О влиянии рентообразующих факторов на показатели промышленного проекта разработки месторождений нефти и газа

Цель исследования – провести классификацию и систематизировать рентообразующие факторы с целью более достоверной оценки проекта промышленной разработки месторождений нефти и газа.

Методология – в исследовании применялся аналитический подход (с использованием индуктивных и дедуктивных основ) для представления аналитических, статистических данных и синтеза информации.

Оригинальность / ценность – в исследовании были выделены и проведена классификация рентообразующих факторов, оказывающих наибольшее влияние на экономические показатели проекта промышленного освоения месторождений нефти и газа.

Выводы – автором была проведена классификация геологических, горно-технических факторов, где разделение представлено как размер месторождения, свойства нефти, мощность нефтяного пласта, глубина залегания месторождения, тектонические нарушения, наличие подземных вод, литологический состав пород, сейсмологические условия месторождения. 

Исследование влияния рентообразующих факторов на экономические показатели промышленного проекта разработки месторождений нефти и газа в современных условиях не теряет своей актуальности. Так С. В. Чернявский в своей статье пишет: «Кризис российской экономики способствовал созданию альтернативных теоретических концепций управления экономическими ресурсами общества [10]. Одной из таких концепций является система национального имущества. Разработкой идейных основ данной концепции занимается ряд российских ученых, среди них – Д.С. Львов, В.Г. Гребенников и др.» [4].

В СССР долгое время проблему геолого-экономической оценки месторождений игнорировали. Это было связано с принятой в то время точкой зрения, что природные ресурсы не могут иметь денежной оценки, так как являются бесплатным даром природы. Такой подход служил теоретической базой против введения денежной оценки природных ресурсов. Стратегия освоения минеральных ресурсов определялась достижением максимальных темпов подготовки запасов и добычи независимо от экономических результатов. Практически игнорировалось значение экономической эффективности освоения месторождений. В СССР сложилась сырьевая модель экономики, при которой основной национальный доход приносила добывающая природные ресурсы промышленность. Сложившаяся экономическая модель не сильно изменилась и в постсоветских странах, в том смысле, что пополнение государственного бюджета сильно зависит от добычи и экспорта сырьевых ресурсов. Так например, по мнению Д.С. Львова, на долю ренты приходится 75% прироста совокупного дохода России (40-60 млрд. долл.США), что 2-3 раза превысило государственный бюджет России в 2000 г. [10]. Приведенные факты показывают, что в сложившейся экономической ситуации исследование проблем, связанных с рентой, и в частности, оценки ренты и факторов ее образующих, не теряет своей актуальности, поскольку сложившаяся модель экономики в ближайшей перспективе сильно не изменится. И нефтегазовая промышленность также будет играть важную роль в структуре национальной экономики в обозримой перспективе.

И. Осадчая пишет в своей статье «Природная рента, сверхприбыли нефтяных монополий и государство», что государство – собственник природных ресурсов и должно изымать сверхприбыли монополий. Азбучная истина! Сегодня, как признают многие участники дискуссии о природной ренте, по этому вопросу сложился определенный консенсус. Но изымать в каких размерах? [8]. Ответ на поставленный вопрос дать очень сложно в силу многих причин. Одной из важнейших причин является вероятностный характер оценки в первую очередь запасов месторождения, а также других рентообразующих факторов, влияющих на экономическую оценку добычи.

Известно, что месторождения полезных ископаемых характеризуются только им присущими особенностями геологического строения, размерами, формой и глубиной залегания продуктивных пластов, качеством и изменчивостью вещественного состава сырья, сложностью горно-геологических условий их добычи, так как рентообразующие факторы заданы природой. Их большое разнообразие обуславливает неопределенность в оценке технико-экономических показателей проекта разработки месторождений. Поэтому каждый промышленный проект разработки месторождений по своим технико-экономическим показателям уникален.

Представления о геологическом строении месторождения, горно-геологических условиях залегания полезного ископаемого и интерпретация полученных данных полевых геологических исследований могут отличаться также в различной степени достоверности конечных результатов, что зависит от детальности геологического исследования. При этом следует иметь в виду, что значения рентообразующих факторов не остаются неизменными во времени, так как материалы геологоразведочных работ постоянно уточняются, более достоверными становятся представления о строении месторождения, качестве и масштабах их запасов. Кроме того, в результате погашения запасов при добыче, дополнительного прироста запасов при доразведке периодически возникает необходимость уточнения геологической структуры месторождения.

В статье «CIM Mineral Resource and Mineral Reserve Statement & Joint Ore Reserves Committee (JORC) Resource and Reserve Statement» канадская горнодобывающая компания отмечает, что прогнозная информация основывается на многих оценках и предположениях, которые подвергаются известным и неизвестным рискам, неуверенности и другим факторам, они могут отличаться существенно от реальной оценки промышленного горного проекта. Эти факторы называют «факторами риска», поэтому не может быть никакой гарантии, что такая информация будет достаточно точна, поскольку фактические результаты и будущие события часто отличают от ожидаемых [14]. Так П. Батлер (P. Butler), он инженер и экономист, работающий старшим менеджером в Republic Mase Australia, говорит, что многие горные проекты терпят неудачу, потому что невозможно правильно предсказать запасы полезного ископаемого по многим причинам. В Австралии в период с 1983 по 1987 г. были введены 35 проектов добычи месторождений золота, из которых 66% не выполнили целей производства за первый год эксплуатации. А для 68% горных проектов разработки месторождений экономические показатели были ниже оценок технико-экономического обоснования. Господин Батлер говорит, что первоначальные оценки NPV ввели в серьезное заблуждение [15]. Такие показатели объясняются тем, что геологическая информация имеет вероятностный характер, и достоверность ее зависит от детальности и комплексности геологического исследования, всегда существует определенный риск отклонения от заданных параметров технико-экономических показателей инвестиционного проекта промышленной разработки месторождений. Поэтому оценка рентообразующих факторов представляет наибольший интерес для всех участников проекта.

Кроме рентообразующих факторов на экономическую оценку освоения месторождения оказывают влияние и внешние факторы: географическое расположение месторождения, климатические условия, инфраструктура (энергообеспечение, наличие дорог, водоснабжение, связь, конъюнктура мирового рынка на нефть и газ и т.д.). Но оценку внешних факторов все же возможно определить с большей степенью достоверности. При промышленном освоении месторождений полезных ископаемых инвестор свою основную прибыль получает от ренты, поэтому достоверная оценка рентообразующих факторов наиболее интересна и актуальна для оценки промышленного проекта освоения месторождения.

В добывающей отрасли промышленности потенциальный инвестор часто выступает в роли предпринимателя, и вкладывая инвестиции в промышленный проект разработки месторождения, несет предпринимательский риск [13]. Как было сказано выше, в большей степени этот риск связан с оценкой рентообразующих факторов и их влияния на финансово-экономические показатели проекта разработки каждого конкретного месторождения.

Более детальная и достоверная оценка рентообразующих факторов месторождений позволит снизить риск, а также определить технологии и способы его отработки, следовательно и более достоверно определить капитальные и текущие затраты и другие технико-экономические показатели проекта.

С. Баренс (Svetlana Baurens) пишет, горные проекты имеют множество различных рисков, зависящих от специфической ситуации проекта. Наиболее серьезные риски включают: финансовые риски (процентные ставки, хеджирование, риски, связанные с достоверностью геологических данных (размер месторождения, извлекаемые запасы) и риски, связанные с разработкой месторождения и многими другими рисками [12].

На экономическую эффективность освоения углеводородных ресурсов оказывает влияние множество факторов, учет которых требует систематизации, ориентированной на современные реалии. Сторонники «затратной» концепции к числу таких факторов относят лишь природные условия освоения, игнорируя качество, ценность ресурсов, а также показатели рентабельности эксплуатации месторождения. В рамках «рентной» концепции также предлагают различные системы показателей и факторов, при этом основными принципами выделения этих факторов выступают народнохозяйственный, социально-экономический и системный подходы. Несмотря на различные методические подходы в рамках «рентной» концепции, выделяются общие для всех подходов факторы [6], к которым относятся:

• геологические: величина месторождения, режим работы, залежи, дебит;
• горно-геологические: мощность, глубина залегания и др.;
• географо-экономические: климат, условия энергои водоснабжения и др.;
• социально-экономические: народнохозяйственное, оборонное;
• внешнеторговое значение.

При этом А. А. Ильинский отмечает, что предлагаемые классификации факторов четко не обоснованы, и одни и те же факторы попадают у различных исследователей в разные группы [6]. Некоторые исследователи выделяют социально-экономические факторы, под которыми понимают народнохозяйственное значение нефти. Это говорит о том, что вопрос недостаточно изучен и требует дальнейшей разработки.

В условиях рыночной модели экономики выделение факторов экономической оценки основывается на сложившихся в мировой практике принципах, основные из которых:

• экономический эффект, получаемый путем сопоставления ожидаемых доходов и затрат от освоения месторождения;
• учет результатов анализа конъюнктуры рынка на углеводородное или иное минеральное сырье;
• учет экономического режима осуществления проекта, а также неопределенностей и рисков. Систематизация является методической основой для научного анализа, от его обоснованности за-

висит полнота и объективность экономической оценки эффективности освоения месторождений нефти и газа. Предлагаемая систематизация факторов экономической оценки выполнена на основе критерия эффективности освоения ресурсов, таким критерием может быть показатель чистой дисконтированной стоимости. Показатели экономической эффективности зависят от соотношения величин выручки и затрат. Выручка зависит в основном от величины запасов и цены реализации продукции. На затраты оказывает влияние множество различных факторов, основными из которых являются: географические, горно-геологические, технологические, экономические факторы.

Соответственно, факторы экономической оценки целесообразно систематизировать, исходя из их влияния на уровень затрат и выручку; наибольшее влияние на эффективность разработки нефтегазовых месторождений, по мнению автора, оказывают следующие факторы:

• горно-геологические;
• технологические;
• социально-экономические;
• географические.

Наиболее сложным и недостаточно разработанным вопросом является проблема количественной оценки влияния факторов на уровень затрат. Количественный учет всех влияющих факторов практически не представляется возможным, поскольку природные условия разработки каждого месторождения уникальны. В то же время, для более объективной оценки необходимо учитывать основные факторы и их влияние на затраты и выручку.

На величину выручки положительное влияние оказывают показатели величины потенциальных ресурсов и их концентрация на месторождении, измеряемая через их количество, сосредоточенное на единице площади месторождения.

В ходе горно-геологических исследований определяются извлекаемые запасы, физико-химические характеристики сырья, горно-геологические условия залегания, глубина залегания продуктивного пласта, мощность нефтеи газонасыщенных пластов и другие горно-геологические параметры.

На основе технологической оценки месторождения устанавливаются возможность его разработки, предполагаемые масштабы добычи углеводородного сырья при существующей технологии добычи.

В социально-экономических факторах, определяющих экономический режим эксплуатации месторождения, важнейшими являются цены, эксплуатационные и капитальные затраты, налоговый режим, режим «Соглашения о разделе продукции», таможенные платежи, роялти, бонусы, лицензирование и квотирование. Затраты на освоение месторождения включают в себя основные статьи расходов на энергоснабжение, водоснабжение, трудовые ресурсы, стройматериалы, транспортные расходы.

Допустимая погрешность вышеперечисленных основных факторов может перевесить влияние множества других факторов, поэтому учет слишком большого количества факторов не всегда оправдан. Именно поэтому выделяем рентообразующие факторы как наименее прогнозируемые и оказывающие большое влияние на показатели проекта.

В геологической отрасли обычно используется принцип полноты и комплексности исследования месторождения, что дает достаточно достоверный прогноз относительно горно-геологических параметров разработки месторождения. Этот принцип основан на сочетании комплекса различных методов исследования: геологических, геохимических, геофизических, химико-аналитических методов, эти методы взаимно дополняют друг друга. Кроме того, в геологической науке обычно используется и принцип аналогий, предполагающий, что месторождения одного геологического типа, сформированные в сходных условиях, могут с большой долей вероятности обладать и сходными чертами близкого по содержанию полезного вещества. Данный принцип может быть полезен при предварительной оценке месторождения, а также при отсутствии более достоверных данных, которые можно получить в результате дорогостоящих комплексных исследований. В таком случае возможно использование и этого принципа, но необходимо учитывать достоверность и степень изученности критериев подобия-различия.

Способ разработки месторождения и технология работ оказывают значительное влияние на технико-экономические показатели добывающих предприятий, которые в свою очередь зависят от горногеологических условий данного месторождения, глубины залегания продуктивного пласта, размеров месторождения.

Наибольшее влияние на технико-экономические показатели отработки месторождений полезных ископаемых оказывают такие рентообразующие факторы: размер и качество запасов полезных ископаемых, условия и глубина залегания, физико-химические характеристики вмещающих пород. От показателя размера запасов зависит и срок эксплуатации месторождения и другие параметры проекта. Обычно срок эксплуатации месторождения колеблется от 20 до 40 и более лет.

Поэтому затраты на единицу продукции в нефтегазодобывающей промышленности подвержены большим колебаниям, иногда разница в себестоимости добычи единицы продукции может составлять в десять и более раз, что обусловлено влиянием прежде всего рентообразующих факторов.

Считается, что рентообразующие факторы разработки месторождений можно разделить на геологические и горно-технические. Такое разделение можно считать условным.

К геологическим факторам обычно относят: концентрацию ресурсов, величину месторождения, многозалежность, извлекаемые запасы, площадь нефтегазоносности, тип и характер ловушки, глубину залегания продуктивного пласта, тип коллектора и коллекторские свойства продуктивного пласта, из которых важнейшими являются пористость и проницаемость, мощность продуктивного пласта, характер ловушки, дебит, качество ресурсов, сложность строения месторождения, наличие попутных компонентов, энергия пласта.

В состав горно-технических факторов включают следующие: твердость пород разреза, фазовое состояние, плотность и подвижность углеводородов. Как правило, месторождения нефти и газа приурочены к породам осадочного комплекса, и наиболее распространенной формой залежи является продуктивный пласт. Для того чтобы вмещать нефть (газ) и выделять их в промышленных масштабах в скважину, порода-коллектор должна обладать определенными свойствами, важнейшими из которых являются пористость, трещиноватость и проницаемость. Проницаемость горной породы выражается в способности пропускать под действием перепада давления жидкость или газ без нарушения минерального каркаса. С проницаемостью горной породы связано явление фильтрации, то есть перемещение жидкости или газа в пористой среде. Проницаемость зависит как от размеров пор, так и от состава и свойств фильтрующихся сред. В связи с этим, осадочные породы делятся на проницаемые, полупроницаемые и непроницаемые. Удельное содержание нефти и газа зависит от многих факторов, в том числе от пористости породы, а нефтегазоотдача – от проницаемости породы и энергии пласта.

Наибольшее влияние на экономические показатели оказывают следующие рентообразующие факторы:

• размеры месторождения;
• коллекторские свойства продуктивного горизонта;
• дебит нефти;
• нефтенасыщенная мощность продуктивного горизонта;
• вязкость нефти;
• качественные характеристики нефти;
• количество продуктивных пластов;
• глубина залегания продуктивных пластов;
• наличие тектонических нарушений;
• литологический состав пород месторождения;
• наличие подземных вод;
• сейсмологические условия месторождения.

На результаты оценки месторождения решающее влияние оказывают количество и качество запасов полезного ископаемого. При оценке месторождений велика роль геолога, именно от его квалификации зависит достоверность результатов.

Бурное развитие научно-технического прогресса в технологии нефтедобычи позволило значительно снизить издержки, улучшить экономические показатели эффективности на всех стадиях технологической цепочки освоения месторождений углеводородного сырья. Значительная часть, около 40% капиталовложений, направляемых в нефтегазовую промышленность, приходится на буровые работы. С помощью технологической оценки устанавливаются масштабы добычи нефти и газа, способ добычи и другие параметры, на основе которых производится геолого-экономическая оценка месторождения. 

Нефтяная скважина представляет собой сложное гидротехническое сооружение, целью строительства которой является достижение нефтегазовой залежи, вскрытие ее и получение притока пластового флюида. Применение современных технологий в глубоком бурении позволяет значительно снизить удельные капиталовложения на создание нефтедобывающих мощностей. В последние годы разработка месторождений горизонтальными скважинами произвела революцию в технологии бурения. В результате разбуривание нефтегазовых месторождений горизонтальными скважинами позволяет следующее:

• поднять продуктивность скважины за счет увеличения площади фильтрации;
• повысить добывающие возможности скважины за счет продления периода «безводной» эксплуатации. Горизонтальную скважину направляют в продуктивном горизонте выше подошвенной воды, которую часто вскрывает вертикальная или наклонная скважина;
• увеличить продуктивность скважины за счет создания одного или нескольких забоев;
• увеличить степень извлечения нефти за счет повышения эффективности процессов активного воздействия на пластовые флюиды;
• разрядить сетку скважин. При разбуривании залежи горизонтальными или разветвлено-горизонтальными скважинами резко упрощается система разработки месторождения, что значительно удешевляет работы по эксплуатации месторождения;
• изменить категорию запасов (ранее считавшиеся неизвлекаемыми, в настоящее время могут эффективно извлекаться в промышленных масштабах).

Профиль горизонтальной скважины состоит из двух сопряженных между собой частей: направляющей части и горизонтального участка. По радиусу кривизны различают три типа профиля горизонтальной скважины: с большим, средним и коротким радиусом.

Большое разнообразие геолого-технических условий эксплуатации месторождений, различное состояние их разработки требуют индивидуального подхода к проектированию горизонтальных скважин даже в пределах одного месторождения. Параметры скважины зависят от степени неоднородности продуктивного горизонта, его толщины и литологии, распределения горной породы по твердости и устойчивости разреза.

В нефтяной промышленности как в Российской Федерации, так и других странах широко используется метод интенсификации работы нефтяных и газовых скважин – гидроразрыв пласта. В результате применения данной технологии, как правило, резко возрастает дебит скважины. Данный метод позволяет повысить дебит скважины на простаивающих скважинах, на которых добыча нефти и газа нерентабельна или малорентабельна. Этот метод также применяется для добычи сланцевого газа и газа уплотненных песчаников. В последние годы фактор успешного развития технологий добычи сказывается на экономических показателях добычи нефти и газа.

Вышеперечисленные факторы характеризуются высокой степенью дифференциации и разнонаправленным воздействием на экономическую эффективность. Рентообразующие факторы влияют на уровень затрат и отражаются на величине производственных издержек, состоящих из удельных капитальных вложений на поиски, разведку, добычу и транспортировку нефти и эксплуатационных затрат. Структура затрат на производство нефтегазодобывающих предприятий показывает, что в ней превалируют затраты на капитальное строительство и трудовые ресурсы, затраты на сырье и материалы относительно других отраслей промышленности незначительные.

В своей статье С. В. Чернявский пишет: «Рента – это доход от использования редких ресурсов (земля и природные ресурсы) или монопольных ресурсов (магистральные трубопроводы, средства связи и проч.). Поэтому с экономической точки зрения рента – это доход, независящий от хозяйственной деятельности субъектов рынка, и поэтому должен принадлежать всему обществу и перераспределяться через систему государственных финансов. Сегодня же рентный поток в основном не попадает в государственную казну, а присваивается хозяйствующими субъектами» [10]. С такой постановкой вопроса, на наш взгляд, нельзя согласиться, поскольку тот же хозяйствующий субъект несет предпринимательский риск, и в условиях рыночной экономики, предпринимательский риск должен вознаграждаться, поэтому полностью изымать ренту в условиях рыночной экономики будет неверно. В противном случае, частные и зарубежные инвесторы не будут заинтересованы в долгосрочных инвестициях в реальный сектор экономики, в добывающую отрасль. Другое дело, что установить справедливое вознаграждение предпринимателю и определить долю общества и долю предпринимателя на основе оценки рентообразующих факторов и рисков будет с нашей точки зрения более правильно и справедливо по отношению к предпринимателю.

В заключение нужно отметить, что на современном этапе оценка горных и нефтегазовых проектов требует своего дальнейшего совершенствования, поскольку очень часто показатели технико-экономического обоснования проектов не подтверждаются при практической реализации этих проектов. Вследствие чего все заинтересованные стороны несут большие финансовые потери. Кроме того, часто оценка проектов выполняется специалистами различной квалификации, имеющих различные методологии в оценке и различный опыт. Множество факторов оказывают влияние на экономические показатели, и большую роль здесь играет профессиональный уровень специалистов, прогнозирующих рентообразующие факторы. И в первую очередь, это геологические службы, дающие прогноз по запасам и структуре месторождения, глубине залегания продуктивных пластов. Важное значение имеют более детальные исследования взаимосвязи затрат на производство и рентообразующих факторов и другие технико-экономические показатели промышленного освоения месторождений углеводородных ресурсов, которые требуют дальнейшего своего исследования.

Список литературы 

1. Володомонов Н. В. Горная рента и принципы оценки месторождений. – М.: Металлургиздат, 1959. – 80 с.
2. Дьячкова Е. А. Геолого-экономическая оценка нефтяных месторождений в экстремальных природных условиях. – М.: Недра, 1987. – 106 с.
3. Егоров Е. Г., Гаврильева Т. Н., Москвитин А. И. Сравнительный анализ финансово-экономических показателей вариантов промышленного освоения Центрального блока Талаканского нефтегазоконденсатного месторождения // Сборник научных трудов: «Вопросы региональной экономики». – Якутск: ИРЭ АН РС (Я), 2002. – № 2. – С. 65-73.
4. Львов Д. С., Гребенников В. Г., Зотов В. В., Пресняков В. Ф. Как лучше распорядиться собственностью // Вопросы экономики. – 1995. – №
5. Москвитин А. И., Егоров Е. Г. Оценка запасов основных видов минерального сырья: возможность и целесообразность добычи // Сборник научных трудов. – Якутск: ИРЭ АН РС (Я),– С. 36-39.
6. Ильинский А. А. Экономическая оценка ресурсов нефти и газа. – СПб.: Изд-во С-ПУ, – 164 с.
7. Орлов В. П., Немерюк Ю. В. Рента в новой системе налогообложения // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. – 2001. – № 3. – С. 34-41.
8. Осадчая И. Природная рента, сверхприбыли нефтяных монополий и государство // Наука и жизнь. – 2016. – №
9. Разовский Ю. В. Горная рента. Экономика и законодательство. – М.: Экономика, – 221 с.
10. Чернявский С. В., Моргунов Е. В. Институционализация промышленной ренты // Вестник ГУУ. Серия «Институциональная экономика». – 2001. – № 2. – С. 187-205.
11. Уэйд Дж., Волков А. Б. Экономическая оценка Российского месторождения с позиций западной компании // Смирновский сборник. – М.: МГУ,
12. Baurens S., Hens Valuation of Metals and Mining Companies. – The University of Zürich, Swiss Banking Institute, 2010.
13. Behrens , Hawranek P. M. Manual for the Preparation of Industrial Feasibility Studies. – UNIDO, 1995. 14 CIM Mineral Resource and Mineral Reserve Statement & Joint Ore Reserves Committee (JORC) Resource and Reserve Statement. – 2014. – October 27th.
14. Trevor R. Ellis Denver, co valuation methodologies for mines and mineral tenements // Newsletter.American Institute of Minerals Appraisers. – 1995. – № 1 (50). – pp. 1-4.