Необходимость реального инвестирования в условиях кризиса

Авторами рассмотрена проблема наличия устаревших основных средств на производстве и их влияние на способность отечественных предприятий конкурировать, как на внутреннем так и на внешнем рынках товаров и услуг. Обоснована необходимость привлечения инвестиций в основной капитал предприятий. Предложены средства создания благоприятных условий для роста экономики страны, благодаря выпуску конкурентоспособной продукции.

Устаревшая материально-техническая база промышленных предприятий Украины негативно влияет на рост прибыльности предприятий и на общее положение экономической ситуации страны в целом. В этих условиях предприятия самостоятельно избирают важнейшие направления своей инвестиционной деятельности с учетом целей своего развития, условий внешнеэкономической среды и инвестиционного климата, уровня производственного и финансового потенциала. Поэтому формируя потребность в обновлении своих основных средств, каждое предприятие должно считаться с тем, что инвестирование это не быстрый, но необходимый путь к успеху. Это подтверждает как отечественная так и зарубежная практика. Да, в монографии "Инвестиции" В. Шарп вместе с другими американскими учеными определяет: "В наиболее широком понимании термин "инвестировать" значит расстаться с деньгами сегодня с тем, чтобы получить большую сумму их в будущем" [5, с. 11]. Наконец, потребность в инвестициях формируется предприятием за конкретными направлениями инвестиционной деятельности, каждый из которых требует предыдущей разработки инвестиционных проектов.

Анализ последних исследований и публикаций.

Вопросом исследований необходимости капитальных инвестиций в основной капитал занимались много отечественных научных работников, таких как Поддерёгин Н.В., в своей книге "Инвестиционный менеджмент", Бланк И. "Инвестиционный менеджмент", Мертенс А. "Инвестиции", Шевчук В. и Рогожин П. "Основы инвестиционной деятельности" и других.

Наиболее известны зарубежные экономисты: В. Шарп, Л. Гитман и М. Джонк в своих разработках подчеркивают, что при условиях быстрого развития не только научно-технического прогресса, но и будничных потребностей каждого человека быть на волне успеха может лишь тот производитель, который сможет удовлетворить их в самый современный способ, а это возможно лишь при наличии современной материально-технической базы.

Постановка задания.

В условиях развития рыночных отношений в Украине существенно изменилось обоснование потребности в инвестициях предприятий с целью их обновления и переоборудования. Поэтому рассмотрим состояние основных средств производственных предприятий Украины, и выясним или существует реальная необходимость в увеличении инвестиционных потоков, с целью обновления материально-технической базы предприятий.

Изложение основного материала.

Рыночные превращения в Украине, необходимость переориентации производства с целью выпуска дешевой и конкурентоспособной продукции, требует значительных вложений в обновление производственной базы предприятий за счет капитальных инвестиций. Главным условием внедрения в жизнь новых форм предпринимательства, которые базируются на частной собственности, акционерном капитале, является разработка действенного механизма осуществления капитального инвестирования.

Реальные инвестиции - это вложение капитала в какую-либо отрасль экономики или предприятие, результатом чего есть образование нового капитала или увеличение имеющегося капитала. В широком понимании инвестиции - это вложение капитала с целью следующего его увеличения. Этот прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от альтернативного использования финансовых ресурсов и возместить потери от инфляции в будущем. Эта точка зрения поддерживается как в украинской [6, с. 180-183], так и в зарубежной литературе [5, с. 3].

Капитальные инвестиции среди всех направлений инвестиционной деятельности занимают ведущее место. С помощью капитальных инвестиций воссоздаются на простой и расширенной основе основные средства производства, то есть создается материальная основа для повышения производительности живого труда на базе внедрения комплексной механизации и автоматизации производства. Благодаря капитальным инвестициям реализуются более совершенные формы общественной организации производства : его специализация, кооперирование и комбинирование.

От динамики инвестирование будет зависеть огромное количество макропропорций в национальной экономике. Инвестиции в масштабах страны определяют процесс расширенного воссоздания. Строительство новых предприятий, расширения и обновления материально-технической базы существующих, а следовательно, создание новых рабочих мест зависят от процессов инвестирования. От того насколько эффективно производственное предприятие использует основные средства, которые есть в его распоряжении, насколько они способны создавать конкурентоспособную продукцию, зависит финансовая стабильность не только отдельного производства, но и региона и страны в целом.

В Украине такая политика поддерживается уже много лет, но не всегда достигает необходимого уровня. Так общий объем прямых инвестиций которые пошли в Украину ( согласно данным Госкомстата Украины), начиная с 1992 года состоянием на 01.01.2008 р. складывала 1797 млн.дол. Детальное распределение инвестиций, которые поступили в Украину представленны на рис. 1.

Очень важным является то, чтобы инвестиции были направлены на инновационную деятельность. Проанализировав инновационную деятельность на промышленных предприятиях Украины (табл. 1), можна сказать, что удельный вес промышленных предприятий, которые внедряли инновации в 2009 году (10,7%) в сравнении с 2000 годом (14,8%) уменьшилась, но внедрение новых технологических процессов увеличилось 2000р. - 1403, 2009р. - 1893, что является свидетельством о развитии инновационной деятельности на промышленных предприятиях Украины.

Как видно с табл. 1 удельный вес промышленных предприятий, которые внедряли инновации в 2010 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 0,8 %, в сравнении с 2008 годом он увеличился соответственно на 0,7 % и соответствовал уроню 2007 года. Внедрено новых технологических процессов больше чем в 2009 г. на 150 предприятий, больше чем в 2008 г. на 396 и на 624 чем в 2007 г., но наблюдается снижение количества предприятий, что осваивают новые виды продукции, сравнительно с 2009 г. на 277 и 38 - в сравнении с 2008 г.

Внедрение инноваций на промышленных предприятиях Украины зависит от их инновационной активности, которая наведена в табл. 2. Проанализировав инновационную активность промышленных предприятий, ми пришли к выводу, что затраты на научно- исследовательские работи увеличиились в 2010 г. по сравнению с 2009г., 2000г., но в сравнении с 2008г. уменшилися, соответственно на 149,7 млн. грн., 730,7 и на 247,2 млн. грн. Затраты на приобретение новых технологий также в 2010г. в сравнении с 2008г. уменшилися на 280,2 млн. грн., эти изменения связаны с уменшением суммы затрат на инновации, но в сравнениии с 2009 г. они увеличились на 25,7 млн. грн. Так в 2008 году общая сумма затрат составляла 11994,2 млн. грн., а в 2009 г. - она составила 7949,9 млн. грн., а в 2010 г. звеличилась в сравнении с2009 г. на 95,6 млн. грн.

Финансирование инноваций (табл. 3) на промышленных предприятиях Украины проводится за сет собственных источников финансирования

Таблица.3

Инновационная активность промышленных предприятий Украины зависит от суммы затрат на инноваци, на развитие и внедрение инноваций.

Обновление основных средств в значительной степени зависит от инвестиционной ситуации, которая была в эти годы в Украине достаточно нестабильной. Пик инвестиционного кризиса, который связан со слабым воссозданием основного капитала, пройден в 1994-1996 годах. За 2000-2006 гг. происходил ежегодный рост стоимости основных средств. В этот период объемы инвестиций в основной капитал (в сравнительных ценах) в 2000 г. выросли на 6,1%, в 2002 г. - на 0,4, в 2004 г. - на 14,4, в 2006 г. - на 17,2%. Особенно важным является то, что во многих отраслях экономики за годы реформ состоялось качественное обновление значительной части действующих предприятий, но удержать этот уровень сейчас, в период экономического кризиса достаточно трудно[10, с. 3-4].

Однако и при достигнутом обновлении основных средств не снижается актуальность технической переоснастки и модернизации действующих предприятий. Характерным в первую очередь есть низкий уровень списания основных средств, а соответственно и обновление действующего производства. Если в 1994-1996 гг. коэффициент обновления основных средств представлял 1,77, а коэффициент ликвидации - 2,19, то в 2000-2006 гг. это соотношение изменилось в соответствии с 2,32 и 9,71. Это значит, что в определенный период инвестирования экономики приобрело, главным образом, экзогенный характер (за счет привлеченных средств инвестируются преимущественно новые объекты), который предопределяет продолжение среднего срока эксплуатации основных средств. На конец в 2006 г. степень износа основных производственных средств представляла 47,5%, в т.о. в промышленности - 48,8%, в сельском хозяйстве - 48,3%, на транспорте -50,1%; степень износа непроизводственных основных средств достигала в жилищном хозяйстве - 29,4%, в коммунальном хозяйстве и бытовом обслуживании - 46,6, в сфере здравоохранения - 37,8%.[10, с. 4-5].

Для более детального анализа этого вопроса рассмотрим состояние основных средств производственных предприятий Запорожской области, которые складывают 14 % основных фондов промышленных предприятий Украины и выясним или существует необходимость в инвестировании.

По данным Главного управления статистики в Запорожской области, общая стоимость всех основных средств на начало 2009 года превысила в индустрии региона 114 млрд. грн. [6, с. 21]. По предварительным данным в течение января-июня в 2009 г. в экономику области привлечены 214 млн. грн. прямых инвестиций, что на 87,6% меньше чем в соответствующем периоде 2008 р. Общий объем прямых инвестиций на 01.07.2009 р. представляет 6,7 млрд. грн., в расчете на одного жителя региона - 3805,6 грн.[11, с. 2].

Больше всего основных средств сосредоточенно в металлургической промышленности - 28,1 млрд. грн. (что представляет почти четверть общего их объема), на предприятиях из производства и распределения электроэнергии - 16,6 млрд. грн. (или седьмая часть), в машиностроении -13,5 млрд. грн., (девятая часть всех основных средств промышленности области) в строительном комплексе 10,3 млрд. грн. Вместе с тем много основных средств уже давно нуждаются в возобновлении. В целом по промышленности области износ основных средств на начало этого года сложил 55%. Еще выше он на предприятиях металлургического комплекса -61%, в машиностроении - 64%, в электроэнергетике - 75%. В строительном комплексе в течение последних трех лет уровень износа основных средств удалось снизить с 59% до 51%.[6, с. 160]. Отношение введенных на промышленных предприятиях в 2008 году новых основных фондов до их общей стоимости сложило 7,9%. Наивысшим был этот показатель в производстве строительных материалов - 20,9% и в пищевой промышленности - 12,3%, самым низким он оказался на предприятиях из производства кокса и продуктов нефтепереработки - 1,9% и в электроэнергетике - 2,9%.[6, с. 161]. За 2008 год по сравнению с 2004 годом инвестиции в основной капитал в целом по всем видам экономической деятельности Запорожской области выросли на 20,6% (рис. 2) [6, с. 156].

Структура   инвестиций   Запорожской   области   по источникам поступлений (%) приведено в табл. 4 [6, с. 157].

Наибольший удельный вес финансирования инвестиционной деятельности региона занимают собственные средства предприятий, но наблюдается тенденция к снижению данного направления финансирования сравнительно с 2004 годом. Выросла часть поступлений от иностранных инвесторов с 1,9 % в 2004 году до 4,2% в 2008 году. Также наблюдается позитивная тенденция финансирования инвестиционной деятельности региона за счет государственного бюджета и кредитования коммерческими банками.

Обветшалость средств производства в металлургической промышленности, которая представляет почти четверть общего объема производства региона, влияет не только на состояние экономики региона, прежде всего от этого зависит безопасность условий труда рабочих. В Законе Украины "Об инвестиционной деятельности" обращается внимание на то, что мотивом осуществления инвестиции является не только полученная от них прибыль, но и социальные результаты (охрана природы, труда, повышения качества жизни и тому подобное), которые в будущем через непрямое влияние могут привести к росту эффективности инвестиционных проектов.

Как мы видим существует острая потребность в дальнейшем проведении обновления и модернизации основных фондов предприятий Запорожской области . Его отсутствие может повлечь дальнейшее ухудшение состояния производственного потенциала региона и страны в целом, следовательно часть основных средств этого региона в масштабах страны складывает 15%.

Улучшению состояния основных средств будет способствовать эффективное управление капитальными инвестициями, которые являются многоаспектной проблемой. В значительной степени управление капитальными инвестициями зависит от амортизационной политики. Амортизационная политика не может подчиняться, как это имеет место, при бюджетном потреблении, а должна способствовать ускоренному обновлению основных средств. Управление этим процессом должно найти закрепление на законодательной основе, за разработки отраслевых и региональных программ модернизации/ликвидации аварийно-опасных зданий и сооружений; проведение мероприятий, направленных на совершенствование статистики основных средств, в т.о. создание системы комплексного обследования ее наличия и движения.

Важное значение в управлении имеет баланс капитальных инвестиций, который характеризует как процесс, так и результат освоения капитальных инвестиций. Общая схема баланса капитальных инвестиций такая:

Нп + К = В + С + Нк, (1)

где Нн и Нк - объем незавершенного строительства соответственно на начало и конец отчетного периода;

К - объем осуществленных в отчетном периоде капитальных инвестиций;

В - объем введенных в действие в отчетном периоде основных средств;

С - списание в установленном порядке прекращенных строительством незавершенных объектов.

Управление капитальными инвестициями неразрывно связано с внедрением инноваций. Активизация инновационной деятельности требует новых форм и методов внедрения достижений науки и техники, в первую очередь за счет расширения инновационного рынка. В Украине он практически отсутствует, становление его осуществляется слишком медленно. Лишь 14,3% от всех промышленных предприятий занимается приобретением и использованием инноваций (в 2008 г. - 14,8%), а часть инновационной продукции на внутреннем рынке складывает 9,4% от общего объема продукции. [5, с. 126].

Для развития рынка инноваций, даже при имеющихся условиях, есть реальные возможности, поскольку промышленность Украины применяет близко 24% отечественных научно-технических разработок. Требуют усовершенствование формы и методы рыночной реализации научно-технической продукции. Цены на внутреннем инновационном рынке не формируются и являются преимущественно расчетными. Среднегодовая стоимость одной научно-технической разработки представляет около 50 тыс. гривен. Непосредственные заказчики и потребители выполненных разработок загодя почти не определяются. Не проводятся аукционные торги инновационных разработок, нет инновационных бирж и эффективной рекламы. Маркетинговые исследования в инновационной сфере осуществляют лишь 26% от всех промышленных предприятий Украины. В развитии инновационного рынка незначительной остается пока что роль внебюджетных фондов. Их часть в объеме финансирования научных и научно-технических работ в 2005-2008 гг. не превышала 0,9%. Низким остается удельный вес расходов на инновационную деятельность в капитальных вложениях. [5, с. 128].

Развитие инновационного рынка сдерживается недостаточными темпами создания негосударственных научно-исследовательских и проектно-конструкторских организаций. Часть инновационно-активных предприятий среди разгосударствляют в 2005 г. представляла 17,7 против 14,8% в 2008 году. Дает о себе знать несовершенство механизмов демонополизации производства, высокий уровень риска, связанного с недостатками нормативно-правовой базы. [5, с. 128].

Для ускоренного развития инновационного рынка нужное обеспечение финансовыми ресурсами приоритетных направлений научных разработок, расширения источников финансирования на основе специальных целевых, венчурных фондов, создание механизмов государственного стимулирования эффективного использования частных и иностранных инвестиций в научные отрасли, в приоритетные научно-технические разработки, уменьшения импортозависимости экономики, а также расширения форм инфраструктуры инновационного рынка. Важное значение имеет государственное регулирование процессов в этой сфере.

Основой государственного регулирования инновационного рынка должен быть его тесная связь с экономикой производства. Это требует максимальной гармонизации законодательства Украины в отрасли образования, науки, технологий и технологического развития с международными стандартами, которые приняты в развитых странах мира.

В связи с этим необходимо:

• ввести льготное налогообложение инновационной деятельности предприятий, научно-исследовательских и конструкторских организаций с целью содействия привлечению дополнительных (негосударственных) средств на фундаментальные научные исследования, разработать и внедрить (продажа потребителю) новых технологий, обеспечивая условия для партнерства науки с бизнесом. Важным шагом до этого является внесение соответствующих дополнений в Законы относительно научной и научно-технической деятельности и налогообложения предприятий;
• активизировать инвестиции в таких сферах, как машиностроения, биотехнологии, информационные технологии, новые материалы и аэрокосмические исследования, продукция медицинской промышленности, которые наиболее эффективные, коммерциализированные, имеют спрос на внутреннем и внешнем рынках;
• ввести льготное (преимущественно долгосрочное) кредитование активных участников инновационного рынка - научно-исследовательских, проектных организаций предприятий, объектов рыночной инфраструктуры;
• расширить масштабы применения государственной контрактной системы в сфере научно-технической и инновационной деятельности с повышением роли и значение государственного заказа;
• органам управления инновационной деятельностью на всех уровнях осуществлять систематический анализ результатов реализации научно­ технических разработок на внутреннем и внешнем рынках, создать с этой целью экспертно-аналитические группы.

Выводы.

В современных экономических условиях подавляющее большинство производственных предприятий для дальнейшего развития требуют осуществления коренных изменений в разных направлениях своей деятельности - создание новых конкурентоспособных видов продукции, разработки более совершенной концепции маркетинга, построения более эффективной структуры управления предприятием и технологическое перевооружение производства занимает одно из ведущих мест в этом списке. Обеспечение этих коренных изменений в производственной деятельности требует значительного объема инвестиций в основной капитал, привлечение которых должно быть связано с планированием стратегического развития предприятий. Можно без преувеличения утверждать, что планирование стратегического развития производственных предприятий и планирование объема и направлений его перевооружения - это два глубоко связанных между собой экономические процессы. Научные исследования показали, что инвестиции должны быть направлены на инновационное обновление реального сектора экономики

Список литературы

1. Про інвестиційну діяльність. Закон Украіни від09.1991р. №1560-ХІІ. - К. : Парламентське видання «Віпол», 2000. - 15 с.
2. П(С)БО11 «Зобов'язання», Затверджено наказом Міністерства фінансів Украіни від 31.01.2001р. № 20.
3. П(С)БО13 «Фінансові інструменти», Затверджено наказом Міністерства фінансів Украіни від11.2001р. № 559.
4. П(С)БО28 «Зменшення корисності активів», Затверджено наказом Міністерства фінансів Украіни від 24.12.2004р. № 817.
5. Статистичний щорічник Украіни за 2007р. - К. : Консультант, 2008. - 551 с.
6. Статистичний щорічник Запорізькоі області за 2007 р. - Запоріжжя : Держкомстат, 2008. - 455с.
7. Шарп У. Инвестиции. - М. :ИНФРА-М, - 1027с.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. - М. : Финансы и статистика, 1997. - 512 с.
9. Поддерегин А.Н. Экономика АПК: Учебник. - М.,
10. Шевчук В.А., Рогожин П.С. Основи інвестиційноі діяльності. - К. : Генеза, - 384 с.
11. Бланк И. Инвестиционный менеджмент. - Юнайтед Лондон Трейд Лимитед, 1995. - 447 с.
12. Мартенс А.В. Инвестиции. - К. : Киевское инвестиционное агентство, 1997.
13. Симкевіч А. Ситуація виправляеться, хоча і повільно // Дело. - 2009. -№ 7. - С. 10.
14. З офіційних джерел. Перше півріччя завершено: наслідки кризи у цифрах // Запорізька Січ. - №111(22555) від 04.08.09р. - 4 с.
15. Наукова та інноваційна діяльність [Електронний ресурс]. - Режим доступу : сайтukrstat.gov.ua.