Внешняя торговля республики Казахстан: текущее состояние и перспективы 

Цель исследования – проанализировать текущее состояние развития внешней торговли Республики Казахстан, охарактеризовать структуру товарооборота страны, проводимую государственную политику по вопросам обеспечения безопасности и стабильности внешней торговли. На основе проведенного исследования представить рекомендации государственным органам в части перспектив развития внешнеторговой деятельности страны.

Методология – в статье применяются общенаучные методы познания: наблюдение, обобщение, сравнение, дедукция и индукция, диалектико-материалистический подход, описательный и сравнительный анализ.

Оригинальность/ценность – автором проведен всесторонний анализ внешнеторговой деятельности Республики Казахстан с различных позиций, в числе которых: принципы регулирования внешней торговли; современные тренды внешнеторговой политики; факторы внешней торговли; инструменты повышения эффективности и перспективы дальнейшего развития внешней торговли. В исследовании выявлены факторы и тренды, оказывающее влияние на современное состояние и развитие внешней торговли Казахстана.

Выводы – основой для увеличения эффективности внешнеторговой деятельности в первую очередь является переход от узкоориентированного экспорта товаров к диверсификации экспортных потоков, а также снижение импорта товаров путем увеличение производственных мощностей в Казахстане. Необходимо ужесточить контроль над реализацией инвестиционных проектов, выполняемых в рамках государственных программ. Усилить борьбу с излишней бюрократией и коррупцией в государственных органах по контролю и надзору экспортно-импортной деятельности и предпринимательской деятельности. С точки зрения денежно-кредитной политики необходимо осуществить переход к инфляционному таргетированию против жесткого удержания обменного курса. 

За годы независимости Казахстан достиг значительных результатов в сфере либерализации законодательной базы и государственной поддержки экспортеров, однако анализ внешнеторговой деятельности страны свидетельствует о сохранении серьезных структурных проблем.

На сегодняшний день отмечается высокая товарная концентрация казахстанского экспорта. Внутреннее производство в большинстве случаях является неконкурентоспособным, в этой связи львиная доля экспорта по-прежнему приходится на сырьевые товары, такие как нефть и газовый конденсат, металлы, зерно и т.д. При этом относительно низкая диверсификация торговых потоков в структуре экспорта товаров создает дополнительные риски.

По импорту товаров наблюдается, наоборот, существенная товарная диверсификация, при этом большую часть импорта составляют инвестиционные и промежуточные товары, т.е. товары практически не производимые в Казахстане. Кроме того, существенная часть потребительских товаров также поступает из-за заграницы.

Текущая структура товарооборота предусматривает высокую зависимость экспортных потоков от конъюнктуры сырьевых товарных рынков, при этом импорт товаров остается малоэластичным к внешним шокам и курсовым колебаниям. В свою очередь это создает высокую угрозу внешнеэкономической безопасности страны. Дополнительным испытанием для отечественных товаропроизводителей является вступление Казахстана в торговые союзы, такие как Таможенный союз и ВТО.

Анализ динамики товарооборота Республики Казахстан и влияющих внутренних факторов указывает на слабую теоретическую и практическую проработанность управления внешними торговыми потоками путем скоординированной денежно-кредитной политики, проводимой монетарными властями стран. В свою очередь, инструментарий монетарных органов управления позволяет существенно влиять на динамику внешней торговли страны, увеличивая эффективность и конкурентоспособность внутреннего производства.

Национальный банк РК проводит политику, нацеленную на обеспечение стабильности национальной валюты и сохранение благоприятной конкурентоспособной среды для отечественных производителей. Политика управляемого плавания позволяет тенге балансировать на равновесном, «комфортном» для экономики уровне, при этом увеличивая золотовалютные активы и обеспечивая долгосрочную стабильность на валютном рынке [1].

Тенге колеблется в узком коридоре в связи с проводимой политикой сглаживания трендов. В свою очередь, слабая эластичность курса значительно увеличивает относительную важность курсовых колебаний. Теоретически, при благоприятных условиях режим жестко управляемого (слабо-эластичного) обменного курса способствует притоку капитала в страну, который в свою очередь приводит к увеличению спроса (в том числе на импортные товары), тогда как в случае неблагоприятных внешних шоков не может служить в качестве буфера, и наоборот, усиливает девальвационные ожидания и давление на международные резервы страны [2].

Согласно нашему исследованию, наравне с политикой Правительства по стимулированию внутреннего производства и импортозамещения, политика монетарных органов управления, в частности политика обменного курса, также влияет на динамику внешних товарных потоков страны, при этом в условиях полного или частичного отсутствия тарифных барьеров их роль только усиливается. Таким образом, для Казахстана в рамках интеграционных процессов правильно подобранная монетарная политика и политика обменного курса тенге является немаловажным аспектом внешнеэкономической деятельности.

1. Какие принципы характерны в регулировании внешней торговли Казахстана?
2. Какие современные тренды характерны для внешней торговли Казахстана?
3. Какие факторы являются определяющими динамику внешней торговли Казахстана и насколько внешняя торговля Казахстана эластична к политике обменного курса?
4. Какими дополнительными инструментами можно увеличить эффективность внешней торговли?
5. Как инструменты денежно-кредитной политики могут повлиять на товарооборот Казахстана в перспективе?

Анализ полученных результатов и основные выводы по проведенным исследованиям.

В части  принципов регулирования внешней торговли Казахстана

Результаты данного исследования демонстрируют стремление государства создать условия для расширения внешнеэкономических связей и поддержания отечественных экспортеров. В целом, анализ государственной внешнеторговой политики показывает, что Казахстан опирается на принципы открытости и свободной торговли, стремится занять полноправное место на международном рынке и усилить интеграцию в систему мирового хозяйства. Внешняя торговля для Казахстана выступает в качестве одного из главных факторов стратегического плана – обеспечения устойчивого экономического роста. Основным ориентиром государственной политики является превращение страны в региональный высокотехнологичный, экспортно-импортный, инвестиционный, финансовый и торговый центр.

На фоне стабилизации всей экономики страны происходит пошаговая либерализация регулирования внешнеэкономической деятельности. Так, анализ законодательной базы показывает, что страна прошла путь от режима жесткого контроля внешнеторговой деятельности до существенной либерализации:

• отменен механизм квотирования экспорта товаров;
• регулярно проводятся работы по сокращению перечня лицензируемых товаров;
• сняты пошлины почти на все товары экспорта;
• созданы 6 свободно-экономических зон по разным отраслям экономики;
• разработана гибкая схема преференций для определенных стратегических отраслей и компаний;
• для предотвращения ввоза некачественных товаров в республику совершенствуется система технического, санитарного, фитосанитарного и иного контроля;
• в рамках Таможенного союза создаются условия для свободной торговли между странамиучастницами.

Важным из направлением государственной внешнеэкономической политики является создание единого экономического пространства в евразийском регионе с партнерами по Таможенному союзу. Кроме того, немаловажное значение для повышения открытости казахстанской экономики имеет вступление страны в ВТО. 

В части современных трендов внешней торговли Казахстана

Результаты анализа внешней торговли демонстрируют высокую интеграцию страны в мировую экономику. Около половины производимых в стране товаров вывозится за границу, при этом значительная часть товаров потребления поступает через каналы импорта.

Последнюю динамику внешнеторговой деятельности  страны  можно разделить на несколько фаз:

• 2005-2009 гг. – отмечено существенное улучшение внешней конъюнктуры на мировых рынках сырья. Экспорт и импорт Казахстана растут сопоставимыми высокими темпами.
• 2009-2012 гг. – мировой финансово-экономический кризис отразился снижением внешнеэкономической активности страны, но быстрое восстановление мировых рынков сырья обозначило и быстрое восстановление экспорта Казахстана.
• в 2012-2013 гг. году темпы роста импорта товаров увеличиваются в связи со вступлением страны в Таможенный союз. В 2013 г. объемы торговли, по данным платежного баланса, демонстрируют снижение. По данным официальной статистики, импорт товаров продолжил рост при снижении экспорта товаров [3].

В целом, можно сделать вывод, что внешняя ориентация казахстанской экономики обернулась динамичным развитием сырьевых отраслей, в то время как доля перерабатывающей и обрабатывающей сфер остается невысокой. Поэтому, несмотря на значительный прогресс в сфере внешнеэкономической либерализации, положительного ответа на вопрос о высокой степени внешнеторговой открытости Казахстана дать нельзя.

В части  факторов внешней торговли Казахстана

Результаты данного исследования демонстрируют наличие множества факторов, влияющих на товарооборот страны, при этом они различаются в зависимости от страны партнера и структуры торговли. Так, несмотря на высокий удельный вес стран еврозоны в структуре торговли Казахстана, основным фактором торговли в данном направлении является конъюнктура сырьевых товарных рынков. Кроме того, степень прямого влияния макроэкономических изменений в еврозоне на ВВП Казахстана оценивается низкой.

Проведенные исследования демонстрируют растущий уровень влияния Китая на Казахстан, однако существенный рост экспорто-импортных операций между двумя странами в большой степени обеспечен за счет инвестиционной политики КНР.

Согласно анализу товарооборота страны курсовые колебания оказались существенными в условиях торговли с Россией. Тем не менее, вследствие доминирования в сложившейся структуре поставок в Россию товаров сырьевой продукции, чувствительность экспорта к курсовым колебаниям ограничена. В то время как импорт, в связи со значительными объемами несырьевых товаров, согласно проведенному анализу может иметь дополнительный существенный стимул для роста даже при умеренных темпах реального обесценения рубля. Согласно проведенным тестам причинности влияние реального курса рубля на обработанный импорт Казахстана из России усиливается, при одновременном снижении влияния реального курса тенге.

Наблюдаемые тренды, вероятнее всего, связаны с ограниченными колебаниями номинального курса тенге. В этой связи для увеличения конъюнктурных преимуществ казахстанских производителей на внутреннем и внешних рынках существует необходимость в осуществлении более гибкой политики при формировании курса тенге.

В части инструментов повышения эффективности внешней торговли Казахстан

В теоретическом контексте имеется большое количество мер прямого или конъюнктурного влияния государственного регулирования на увеличение эффективности торговой деятельности страны.

В программных и концептуальных документах в деталях прописаны государственные мероприятия по поддержке отечественных экспортеров и импортозамещающих компаний. Увеличение эффективности внешней торговли и производительности отечественных предприятий в среднеи долгосрочной перспективе в немаловажной степени зависит от реализации задач, предусмотренных в этих документах.

В исследовании был рассмотрен фактор денежно-кредитной политики Казахстана, так как в данном контексте имеются существенные недоработки. Одним из универсальных инструментов увеличения значимости обменного курса в условиях формирования торговых потоков является механизм валютной корзины.

Приведенный анализ подтверждает оптимальность (сбалансированность) действующего механизма расчета валютной корзины. Однако он демонстрирует свою слабую эластичность, при этом на практике механизм установления обменного курса четко не определен. Не определены также коридор колебаний и механизм корректировки курса.

Исследование показало, что реальное колебание тенге не должно превышать в годовом выражении целевой показатель по росту ВВП, который на 2014 г. установлен на уровне 6% [4]. При этом расчеты исторической динамики свидетельствуют, что вклад инфляции в индексе РЭОК составляет 2,96% (рассчитана как разница между месячными изменениями РЭОК и НЭОК), т.е. это означает, что НЭОК тенге, или его упрощённый вариант – мультивалютная корзина, может колебаться на уровне 3,04% в годовом выражении.

При этом, для достижения сбалансированности экономики и повышения эффективности товарооборота страны предлагается увеличивать эластичность курса тенге, давая возможность колебаться мультивалютной корзине в коридоре +3,04% от значения прошлого года.

В части перспектив развития внешней торговли Казахстана и влияния инструментов денежнокредитной политики

Проведенный анализ государственной внешнеторговой политики показывает, что основной целью остается создание эффективной и оперативной системы продвижения и защиты экономических интересов республики в ходе интеграции в мировую торговую систему. При этом, в случае сохранения исходных параметров на текущем уровне, экспорт товаров в номинальном выражении в 2014 г., по оценке, снизится на 4,2% к предыдущему периоду, в то время как с 2015 г. ожидается рост экспорта с темпами в среднем 8,7% в результате ожидаемого увеличения физического объема экспорта нефти. В темпах роста импорта наблюдается положительная динамика за прогнозируемый период. Номинальные темпы роста в среднем достигнут 11,6%. Наибольший темп роста импорта будет приходиться на 2015 г. и составит 12,8%.

Для расчета прогноза при различных сценариях обменного курса тенге были построены различные модели прогноза экспорта и импорта товаров, были проведены расчеты по прогнозу внешней торговли на 3 года (2014-2016) при сценарии обменного курса тенге на уровне 185 и более гибкого обменного курса.

В целом, полученные результаты свидетельствуют о высокой чувствительности экспорта товаров от нефтяных цен. Импорт товаров демонстрирует существенную эластичность к курсовым колебаниям. Так, при фиксированном обменном курсе ежегодный рост импорта товаров в прогнозном периоде составляет от 3,9-8,0%, тогда как гибкий обменный курс предусматривает ежегодный рост импорта товаров в 2014 г. на уровне – 0,7%, а в 2015-2016гг. – на уровне 4,0-4,2% [3].

Таким образом, проведенные расчеты свидетельствуют о важности курсовой динамики в процессе образования импортных потоков. Более гибкий обменный курс позволит защитить отечественный рынок от иностранных конкурентов и даст возможность внутренним компаниям развивать собственное производство.

1. Принципы государственного регулирования внешнеторговой деятельности Казахстана формировались в условиях перехода от режима жесткого контроля до существенной либерализации.

На сегодняшний день одним из ключевых аспектов внешнеэкономической деятельности Казахстана является увеличение эффективности торговли в рамках Таможенного союза при максимизации выгоды от него. В этом контексте ведутся работы по диверсификации производственных мощностей, с уклоном на наукоемкие отрасли с высокой добавленной стоимостью [5].

Немаловажное значение для повышения открытости казахстанской экономики имеет вступление страны в ВТО. В настоящее время уже практически 90% казахстанских законов, регулирующих внешнеторговый  режим,  приведены  в соответствие  с  нормами ВТО.

2. Структурные диспропорции внешней торговли Казахстана обусловлены ориентацией экспорта на сырьевые товары при импорте готовой продукции. 

Внешнеэкономическая деятельность Казахстана является одним из наиболее значимых факторов в определении динамики развития страны, состава ВВП, внутреннего и внешнего спроса.

Доля экспорта товаров в период 2005-2013гг. был на уровне 40,2%-57,1%. В свою очередь, за рассматриваемый период доля импорта увеличилась с 31,5% в 2005 г. до 43,1% в 2007 г., затем наблюдался в основном спад и в 2013 г. сократился до 28,0%.

Основными торговыми партнерами Казахстана являются страны Европейского монетарного союза, Таможенного союза, Китай и Украина.

Анализ динамика товарооборота страны за период 2005-2013 гг. показывает, что удельный вес выборки из стран ЕМС, ТС, Китая и Украины увеличился с 72,3% до 77,1% в 2013 г. Таким образом, официальная статистика свидетельствует о нарастании страновой концентрации.

За указанный период удельный вес еврозоны во внешнеторговой статистике Казахстана увеличился с 27,7% до 34,9%, при этом торговля со Швейцарией значительно сократилась с 12,4% до 3,4%. Одним из перспективных направлений развития торговли является Китай. Так, удельный вес торговли Казахстана с Китаем увеличился с 8,1% до 17,2%. В то же время доля России во внешней торговле снизилась с 21,1% до 17,9%. Решающим фактором повышения доли Евросоюза в казахстанском внешнеторговом обороте в 2013 г. были растущие цены на энергоносители, сырье, драгоценные металлы, составляющие основу отечественного экспорта в этот регион.

Превалирование экспорта над импортом в рассматриваемом периоде определялось товарной номенклатурой. В экспорте большую долю составляют нефтепродукты, цветные металлы и зерно. Так, по данным за 2013 г. доля основной экспортной номенклатуры составила 96,1% от общего экспорта, при этом на долю минеральных продуктов приходится 79,8%, в том числе на нефть и газовый конденсат – 66,9%, черные металлы – 3,9%, цветные металлы – 6,4%, и на зерно – 1,6%. Прочие товары занимают не более 3,9% общего экспорта. В структуре экспорта товаров очевидна существенная эластичность экспортных потоков к волатильности внешних товарных рынков.

Импорт представлен расширенным ассортиментом: машины, оборудование, транспортные средства, приборы и аппараты, промышленные товары и сырье для их производства.

По данным Всемирной торговой организации, Казахстан занимает 40-е место среди мировых экспортеров [6]. По некоторым экспортным статьям республика занимает ведущие места в рейтинге мировых экспортеров. К примеру, Казахстан является мировым лидером в экспорте оксидов и гидроксидов хрома, кварца, битумных смесей на основе природного асфальта и нефтяного битума. Третье место в рейтинге мировых экспортеров республика занимает по экспорту радиоактивных химических элементов, а также руд и концентратов хромовых.

Экспортные статьи, входящие в категорию «Средства производства», – это трансформаторы, краны мостовые, башенные и портальные, двигатели и силовые установки, вычислительные машины и их блоки, радиаторы для центрального отопления неэлектрические, конденсаторы электрические. Их экспорт за последние пять лет в среднем не превышает 500 млн долл. США в год. В то же время эти экспортные статьи являются наиболее важными для казахстанской экономики, поскольку предприятия, производящие эту продукцию, в большей части являются градообразующими и выполняют социальную задачу регионов по снижению безработицы и пополнению бюджетов как региона, так и республики.

Эффективность казахстанского экспорта еще довольно низка, так как он все еще концентрируется на энергетической составляющей, в частности на вывозе сырьевых товаров. Между тем, если сравнивать экспорт товаров на душу населения в странах – участницах Таможенного союза, то, начиная с 2005 г., этот показатель в Казахстане превысил аналогичный российский и белорусский [7]. Стоит отметить, что потенциал для развития экспорта имеется, появился набор новых экспортных товаров, хоть и в незначительных объемах.

Таким образом, динамика внешнеэкономической деятельности Республики Казахстан свидетельствует о положительной тенденции в товарообороте республики. Рост товарооборота объясняется эффективной внешнеэкономической политикой государства. При этом превалирование экспорта над импортом определяется товарной номенклатурой.

Экспортный потенциал Казахстана продолжает сохранять сырьевую направленность и ежегодно увеличивается. Поэтому, необходимо диверсифицировать казахстанский экспорт, что уменьшит зависимость отечественной экономики от конъюнктуры мировых товарно-сырьевых рынков и позволит облагородить ее структуру.

На сегодняшний день доля внешнеторгового оборота Казахстана к ВВП по итогам 2013 г. составляет около 60,0% (в 2005г. – 79,3%), отдельно по экспорту – 37,5% (в 2005 г. – 48,8%), а по импорту от 22,2% (в 2005 г. – 30,5%) [3]. В свою очередь, несмотря на снижающуюся тенденцию, сохраняется существенная зависимость ВВП от внешней торговли. Это свидетельствует о достаточно высокой интеграции Казахстана в мировую экономическую систему. Таким образом, внешняя торговля имеет существенное значение для Казахстана и играет ключевую роль в структурном преобразовании экономики страны.

3. Страновой анализ торговли демонстрирует, что в торговле с еврозоной преобладают сырьевые товары (81,6%), динамика которых в большей степени эластична конъюнктуре мировых товарных рынков. Кроме того, в структуре товарооборота Казахстана со странами еврозоны существенную долю занимают инвестиционные и промышленные товары, которые приобретаются в рамках индустриально-инновационных проектов с участием иностранных инвесторов. Вышеизложенное показывает, что влияние курсовых колебаний на динамику торговли с еврозоной минимально [8].

Полученные результаты исследования свидетельствуют о существенном росте влияния макроэкономических трендов в Китае на экономику Казахстана. Так, если в 2002 г. вклад ВВП Китая в динамику ВВП Казахстана составлял 9,3%, то в 2013 – уже 28,9% [3].

На основе проведенного исследования и полученных результатов предлагаются рекомендации, направленные на совершенствование внешней торговли Республики Казахстан.

Основой для увеличения эффективности внешнеторговой деятельности в первую очередь является переход от узкоориентированного экспорта товаров к диверсификации экспортных потоков, а также снижение импорта товаров путем увеличения производственных мощностей в Казахстане. Несмотря на достаточную проработанность законодательной базы для реализации поставленной цели необходимо принять комплексные меры, в том числе [9]:

• Государственные программные документы, направленные на диверсификацию отечественного производства, не реализуются в полной мере, в этой связи необходимо ужесточить контроль над реализацией инвестиционных проектов, выполняемых в рамках государственных программ.
• Усилить борьбу с излишней бюрократией и коррупцией в государственных органах по контролю и надзору экспортно-импортной деятельности и предпринимательской деятельности. Необходимо стимулировать товаропроизводителей страны на увеличение производительности и выход на международные рынки. Возможно – предоставлять дополнительные льготы и субсидии.
• Необходимо ужесточить санитарные-фитосанитарные требования на ввоз товаров в Казахстан из стран Таможенного союза. Это позволит уменьшить растущий объем некачественного и дешевого импорта из России, придать стимул для внутренних производителей.
• Немаловажным является постепенная интеграция Казахстана во Всемирную торговую организацию. Пошаговая интеграция позволит увеличить географическую диверсификацию экспорта товаров при поэтапном открытии конкуренции на внутреннем рынке. Ожидается снижение издержек производства товаров с использованием иностранного сырья.
• С точки зрения денежно-кредитной политики необходимо осуществить переход к инфляционному таргетированию против жесткого удержания обменного курса. Это позволит управлять ценообразованием в стране и снизить излишнюю инфляцию. Риски внешней конъюнктуры будут абсорбироваться через обменный курс.
• В данном контексте необходимо осуществлять пошаговый переход к свободному курсообразованию. Полный ввод в действие мультивалютной корзины является промежуточным звеном и может занять от 4-6 лет.
• Первым шагом является увеличение эластичности обменного курса в рамках установленного плавающего коридора.
• Вторым шагом является расширение коридора и снижение уровня интервенции.
• Третьим шагом является полная отмена коридора.

Список литературы 

1. Нацбанк обещает проводить политику обеспечения стабильности нацвалюты [Электрон. ресурс]. – 2014. – URL: http://newskaz.ru/economy/20110301/1198667.html (дата обращения: 02.2014).
2. Николайчук С., Шаповаленко Н. Определение факторов динамики текущего счета в Украине [Электрон. ресурс]. – Электронная библиотека консорциума экономических исследований и образования. – URL: http://www.eerc.ru/default/download/creater/working_papers/file/cf84516cc3107933889bfd1fdb 6c14a42e454bbc.pdf (дата обращения: 02.2014).
3. Официальный сайт Агентства РК по статистике [Электрон. ресурс]. – URL: www.stat.kz (дата обращения: 21.02.2014)
4. Национальный банк РК ожидает, что в результате проведенной девальвации рост ВВП страны составит 7% [Электрон. ресурс]. – URL: http://mln.kz/content/natsionalnyi-bank-rk-ozhidaet-chto-vrezultate-provedennoi-devalvatsii-rost-vvp-strany-sosta (дата обращения: 02.2014).
5. Мадиярова Д. М. Стратегия формирования внешнеэкономической политики: учебное пособие.
6. Алматы: Экономика, – 182 с.
7. Официальная статистика всемирной торговой организации по крупнейшим экспортерам мира [Электрон. ресурс]. – URL: http://www.trademap.org/Country_SelProduct_TS.aspx (дата обращения: 16.02.2014).
8. Фролова Т. А. Мировая экономика. Конспект лекций. – Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, – 289 с.
9. Рыбалкин В. Е. Международные экономические отношения. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 365 с.
10. Фокин Н. И., Караиванов А. А. Роль ресурсного потенциала на современном этапе развития внешнеторговых связей между Россией и Японией / Промышленная политика в Российской Федерации. – М.: Изд-во Института экономики и управления в промышленности, 2007. – С. 27-32.
11. Николаева И. П. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2013. – 242с.
12. Temirova, , Berzhanova, A., Egizbaeva, Z. Providing economic security for foreign trade in the republic of Kazakhstan // Actual Problems of Economics. – 2012. – № 135 (9). – pp. 507-513.
13. Ermek Talantuly, , Makhabbat Kenzhekhanovna, N., Meruyert Zhumabayevna, D. Modern foreign trade activities of Kazakhstan Republic // World Applied Sciences Journal. – 2012. – №18 (SPL .ISSUE 18).– pp. 111-117. DOI: 10.5829/idosi.wasj.2012.18.120018
14. Davis, , Gift, T. The positive effects of the schengen agreement on european trade // World Economy.– 2014. DOI: 10.1111/twec.12158.
15. Gu, X., Zhou, -Y., Rabiul Alam Beg, A.B.M. What determines China's trade balance dynamics: A disaggregate analysis of panel data // Journal of the Asia Pacific Economy. – 2014. – №19 (2). – pp. 353-368. DOI: 10.1080/13547860.2014.880284.
16. Jámbor, Determinants of intra-industry agri-food trade in the Visegrad countries // Acta Alimentaria.– 2014. – № 43 (2). – pp. 246-253. DOI: 10.1556/AAlim.43.2014.2.8.