Оценка нематерильных активов в современной экономике Казахстана

Оценочная деятельность на сегодня в каждой стране является важным элементом для развития экономики. Оценка имущества - это один из тех механизмов, с помощью которых работает ры­нок. Без института оценки рыночная экономика просто не может существовать. С другой стороны, становление и развитие оценки возможно только в условиях рыночных отношений при четком определении роли и места государства в вопросах ценообразова­ния и правового регулирования предпринимательской деятель­ности. Рынок - это механизм саморегулирования экономических процессов, поэтому все его институты, в том числе и оценка, могут эффективно действовать в рыночной среде только в условиях са­морегулирования.

Оценка как профессиональный вид деятельности должна от­вечать требованиям проводимых экономических реформ, а так­же учитывать как региональные, так и отраслевые особенности. Чтобы создать современную инновационную экономику, нужно развивать рынок объектов интеллектуальной собственности и не­материальных активов. Для этого требуется поставить на баланс предприятий имеющиеся у них в наличии технологии, доставши­еся им бесплатно в результате приватизации, и оценить их по ры­ночной стоимости. Только тогда появятся средства для их обнов­ления в виде амортизационных отчислений. Это в свою очередь вызовет спрос на инновации, в результате начнут активно дейст­вовать изобретатели, появятся новые идеи.

В связи с тем, что на подавляющем большинстве казахстан­ских предприятий балансовая стоимость активов занижена от 3-х до 10-ти раз, начисленной амортизации не хватает даже на простое воспроизводство, поэтому износ оборудования в некоторых отра­слях достиг 70%. То есть с помощью правильной оценки можно решить многие проблемы управления экономикой. «Вы не можете управлять тем, что не можете оценить» утверждал глава компании Хьюлет-Паккард [1].

Ни одна организация не обходится без использования про­изводственной деятельности различных объектов нематериаль­ных активов. Их наличие обеспечивает настоящее и будущее ее становление и развитие. На сегодняшний день нематериальные активы стали неотъемлемой частью хозяйственной деятельности предприятия.

Сегодня состояние промышленной, строительной и прочих индустрии требует их совершенствования, а конкуренция между объектами внутри страны и внешними производителями налагает новые обязанности на организацию при обновлении ассортимента и повышении качества изготовляемой продукции, выполняемых работ и услуг. Одним из инструментов обеспечивающих выполне­ние указанных задач, выступают нематериальные активы, потому что в их составе большой удельный вес занимают технологиче­ские разработки, проектно-технические работы, интеллектуальная собственность (патенты, изобретения, «ноу-хау»), маркетинговые разработки и др.

Интеллектуальная собственность - это особая классифика­ционная группа нематериальных активов, так как она обычно ох­раняется законом от неразрешенного использования другими. К числу примеров относятся фирменные марки или фирменные на­именования (бренды), авторские права, патенты, товарные знаки, производственные секреты или ноу-хау и др.

Нематериальное имущество - права и привилегии, которыми наделяется собственник нематериальных активов.

Основной отличительной особенностью нематериальных акти­вов является отсутствие материальной формы - их неосязаемость. Именно эта особенность вызывает трудность при учете: отсутствие физических качеств делает трудно определяемым их оценку - под­тверждение их стоимости, определение срока экономической жизни и будущих экономических выгод от их использования.

После проведения экспертизы прав на нематериальные активы целесообразно перейти непосредственно к оценочным расчетам. В процессе оценки данных активов оценщики используют доход­ный, затратный и сравнительный подходы (Таблица 1). Таблица 1

Рекомендуемая предпочтительность применения подходов к оценке нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности

Для примера оценки интеллектуальной собственности ис­пользуем в качестве объекта право требования на движимое иму­щество, поступающее в собственность заказчика в будущем по договору подряда № 20 от 30.07.2013 г.

Соответственно международным стандартам оценки финан­совые интересы представляют собой нематериальные активы и могут включать:

• права, неотъемлемые от права собственности на бизнес или имущество, т.е. права пользования, занятия, продажи, сдачи в аренду или управления;
• неотъемлемые права в рамках контракта предоставляющего опцион на покупку, или договора аренды, содержащего оп­цион на покупку, т.е. право исполнения или неисполнения;
• права неотъемлемые от права собственности на выпуск цен­ных бумаг (т.е. права сохранения их у себя или передачи их другим лицам).

Финансовое обязательство - это любое обязательство:

а)  которое представляет собой предусмотренную некоторым контрактам обязанность поставить денежные средства или иной финансовый актив другой организации или совершить обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой организацией на условиях, которые потенциально неблагоприятны для данной организации; или 

б)  контракт, который завершится или может завершиться поставкой собственных долевых инструментов, и являющийся непроизводным контрактом, предусматривающим возможность поставки данной организацией переменного количества собственных же долевых инструментов, или производным контрактом, который может быть исполнен иначе как путем обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное число долевых инструментов данной организации [3].

Цель оценки - определение рыночной стоимости объекта оценки для определения условий кредитования под его залог. На­значение оценки-определение стоимости объекта залога для АО «Цеснабанк». Объектом оценки является право требования по До­говору подряда № 20 от 30.07.2013 г. в размере и на условиях, опи­санных в Договоре подряда № 20 от 30.07.2013 г., (далее Договор), заключенном между ТОО «LED City» (Подрядчик) и ИП «Иванов Андрей Сергеевич» (Заказчик).

Согласно статьи 1, п. 1.2 Договора, Подрядчик обязуется вы­полнить по заданию Заказчика работы, а именно:

• изготовление, установка и запуск в эксплуатацию Светодиод­ного экрана уличного применения (марка :LCOutdoorFullcolorP16) модель P16, габаритный размер 5120*2880 мм (далее - Изделие);
• изготовление проекта конструкции крепления Изделия по техническому заданию Заказчика;
• обучение 1-2 работников Заказчика для обеспечения воз­можности самостоятельного обслуживания Изделия в ходе его эксплуатации и устранения неполадок, путем замены запасных ча­стей из состава переданного Подрядчиком ЗИПа, а Заказчик обя­зуется принять результат работ и уплатить цену, указанную в п.2.2 Договора, в порядке, установленном Договором.

Сумма настоящего Договора согласно статьи 2, п. 2.2 Догово­ра подряда № 20 от 30.07.2013 г. составляет10 000 000 (десять мил­лионов) тенге до срока исполнения договора до 31.12.13 г.Ниже в таблице указаны технические характеристики и комплектация изделия (Таблица 2):

В стоимость экрана входит:

• передающая карта (LINSN) с DVI выходом;
• приемные карты (встроены в блоки);
• соединительные провода;
• мощность - 460 л.с.;
• крепежные элементы;
• CD с программным обеспечением;
• комплект ЗИП;
• обучение персонала навыкам работы с оборудованием.

Таким образом, примем в качестве рыночной стоимости объ­екта оценки стоимость с учетом округления, в размере: 10 000 000 (десять миллионов) тенге.

Концепция изменения стоимости денег исходит из основного экономического принципа: деньги, являясь специфическим това­ром, со временем меняют свою стоимость, и как правило, обесце­ниваются. Изменение стоимости денег происходит под влиянием ряда факторов, важнейшими из которых можно назвать инфляцию и способность денег приносить доход при условии их разумного инвестирования в альтернативные проекты.

Соответственно сроку исполнения договора будущая стои­мость может измениться от определенных факторов, поэтому не­обходимо определить текущую стоимость.

Текущая стоимость денег представляет собой сумму буду­щих денежных поступлений, проведенных к настоящему моменту времени с учетом определенной процентной ставки. Определение настоящей стоимости денег связано с процессом дисконтирова­ния будущей стоимости, который представляет собой операцию, обратную наращению [4].

Текущая стоимость определяется с помощью следующей фор­мулы:

Текущая стоимость договора с учетом влияющих факторов в настоящее время составляет 9 760 136 тенге.

Литература:

1. Концепция развития оценочной деятельности на период с 2012 до 2020 года. Электронный ресурс - http:/kpkao.kz
2. Учебное пособие по дисциплине «Основы оценочной деятель­ности ». / Под ред. к.э.н., доцента Косоруковой И.В. - М.: Мос­ковская финансово-промышленная академия, 2005.-198 с.;
3. Международные стандарты оценки. Восьмое издание. 2007-М.:2009;
4. Л.В. Попова, И.А. Маслова, Б.Г. Маслов, Е.Л. Малкина Мате­матические методы в оценке: учетно-аналитический цикл для специальности «Оценка стоимости недвижимости»: учебное пособие.-М.: 2011.