Сущность и классификация финансовых инструментов

В данной статье рассмотрены основные понятия и категории финансовых инструментов, представлены примеры их классификации и порядок определения финансового инструмента.

Финансовый инструмент представляет собой любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой организации. Соответственно, к финансовым инструментам относятся и активы и обязательства [1, с.15].

Финансовый актив представляет собой любой актив организации в виде:

  • денежных средств;
  • прав, обусловленных договором, на получение денежных средств или другого финансового актива от другой организации;
  • прав,  обусловленных  договором,  на   обмен   финансовыми   инструментами   с   другой организацией на потенциально выгодных условиях;
  • долевого инструмента другой организации;
  • договоров, расчет по которым будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации.

К финансовым активам не относятся:

  • материальные и нематериальные активы;
  • авансы выданные, будущая экономическая выгода от получения товаров, услуг, в результате чего не возникает прав на получение денежных средств;
  • права по договору, урегулирование которых может происходить путем поставки нефинансовых активов; активы, возникающие в результате требований законодательства, а не из договоров.

Таким образом, к финансовым активам организации могут быть отнесены денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность, подлежащая погашению финансовыми активами, долевые инструменты, финансовые гарантии и другие права.

Финансовое обязательство представляет собой обусловленную договором обязанность: предоставить другой организации денежные средства или другие финансовые активы;

обменять финансовые инструменты на другие финансовые инструменты на потенциально невыгодных условиях.

К финансовым обязательствам не относятся:

  • обязательства, погашаемые нефинансовыми активами в виде гарантийных обязательств, доходов будущих периодов, фьючерсные контракты, полученные авансы;
  • обязательства, возникающие вследствие требований законодательства, а не из договоров.

Порядок  учета   того   или   иного   финансового   инструмента   (например,   учитывается   ли   он по первоначальной или справедливой стоимости, отражается ли прибыль от переоценки непосредственно в отчете о доходах и расходах или сначала в капитале) зависит от классификации этих инструментов. Различают четыре категории финансовых инструментов (рисунок 1, таблица 1). 

 Классификация финансовых инструментов  

Рисунок 1 – Классификация финансовых инструментов 

Таблица 1 – Примеры классификации финансовых инструментов

 Примеры классификации финансовых инструментов

Долевой инструмент представляет собой любой договор, подтверждающий право на долю в капитале организации, представляющую собой часть стоимости активов организации за вычетом всех ее обязательств. К долевым инструментам относятся простые и привилегированные акции, не подлежащие обязательному выкупу, опционы и варранты на акции. Кроме базовых финансовых инструментов (дебиторская и кредиторская задолженность, долевые ценные бумаги), существуют производные и сложные финансовые инструменты. Под производным финансовым инструментом понимается финансовый инструмент:

  • стоимость которого меняется из-за изменений процентной ставки, цены товара или курса ценных бумаг, курса валют, индексов цен, рейтинга или другой базисной переменной;
  • приобретение которого требует незначительные инвестиции по сравнению с другими финансовыми инструментами, цены которых аналогично реагируют на изменения рынка;
  • расчеты по которому предполагается произвести в будущем.

Примерами производных финансовых инструментов являются фьючерсы, форвардные контракты и опционы, свопы.

Сложный финансовый инструмент - это инструмент, представляющий собой комбинацию финансового обязательства и долевого инструмента. Примерами таких инструментов являются облигации, конвертируемые в простые акции или погашаемые нефинансовыми активами. Сложный финансовый инструмент может содержать производный финансовый инструмент. Необходимо отдельно отражать финансовое обязательство, долевой инструмент и встроенный производный инструмент, включенные в сложный финансовый инструмент. В таблице 2 показано, как определить, является ли инструмент финансовым обязательством или долевым инструментом.

Таблица 2 – Порядок определения финансового инструмента 

 Порядок определения финансового инструмента

Литература

  1. Попова С. Признание финансовых инструментов // Бухучет на практике. - 2008. - № 9(58). - С. 15-19.
Теги: Финансы
Год: 2011
Город: Павлодар
Категория: Экономика