В статье рассматривается финансовое прогнозирование и планирование на предприятиях в современных условиях рыночной экономики. Рассмотрены элементы системы финансовых планов и классификация финансового планирования.
Современное положение казахстанских производителей на рынке как внутреннем, так и внешнем, характеризуется постоянно растущей конкуренцией со стороны зарубежных производителей. Для развития конкурентоспособности необходимы различные ресурсы:
сырьевые, материальные, производственные, интеллектуальные, финансовые и т.д. правильное распределение имеющихся ресурсов позволит производителю поддерживать свое положение, развивать конкурентные преимущества и как можно дольше существовать на рынке и получать прибыль. Финансовые ресурсы можно назвать кровеносной системой предприятия и рациональное их использование позволит обеспечить и реализовать как оперативные, тактические так и стратегические цели хозяйственной деятельности.
Управление финансовыми ресурсами включает в себя основные функции: планирование (прогнозирование), организация, мотивация работников, руководство, контроль. В данной дипломной работе речь пойдет о финансовой прогнозировании и планировании, поэтому более подробно остановимся на этих понятиях сначала в теоретическом плане, а затем во второй главе в практическом варианте на примере конкретного предприятия.
Финансовое планирование является составной частью внутрифирменного планирования.
Значение финансового планирования для внутренней среды организации переделяется тем, что оно:
- облекает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
- устанавливает стандарты для организации финансовой информации;
- определяет приемлемые границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов фирмы;
- в части оперативного финансового планирования дает очень полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной стратегии.
Разработка финансовых планов является также одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован [1].
Система финансовых планов включает в себя следующие элементы.
- Прогноз баланса.
- Прогноз отчета о прибылях и убытках.
- Прогноз финансовых бюджетов.
- Прогноз ключевых финансовых показателей.
- Письменное изложение результатов финансового планирования.
Прогноз баланса и отчета о прибылях и убытках относят к долгосрочным финансовым планам, имеющим стратегическое значение.
Финансовое бюджетирование имеет оперативный характер.
К финансовому планированию тесно примыкают, однако относятся к более общим элементам финансового менеджмент, составление долгосрочного бюджета капиталовложений и оценка инвестиционных проектов, а также долгосрочная стратегия финансирования организации.
Разработка бюджета капиталовложений предполагает:
- классификация инвестиционных проектов;
- сравнение и оценку альтернативных инвестиционных проектов при помощи анализа чистой текущей стоимости и других методов финансового анализа;
- выбор наиболее перспективного проекта.
Суть долгосрочной стратегии финансирования заключается в: выборе способов наращивания долгосрочного капитала; определении структуры и затрат капитала.
Процесс финансового планирования состоит из следующих этапов.
- Анализ финансовых показателей фирмы за предыдущий период. Расчет показателей производится на основе основных финансовых документов фирмы – баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении наличности.
- Долгосрочное финансовое планирование.
- Оперативное финансовое планирование.
Как и всякий другой процесс, финансовое планирование завершается практическим внедрением планов и контролем их выполнения.
Цели финансового планирования коммерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к которым относятся:
- максимизация продаж;
- максимизация прибыли;
- максимизация собственности владельцев компании.
Финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействие на экономическое окружение коммерческой организации и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов [2].
К основным направлениям финансовой политики коммерческой организации относятся:
- анализ и планирование денежных потоков;
- выбор стратегии привлечения внешних ресурсов (кредиты, эмиссионная форма привлечения капитала);
- управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью;
- разработка учетной и налоговой политики;
- контроль и управлении затратами, включая выбор амортизационной политики;
- выбор дивидендной политики.
Инвестиционная политика коммерческой организации заключается в определении общего объема инвестиций, способов рационального использования накоплений, сочетании различных источников финансирования.
Соответственно конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой и инвестиционной политикой коммерческой организации, но основополагающими задачами являются:
- управление денежными потоками коммерческой организации;
- анализ взаимосвязи возможных решений о дивидендах, финансировании и инвестициях;
- прогнозирование будущих последствий сегодняшних решений, чтобы избегать неожиданностей, яснее понимать взаимосвязь текущих и будущих решений;
- эффективное использование прибыли и других ресурсов;
- осуществление контроля по организации в целом и центрам финансовой отчетности, в частности [3].
Значение финансового планирования в коммерческой организации заключается в том, что оно:
- содержит ориентиры, в соответствии с которыми коммерческая организация будет действовать;
- позволяет сделать выбор наиболее эффективных путей развития из возможных альтернатив;
- дает возможность определить в перспективе экономическую эффективность деятельности организации;
- способствует постановке конкретных целей, которые служат способом мотивации работы менеджеров и позволяют установить критерий оценки их деятельности.
Сложность и многоаспектность функционирования предприятия обусловили существование разнообразных видов финансового планирования (табл.1).
Таблица 1 Классификация видов финансового планирования
Классификационный признак |
Виды финансового планирования |
По уровню планирования |
стратегическое, тактическое, оперативное |
По уровню структурной иерархии объекта планирования |
общефирменное планирование, планирование деятельности бизнес-единиц, подразделений, |
По особенностям разработки финансовых планов |
Скользящее планирование. Периодическое планирование |
Предмет планирования |
Целевое планирование. Планирование действий. Планирование ресурсов |
По горизонту планирования |
долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное |
По степени детализации плановых решений |
агрегированное и детализированное |
По степени централизации плановых функций |
централизованное, децентрализованное и круговое планирование |
По обязательности выполнения плановых заданий |
директивное, индикативное планирование и смешанное планирование |
По особенностям постановки целей |
реактивное, инактивное, преактивное и интерактивное |
Каждый вид планирования имеет свои специфические характеристики: цели, содержание, методы, инструменты, особенности организации.
Прежде всего, следует отличать классификацию видов финансового планирования по уровням структурной иерархии предприятия, по уровням планирования и по уровню субъекта планирования.
По уровням структурной иерархии предприятия можно выделить:
- общефирменное финансовое планирование, в рамках которого разрабатываются сводные и консолидированные финансовые планы, обеспечивающие достижение целей предприятия – самостоятельного субъекта хозяйствования;
- финансовое планирование деятельности бизнес-единицы, в рамках которого разрабатываются финансовые планы по конкретному направлению бизнеса, организационно выделенному в дочернее предприятие;
- финансовое планирование деятельности подразделений – структурных единиц предприятия, не обладающих хозяйственной самостоятельностью и входящих в состав бизнес-единицы или материнского предприятия [4].
По уровням субъекта планирования выделяют:
- финансовое планирование на высшем уровне, при котором плановые решения разрабатываются высшими исполнительными органами управления и централизованными отделами планирования и, при необходимости, утверждаются собственниками предприятия;
- финансовое планирование на среднем уровне, при котором планы разрабатываются на уровне бизнес-единиц;
- финансовое планирование на нижнем уровне – планы разрабатываются на уровне подразделений предприятия.
Уровни финансового планирования:
- уровень – стратегическое финансовое планирование;
- уровень – тактическое финансовое планирование; 3 уровень – оперативное финансовое планирование.
Все три уровня планирования тесно связаны между собой. Стратегическое планирование обеспечивает реализацию стратегического плана, а оперативное планирование – тактического плана.
По степени централизации плановых функций можно выделить централизованную, децентрализованную и круговую формы финансового планирования.
Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов). Интерференция краткои долгосрочных аспектов финансового менеджмента присутствует в финансовом прогнозировании в самой явной форме. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью – расчет потребностей во внешнем финансировании [5].
Финансовое планирование и прогнозирование очень тесно связаны между собой. И источниками информации для их выступают финансовая и бухгалтерская отчетность, результаты маркетинговых исследований, цели дальнейшей деятельности предприятия и др.
Прогноз представляет собой научно-обоснованную картину будущего финансового состояния предприятия. Процесс прогнозирования включает построение прогноза и подразумевает решение двуединой задачи с одной стороны построить прогноз на основе реальной ситуации сегодняшнего дня, а с другой стороны предположить возможные последствия в будущем, от принимаемых сегодня решений.
Обозначим основные шаги прогнозирования потребностей финансирования:
- Составление прогноза продаж статистическими и другими доступными методами.
- Составление прогноза переменных затрат.
- Составление прогноза инвестиций в основные и оборотные активы, необходимые для достижения необходимого объема продаж.
Расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников средств.
Первый шаг делают маркетологи, второй, третий и четвертый за финансистами. Существуют два основных направления финансового прогнозирования. Один из них – так называемый бюджетный – основан на концепции денежных потоков и сводится, по существу, к расчету финансовой части бизнес-плана [6].
Как и планирование, прогнозирование – это род предвидения, поскольку имеет дело с получением информации о будущем. Вместе с тем между планированием и прогнозированием существуют серьезные различия.
Предсказание, к которому относится прогнозирование, предполагает описание возможных или желательных аспектов, состояний, решений, проблем будущего. Помимо формального, основанного на научных методах прогнозирования предсказанию относятся предчувствия и предугадывание. Предчувствие – это описание будущего на основе эрудиции, работы подсознания. Предугадывание использует житейский опыт и знание обстоятельств.
В широком плане, как научное прогнозирование, так и предчувствие и предугадывание входят в понятие «прогнозирование деятельности фирмы».
Предуказание, включающее в себя планирование и его элементы – целеполагание, программирование, проектирование, основано на принятии решений о проблемах, выявленных на стадии предсказания, на учете всех критических аспектов будущего.
Таким образом, в предвидении будущего фирмы прогнозирование, с одной стороны предшествует планированию, а с другой является его составной частью, используется на разных стадиях осуществления деятельности по планированию:
а) применяется на этапе анализа среды и определения предпосылок для формирования стратегии фирмы (как общей, так и функциональной, например финансовой);
б) осуществляется на стадии реализации планов для оценки возможных результатов и их отклонения от плановых показателей и имеет целью организацию дополнительных управляющих воздействий на ликвидацию отклонений.
По своему составу прогнозирование шире планирования, так как включает не только показатели деятельности фирмы, но и разнообразные данные о ее внешней среде.
Таким образом, прогнозирование – это предсказание будущего состояния внутренней и внешней среды фирмы, основанное на научных методах и интуиции.
Список использованной литературы:
- Савицкая, Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2010. – 322 с.
- Сироткин, С.А. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник / С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 351 с.
- Сорокина И.А. Особенности оценки финансовой устойчивости монопредприятий и интегрированных объединений / «Финансы и кредит». – №12 2013 г.С. – 34–38.
- Тактаров, Г.А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учеб. пособие / Г.А. Тактаров, Е.М. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2015. – 256 с.
- Черемушкин, С.В. Методология экономического прогнозирования: просто, но не проще необходимого / С.В. Черемушкин // Финансовый менеджмент. – 2011. – №2. – С. 14– 17.
- Федорова, Е.А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учеб. пособие / Е.А. Федорова, Ф.М. Шелопаев, А.И. Ермоленко. – М.: КНОРУС, 2016. – 360 с.