Методологические основы исследования денежно-кредитной системы как особого фундаментального элемента общественной системы

В статье выделяется значение денежно-кредитной системы как особого фундаментального элемента общественной системы. Автором рассматриваются современные подходы к определению денежно-кредитной системы. Изучаются основные свойства инструментов денежно-кредитного рынка. Денежно-кредитная система анализируется, прежде всего, как объект регулирования со стороны денежных властей. Данный подход преобладает традиционно в западных денежных теориях. В центре внимания обычно не рассмотрение сущности и функций денег, денежной системы, фундаментальный анализ тех или иных экономических категорий, таких как деньги, кредит, финансы, а определение каналов влияния денежных средств на состояние экономики и оценка эффективности этого влияния, разработка практических рекомендаций по стабилизации экономики с помощью денежно-кредитных мероприятий. 

Концепция развития национальной денежно-кредитной системы, как и любая концепция в трактовке определенного способа понимания предмета исследования, руководящей идеи для его систематического освещения с целью последующей интерпритации в законодательное пространство страны и принятия государственно-управленческих решений, базируется на соответствующей методологии исследования.

Денежно-кредитная система является элементом макроэкономической системы, представление о развитии которой, направлениях ее регулирования, выбор концепции регулирования и оптимальных методов являются наиболее проблемными в связи с особой сложностью конституирования самого понятия «система» на макроуровне. Не подлежит сомнению, что развитие любого общества происходит в рамках той или иной общественной системы, а системный анализ, системный подход к исследованию являются наиболее распространенными понятиями в общественной жизни и методами исследования в науке. В этом смысле понятие «системы» двойственно: с одной стороны, это объективная реальность, которую мы воспринимаем в ряду отношений с государством, хозяйствующими субъектами, другими людьми, а с другой — отражение понятия «система» в категориях и научных исследованиях. На важность различия этих сторон указывает, в частности, один из основоположников современной теории систем Л. фон Берталанфи, ставя вопрос о возможностях и границах использования «системного» подхода в изучении отдельных объектов, в том числе общества.

Современная история свидетельствует о постепенном повышении роли системного знания в развитии общества. Резкий скачок в исследовании проблем, связанных с «системой», отмечается во второй половине ХХ в., особенно в 60-70 годы. Именно в этот период в науке, в частности в экономической, окончательно складывается представление об изучаемых объектах как определенных системах в рамках общей экономической системы, но при этом тогда же возникает проблема для многих конструируемых объектов как сложнейших систем цель оказывается более ясной, чем средства ее достижения. В макроэкономике, применительно к области государственного регулирования экономики, это появление и развитие теории монетаризма, политики «рейганомики» и «тэтчеризма». При этом следует отметить, что применение именно системного подхода позволило в определенный период времени успешно решить проблему с точки зрения регулирования системы и достижения цели ее функционирования — обеспечения достаточного уровня устойчивости.

Сегодня разработка теории систем и системного подхода к исследованию в макроэкономике усложняется, во-первых, в связи с усложнением самой экономической системы, во-вторых, в связи с «нарастанием» современных знаний об особенностях функционирования отдельных элементов системы  и  их  взаимодействии  в  условиях  информационного  общества,  в-третьих,  в связи с особенностями самого системного подхода, предполагающего высокий уровень обобщения реальности (абстракции).

Вместе с тем в исследованиях денежно-кредитной системы наблюдается некоторое упрощенное представление о ней как элементе экономической системы. Современные подходы к определению денежно-кредитной системы можно условно разделить на следующие группы:

• в большинстве случаев денежно-кредитная система традиционно рассматривается как форма организации денежного обращения в стране, закрепленная законодательно, при этом денежная система ассоциируется, прежде всего, с оборотом денег в наличной и безналичной форме, а также кредитующая население и отдельные экономические отрасли;
• под денежно-кредитной системой понимается система и анализируется, прежде всего, как объект регулирования со стороны властей;
• денежно-кредитная система рассматривается как особый фундаментальный элемент общественной системы в рамках системного воспроизводственного подхода к ее определению.

Следует заметить, что в основе первого подхода к раскрытию понятия денежно-кредитной системы лежат работы именно советских экономистов, которые фундаментально рассматривали теорию денежно-кредитной системы и ее элементов, применяя воспроизводственный подход к анализу как экономических категорий, так и понятий и терминов, формирующихся на основе использования экономических категорий как совокупности определенных экономических отношений. Это работы советских ученых Г.А.Козлова, И.А.Трахтенберга, А.Б.Эйдельнант, З.В.Атласа, Э.Я.Брегеля, Ф.И.Михалевского и других В этих работах денежно-кредитная система определялась именно как регулируемое общегосударственными законами, единое для всей страны устройство денежно-кредитного обращения.

Сегодня первый подход к определению национальной денежно-кредитной системы чаще всего находит свое отражение в соответствующих законах. Это может быть закон о денежной системе страны или закон, регулирующий деятельность Центрального банка той или иной страны как основного субъекта, определяющего экономические отношения в рамках денежно-кредитной системы. В соответствии с Главой IV Закона «О Национальном банке КР» в новой редакции от 18 июля 2014 г. за № 143 денежная система Кыргызской Республики включает в себя такие элементы, как официальная денежная единица, организация денежного обращения и его регулирование, порядок эмиссии наличных денег, а в соответствии с Главой V, где отражена денежно-кредитная по­литика Банка Кыргызстана, — регулирование денежной массы в обращении, регулирование уровня процентных ставок и обязательные резервы [1].

Закрепление данных элементов денежно-кредитной системы в соответствующих законах необ­ходимо с юридической точки зрения, поскольку важно «прописать» законодательно форму организа­ции денежно-кредитного обращения в стране. Но с точки зрения методологии исследования денежно-кредитной системы как системы этого явно недостаточно, поскольку в данном случае не раскрывает­ся роль денежно-кредитной системы в воспроизводстве всей экономической системы, иерархичность самой системы, т.е. ее организационные, функциональные, исторические аспекты, которые позволя­ют сформулировать основные признаки целостной системы. Понятно, что в законе данные положе­ния не прописываются, но результаты исследования данных основ функционирования денежно-кредитной системы как элемента экономической системы должны найти свое отражение. Денежно-кредитная система связана, прежде всего, с тем, что до настоящего времени не произошло оконча­тельного осмысления такого экономического понятия, как «денежный оборот» более того, в совре­менной экономической практике кредитных организаций и центральных банков наряду с данным по­нятием употребляются понятия «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «расчетный оборот».

Некоторые авторы (к примеру, российский ученый М.П.Березина) считают, что «денежный обо­рот шире и включает в себя понятие «платежный оборот» [2]. В издании «Финансово-кредитный сло­варь» платежный оборот рассматривается как составная часть денежного оборота, где функциониру­ют деньги как средство платежа и используются для погашения обязательств.

Другой российский ученый М.А.Косой отмечает, что «... денежный оборот представляет собой часть «платежного оборота» [3]. Подобного мнения придерживается и Ю.П.Савинский: «Платежный оборот — это более широкое понятие. Он представляет собой не только постоянный процесс движения денежных знаков, но и движения других средств платежа» [4].

С нашей точки зрения, под денежным оборотом следует понимать движение (кругооборот) денег, как в безналичной, так и в наличной форме, в процессе которого они выполняют функцию обращения и функцию платежа. Деньги в основном находятся в движении, а не в статичном состоянии. Денежный оборот, таким образом, представляет собой форму существования денег. В целом денежный оборот классифицируется по форме функционирования денег: безналичный денежный оборот и налично-денежное обращение. Таким образом, категория «денежное обращени» уже по качественной характеристике входящих в него инструментов, чем денежный оборот. Считается, что обращаются только наличные деньги. Безналичные расчеты с помощью записей на счетах в банках (или в современной трактовке — перевод денежных средств) требуют, чтобы каждая сделка была оформлена в виде специальной записи по счетам, причем эти записи «не обращаются».

Платежный оборот — процесс непрерывного движения денежных знаков, депозитных денег и всех средств (инструментов) платежа в сфере обращения. С нашей точки зрения, платежный оборот можно рассматривать как в узком, так и широком понимании. Платежный оборот в узком смысле — это часть денежного оборота, где наличные и безналичные деньги функционируют, выполняя функцию средства платежа, другими словами — это денежно-платежный оборот. Под платежным оборотом в широком смысле следует понимать не только движение денег, но и движение денежных суррогатов, в процессе которого они выступают как средство платежа. Денежно-платежный оборот — это процесс движения или кругооборот денежных знаков в роли средства платежа как в наличной, так и в безналичной форме, таким образом, денежно-платежный оборот представляет собой часть денежного оборота. Любой экономический субъект, осуществляя денежные расчеты, с одной стороны, выступает как покупатель, а с другой — как продавец, помимо того, он проводит расчеты с работниками, рассчитывается с бюджетом и банком. Совокупность всех денежных платежей составляет денежно-платежный оборот. Очевидно, что «платежный оборот» и «денежный оборот» — близкие понятия, но они не совпадают. Денежный оборот не совпадает с платежным оборотом на величину обращения наличных денег, т.е. налично-денежное обращение не входит в платежный оборот. Платежный оборот не совпадает с денежным на величину обращения инструментов денежного рынка, которые не входят в денежный оборот.

В условиях перехода к рыночной экономике денежный оборот стали определять как движение денег. в наличной и безналичной их формах при обслуживании реализации товаров и нетоварных платежей и расчетов.

Таким образом, денежный оборот — это:

• не только движение денег в функции обращения и платежа в пространстве национальной и мировой экономики, но и постоянно повторяющийся процесс оборота, т.е. их кругооборот;
• не просто их техническое движение, а непосредственно проявление сущности денег в их движении;
• не только оборот собственно денег в общепринятом понимании законных платежных средств, но и оборот производных от денег ликвидных активов — денежных субститутов;
• не только оборот денег в современных условиях как эндогенных субстанций экономической системы, но и как ее экзогенных субстанций, обладающих определенной автономией и активностью по отношению ко всей экономической системе;
• роль денежного оборота в воспроизводственном процессе в общем виде заключается в поддержании на необходимом уровне слаженности хозяйственно-экономической системы при ее движении в пространстве и во времени. На организацию денежного оборота влияет множество всех потенциально возможных связей, доступных субъектам социально-экономических отношений. В свою очередь, эффективно организованный денежный оборот приводит к установлению оптимальным и эффективным способом связей (отношений) между экономическими субъектами.

Вместе с тем денежный оборот влияет опосредованно на организованность хозяйственно-экономической системы. Организованность связана, прежде всего, со способностью системы наиболее экономичным способом перестраивать свою структуру с целью компенсации последствий внутренних и/или внешних воздействий (проблемных ситуаций).

Таким образом, роль денежного оборота в воспроизводственном процессе заключается в поддержании на необходимом уровне слаженности хозяйственно-экономической системы при ее движении в пространстве и во времени посредством влияния на уровень ее организованности.

В свою очередь, организация и регулирование самого денежного оборота — это важнейшее направление государственного регулирования экономики, представляющее собой совокупность мероприятий, разработанных НБ КР совместно с Правительством КР, в области организации денежных отношений в стране. Для регулирования денежного оборота необходимо наличие формальных институтов, устанавливающих правила и определяющих характер, методы и инструменты регулирования, а также меру ответственности за несоблюдение или нарушение установленных институциональных правил.

Заметим, центральные банки большинства стран, в том числе и НБ КР, при формировании и анализе макроэкономических финансовых показателей принимают в качестве методологической основы Руководство по денежно-кредитной и финансовой статистике (МВФ, 2000 г.), в соответствии с которым к обязательствам, включаемым в широкую денежную массу, относятся различные типы финансовых активов, разделенные по трем основным аспектам:

• финансовые активы, представляющие собой компоненты денежных агрегатов;
• сектора, являющиеся держателями денег;
• сектора, являющиеся эмитентами денег. Подробный перечень активов представлен в таблице.

Расширенный набор индикаторов стабильности денежной системы для взаимосвязанных секторов экономики

К платежным средствам (в зависимости от их вида) могут быть отнесены:

• наличные деньги как законные платежные средства, обязательства НБ КР, обладающего монополией на их эмиссию;
• безналичные (депозитные деньги) деньги — денежные средства, эмитируемые кредитными организациями в качестве общепринятых денег, обязательства кредитных организаций;
• обращающиеся инструменты, принимаемые хозяйствующими субъектами при осуществлении сделок, — векселя, чеки, ценные бумаги.

Иная классификация платежных средств (в зависимости от широты обслуживания ими платежного оборота) может быть представлена следующим образом:

• законные платежные средства — банкноты и монеты НБ КР (денежный агрегат М0 отражает расчеты наличными деньгами за товары и услуги). Согласно ст. 14 Закона «О Национальном банке Кыргызской Республики (НБ КР)» единственным платежным средством на территории Кыргызской Республики являются банкноты (банковские билеты) и монеты НБ КР. Следует заметить, что «несовершенство» определения денежного оборота приводит к мысли, что современные безналичные (депозитные) деньги не могут быть отнесены к законным платежным средствам, хотя расчеты с их помощью, естественно, доминируют, а НБ КР ставит задачу расширения безналичных расчетов;
• всеобщие платежные средства (прежде всего, депозитные деньги, как обязательства коммерческих банков) — денежный агрегат М1, который отражает расчеты и платежи (перевод денежных средств) путем зачетов взаимных требований и обязательств;
• обращающиеся платежные инструменты (чеки, коммерческие векселя и др.) [1].

Основные свойства инструментов денежно-кредитного рынка, которые позволяют им стать близкими заменителями денег, следующие:

• кредитное происхождение практически всех обращающихся инструментов, так как они носят возвратный, погашаемый характер; выпускаются как долговые свидетельства, содержат приказ или обязательство об уплате долга, срок уплаты долга;
• передаваемый, обращающийся характер, т.е. могут обращаться на вторичном рынке или участвовать в других сделках;
• в своем движении обращаются наличные деньги. Инструменты денежно-кредитного рынка, как и наличные деньги, физически передаются (перемещаются) между хозяйствующими субъектами;
• представляют собой, как и банкноты, «имущество в требованиях».

Но все эти обстоятельства еще не превращают их в законные платежные средства, так как отличаются от законных платежных средств следующими чертами:

• являются ценными бумагами;
• абстрактные, безусловные обязательства;
• обязательства на определенный срок;
• выполняют лишь некоторые функции денег;
• не обладают уникальной единственной потребительной стоимостью денег — их всеобщей универсальной обмениваемостью на товары и услуги;
• всегда ограничены во времени и в пространстве.

В денежно-кредитной системе только часть денег выпускается на кредитной основе, т.е. имеет кредитный характер. Как отмечалось выше, часть денег и инструментов денежного рынка эмитируется не на кредитной, а на финансовой основе в виде монетизации государственного долга или дефицитного финансирования бюджетных расходов за счет использования эмиссионного ресурса. Кроме того, представляется и достаточно спорным утверждение о кредитном характере эмиссии наличных денег, которая может базироваться на покупке иностранной валюты НБ КР. На данном этапе исследования можно констатировать, что денежно-кредитная система фактически представляет собой совокупность двух подсистем в зависимости от секторов эмитентов денег как финансовых активов: денежной и финансовой. Именно такое название подсистем показывает источник происхождения денег и инструментов денежного рынка: часть из них базируется на основе кредита, другая часть — результат развития финансовых отношений. Каждая из этих подсистем имеет свои сферы применения, свои инструменты регулирования, структуру элементов.

В соответствии со вторым определенным нами подходом денежно-кредитная система анализируется, прежде всего, как объект регулирования со стороны денежных властей. Данный подход преобладает традиционно в западных денежных теориях (начиная с количественной теории денег в трудах классиков политэкономии — Д.Рикардо, Дж.Ст. Милля, в начале ХХ в. — И.Фишера, Дж.М.Кейнса,   М.Фридмана,   затем   —   Б.Бернанке,   М.Гертлера,   М.Гудфренда, Ч.Гудхарта, Б.Маккаллума, Ф.Мишкина, К.Рогофф, Л.Свенссона). Денежные теории в изложении данных авторов отличаются тесной связью с практическими задачами, которые ставит перед ними экономическая действительность. В центре внимания обычно не рассмотрение сущности и функций денег, денежной системы, фундаментальный анализ тех или иных экономических категорий, таких как деньги, кредит, финансы, а определение каналов влияния денежных средств на состояние экономики и оценка эффективности этого влияния, разработка практических рекомендаций по стабилизации экономики с помощью денежно-кредитных мероприятий.

Во-вторых, не все элементы денежно-кредитной системы поддаются регулированию со стороны НБ КР и правительства. Способность «денежных властей» к регулированию состояния и функционирования отдельных элементов денежной системы зависит от уровня развития рыночных отношений в стране, существующего «правового поля» в области денежно-кредитных отношений. Например, если эффективность применения такого инструмента регулирования денежно-кредитной системы, как ставка рефинансирования низкая или последствия регулирования слабо предсказуемы и отличаются длительным временным лагом, то воздействие «денежных властей» на денежную систему будет не столь значительным.

Кроме того, прямое регулирование со стороны НБ КР и правительства отдельных финансовых активов, близких по ликвидности к деньгам, вообще проблематично в условиях, когда эмиссия данных платежных средств определяется потребностью рынка и непосредственно не зависит от действий регулирующих органов. Конечно, регулирующие органы косвенно влияют на функционирование финансового рынка, формируя соответствующее правовое поле, вводя определенные ограничения по использованию тех или иных инструментов финансового рынка, в том числе денежного рынка как части финансового. Но это влияние именно косвенное, и в результате слабо прогнозируемое.

Современная экономическая система в философском плане описывается как «сложная саморазвивающаяся система». Российский академик В. С. Степин в статье «Саморазвивающиеся системы и философия синергетики» отмечает, что «этот тип системных объектов характеризуется развитием, в ходе которого происходит переход от одного вида саморегуляции к другому». Следует согласиться с автором, что для саморазвивающихся систем характерна иерархия уровневой организации элементов, которые способны в процессе своего развития порождать новые уровни. При этом каждый новый уровень может активно оказывать воздействие на уже сложившиеся, перестраивать их, и в результате система приобретает новую целостность. Нарастание современных знаний об особенностях функционирования отдельных элементов системы привело к тому, что научные исследования концентрируются именно на изучении этих отдельных элементов, которые также усложняются. Например, применительно к теории макроэкономического регулирования сегодня наблюдается активизация исследований в области денежно-кредитного регулирования, таргетирования инфляции, финансовой стабильности, устойчивости банковских систем или отдельных институтов кредитной системы. С одной стороны, это обосновано тем, что происходит усложнение отдельных элементов экономической системы, требующее специальных разработок, а с другой — свидетельствует о необходимости учета синергетического эффекта в обеспечении целостности экономической системы. В.Н.Садовский в работе «Основания общей теории систем» отмечает: «Синергетика (динамика нелинейных систем) сосредоточивает внимание на процессах неустойчивости, состояниях динамического хаоса, порождающих ту или иную организацию, порядок» [5].

Именно необходимость учета синергетического эффекта в регулировании макроэкономических процессов приводит к мысли о необходимости формирования новой парадигмы регулирования денежно-кредитной сферы (на фоне и в связи с тем, что многие существующие сегодня концепции, ориентированные на использование инструментов регулирования, в том числе и денежно-кредитной сферы, сложившиеся в прежние периоды экономического развития, не дают ожидаемого эффекта).

При этом в сложных саморазвивающихся системах простое увеличение внешнего силового давления (внешних значимых факторов) на систему может повторять, т.е. просто воспроизводить, тот же набор структур, не создавая новых структур и уровней организации данной системы. Но в состоянии неустойчивости, в точках бифуркации часто незначительное воздействие отдельных факторов в силу синергетических эффектов способно создавать новые уровни организации и новые структуры, изменяя при этом и другие подсистемы в рамках общей экономической системы, влияя на характер их взаимосвязей в общем процессе воспроизводства. Изучение и анализ систем с точки зрения возможности регулирования их функционирования, обеспечения устойчивости системы, влияния на эффективность функционирования ее отдельных элементов предполагают воспроизводственный подход к исследованию как особый методологический подход, который позволяет «снять» ограничения, связанные с тем, что многие определения понятия «система», сформулированные в контексте специальных системных разработок, как подчеркивал В.Н.Садовский, «не являются оперативными: фиксируемая в них реальность, как правило, значительно шире той, которую такие области науки и техники способны исследовать». Отмеченный выше подход к изучению сложных саморазвивающихся систем применим и к денежной системе как особо значимой в структуре экономической системы. Элементы экономической системы как системы находятся во взаимодействии, которое обеспечивает целостность образования. Будучи качественно различными по своим свойствам, элементы экономической системы формируют особое интегративное свойство, отличное от свойств отдельных частей (элементов). При этом как сама система в виде интегративного образования, так и ее отдельные элементы функционируют и развиваются в рамках среды, которая оказывает на них внешнее воздействие. С другой стороны, отдельные элементы системы, развиваясь и трансформируясь, влияют на изменение интегративных свойств самой системы и в последующем — на изменение внешней для нее среды.

Таким образом, современная национальная денежно-кредитная система — сложная саморазвивающаяся интегративная система, в рамках которой организуются на формальной или неформальной основе и регулируются на уровне национальной экономики различные формы денежно-кредитных отношений, выступающих в практической сфере как товарно-денежные, финансовые и платежные. 

Список литературы

1. Закон «О Национальном банке Кыргызской Республики» от 29.07.1997 г. — [ЭР]. Режим доступа:nbkr.kg
2. БерезинаМ.П. Безналичные расчеты в экономике России: анализ практики. — М.: Консалтбанк, 2006. — 288 с.
3. КосойА.М. Платежный оборот. Исследование и рекомендации. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 264 с.
4. Савинский Ю.П. Денежно-кредитное регулирование: Учеб. пособие. — М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. — 131 с.
5. Садовский В.Н. Основания общей теории систем. М.: Наука, 1974.