Основные операторы лизингового рынка Казахстана

В статье дана характеристика государственных и с государственным участием лизинговых компаний в Казахстане, занимающих почти 70% отечественного лизингового рынка. К ним относятся АО “КазАгроФинанс”, лизинговая компания “АстанаФинанс”, АО“БРК-Лизинг”, АО “Казахстанская транспортная лизинговая компания” (ранее АО “КазАвиаЛизинг”) и АО“Казмедтех”. Здесь указаны основные направления специализации этих компаний. Основываясь на исследованиях “РА Эксперт Казахстан”, были представлены ренкинг ведущих лизинговых компаний Казахстана по текущему портфелю и по объему нового бизнеса за пятилетний период.

Говоря о перспективах дальнейшего развития отечественного рынка лизинга, отмечается необходимость создания привлекательного механизма развития рынка вторичного лизинга и рынка оборота изъятых предметов лизинга, а также растущая потребность в обновлении и увеличении основных фондов ключевых отраслей экономики. 

Ситуация на отечественном лизинговом рынке такова, что основные его игроки принадлежат государству и занимают практически 70% рынка.

Характеристика государственных /с государственным участием лизинговых компаний РК:

1. АО «КазАгроФинанс» является лидером лизингового рынка и специализированным финансовым институтом по поддержке сельского хозяйства, в т.ч. предоставление сельхозтехники в лизинг по льготной ставке. В соответствии с планами компании предполагается реализовать комплекс мероприятий по созданию и развитию в стране сети птицефабрик, тепличных хозяйств, овощехранилищ, крупно-товарных молочных ферм, производству плодовоовощных культур с применением технологий капельного орошения и организации производств по сборке сельскохозяйственной техники. Расширение деятельности в другие отрасли не предусмотрено в долгосрочных планах компании. Так, компания «КазАгроФинанс» в 2011 г. инвестировала в аграрный сектор страны порядка 40 млрд. тенге. Хозяйствам и агроформированиям компанией выделены кредиты на сумму более 7,7 млрд. тенге. Более 11 тыс. наименований техники и оборудования на сумму около 32 млрд. тенге предоставлено в лизинг.
2. Лизинговая компания «Астана-Финанс» также специализируется на сельском хозяйстве и строительной технике. До кризиса компания показывала хорошие показатели рентабельности деятельности, но на сегодняшний день группа «Астана-Финанс» находится на стадии реструктуризации долгов. Около 90% лизингового портфеля сосредоточено в проектах, реализуемых в сельском хозяйстве. В краткосрочных планах компании – открытие филиала в г. Кокшетау. С созданием филиала Общество планирует внедрить проект «Создание машинно-технологических станций» по оказанию сервисных услуг сельхозтоваропроизводителям. МТС создается на базе представительств компании с привлечением партнеров – поставщиков техники, которые функционально будут обеспечивать сервис всего оборудования и обучение персонала. В свою очередь, лизинговая компания будет оказывать сервисные услуги всем сельхозтоваропроизводителям и в приоритетном порядке своим клиентам. В 2013-2014 годах компания начала реструктуризацию лизингового портфеля, не заключая новых сделок, но при этом до сих пор имеет один из самых крупных портфелей.
3. АО «БРК-Лизинг» финансирует проекты в приоритетных отраслях согласно ГПФИИР на 2010-2014 гг. Компания с 2011 года выступает оператором в рамках программы «Производительность-2020» по предоставлению долгосрочного лизингового финансирования по льготной ставке [1]. Она имеет опыт работы с крупными инвестиционными и инфраструктурными проектами по различным инструментам финансирования (возвратный лизинг, BLT).

Кроме того, АО «БРК-Лизинг» проводит значительную методологическую работу по совершенствованию лизинга в Казахстане. В частности, Методологическим Советом компании была утверждена продуктовая линейка «Индустриальный лизинг» (9 моделей), а также новые для отечественного рынка лизинговых услуг корпоративные концепции АО «БРК-Лизинг» (10 моделей), которые могут быть взяты на вооружение другими лизинговыми компаниями.

В целях реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан, создания и развития предприятий, производящих высокотехнологичную продукцию с высокой добавленной стоимостью, и привлечения инвестиций в экономику Казахстана, АО «БРК-Лизинг» разработало концепцию «Индустриальный Лизинг». Она направлена на создание максимально благоприятных условий для развития производства посредством использования различных моделей лизинговых сделок. Суть предлагаемых моделей заключается в комплексном обслуживании лизингополучателя в сотрудничестве с другими институтами развития, коммерческими организациями, ТНК, индустриальными зонами и технопарками, что во много раз повышает качество лизинговых отношений.

Внедрение концепции «Индустриальный Лизинг» будет осуществляться по следующим 9 моделям: «кредит + лизинг»; «equity + лизинг»; «консалтинг + лизинг»; «венчурный лизинг»; «территориальный лизинг»; «привлечение ТНК»; «лизинг промышленных зданий «под ключ»; «пакет лизинга» для корпораций»; «импорт высокотехнологичного оборудования по схеме «технологии + оборудование» [2].

Текущий лизинговый портфель компании на 2014 год снизился на 8%, что было обусловлено крупными погашениями от лизингополучателей, в том числе и долгосрочными. Однако АО «БРК-Лизинг» намерено активно наращивать объемы новых лизинговых сделок при реализации программы «Производительность-2020», стимулом для этого выступает снижение процентных ставок вознаграждения с 7,5% до 5%.

4.    АО «Казахстанская транспортная лизинговая компания» (ранее АО «КазАвиаЛизинг») было создано Министерством транспорта и коммуникаций РК в 2007 году, стратегическими направлениями деятельности которого являются лизинг транспортных средств (наземных, воздушных и водных). По лизингу наземной техники и воздушных средств компанией за счет бюджетных средств приобретена спецтехника для аэропортов, заключены договора финансового лизинга с семью аэропортами. За 2007-2009 годы АО "КазАвиаЛизинг" в целях реализации программы обновления базы воздушных судов закуплено 32 единицы техники, 20 из которых передано по договорам финансового лизинга отечественным аэропортам. В 2010 году уже обновленной компанией были закуплены в рассрочку два воздушных суда CRJ-100LR компании Bombardier, а также заключен договор финансового лизинга с авиакомпанией «Сапсан». Но в 2011 г. акционерному обществу «Казахстанская транспортная лизинговая компания» отказано в продолжении дальнейшей деятельности с государственным участием на очередном заседании Методического совета в Агентстве РК по защите конкуренции. В Казахстане с 2010 года заработал второй автосборочный завод, который успешно выпускает внедорожники южнокорейской марки SsangYong. Промышленная сборка организована на базе АО «Агромашхолдинг Казахстан» (Костанай) совместно с южнокорейским автопроизводителем SsangYong Motors Corporation и дилерской группой Allur Auto. Объем инвестиций в проект превысил 16 млн. долларов, из которых 10 млн вложили Allur Auto и Агромашхолдинг, а 6,5 млн. – АО «Казахстанская транспортная лизинговая компания». Средства были направлены на покупку спецоборудования для производственной линии. Мощность завода планируется к 2015 году довести до 7,5 тыс. автомобилей в год.

АО «Казмедтех» создано Министерством здравоохранения РК и занимается лизингом медицинского оборудования. Фондирование деятельности происходит через пополнение уставного капитала компании. С 2013 г. медицинские учреждения приобретают оборудование стоимостью от 5 млн. тенге до 50 млн. тенге только через лизинговую компанию АО «КазМедТех». Государственная лизинговая компания АО «КазМедТех» планировала до конца 2012 г. заключить около 200 договоров и обеспечить поставку медицинского оборудования государственным и частным клиникам на сумму свыше 3 млрд. тенге. В общем уставной капитал компании составляет 3,6 млрд. тенге, т.е. большая его часть уже освоена и до конца 2012 года он был выбран полностью. В 2013 году АО «КазМедТех» заключил 112 новых сделок на сумму 1,901 млн. тенге. Объем текущего портфеля в первой половине 2014 года составлял 2,404 млн. тенге. Вообще, компания в трехлетней перспективе планирует развивать вторичный лизинг, а также готовит запуск финансового лизинга на приобретение медицинского оборудования для частных организаций здравоохранения.

Согласно исследованиям «РА Эксперт Казахстан» ренкинг ведущих лизинговых компаний Казахстана по текущему портфелю представлена в таблице 1. 

Таблица 1 – Ренкинг лизинговых компаний по текущему портфелю, в млн. тенге 

При исключении из расчета АО «КазАгроФинанс» и АО «БРК-Лизинг» как компаний, показывающих максимальные результаты, объем нового бизнеса в 2013 году вырос более чем, в полтора раза. По количеству новых сделок следом за АО «КазАгроФинанс» оказались ТОО «AstanaMotorsLeasing»и ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан», которые в последние годы обычно находятся в числе лидеров. Один из новичков рынка АО «Сбербанк Лизинг Казахстан», созданный в 2011 году, достаточно стремительно завоевывает позиции. В 2013 году «Сбербанк Лизинг Казахстан» заключил сделку по приобретению с последующей передачей в лизинг 40 грузовых автомобилей «Камаз» с автоцистернами. Сумма сделки оценивалась в 1 млрд. тенге.

После ударного 2012 года в 2013 году, в первом полугодии 2014 года стал несколько терять динамику АО "БРК-Лизинг", который расположился на втором месте по объемам текущего портфеля. Снижение объема текущего портфеля за год составило 5%. Лизинговая компания "Астана-финанс" не заключает новых сделок и продолжает сокращать набранный ранее портфель. Снижение за год – 40%. В то же время ряд компаний смогли продемонстрировать существенный рост. В первую очередь это относится к "КазМедТех" (рост за год – 109% на 01.07.2014) и "СК Лизинг" (45%), что стало следствием роста их активности в текущем году. Хороший прирост портфеля – 32% показала и компания ТОО "Райффайзен Лизинг Казахстан". Однако в данном случае прирост обеспечен в большей степени вторым полугодием 2013 года.

Ренкинг ведущих лизинговых компаний Казахстана по объему нового бизнеса показан в таблице 2. 

Таблица 2 – Ренкинг ведущих лизинговых компаний по объему нового бизнеса за год, в млн. тенге 

Объем новых сделок казахстанских лизинговых компаний увеличился в первом полугодии 2014 года на 27,1% по сравнению с аналогичный периодом прошлого года. Однако в основном этот рост был обеспечен лизинговыми операциями в рамках поддержки государством сельскохозяйственной отрасли. Лизинговые компании, работающие с другими секторами экономики, демонстрировали разнонаправленную динамику.

Если говорить о перспективах дальнейшего развития отечественного рынка лизинга, то необходим привлекательный механизм развития рынка вторичного лизинга и рынка оборота изъятых предметов лизинга. Важно предоставить субъектам малого и среднего бизнеса возможность приобретать с существенным дисконтом на вторичном рынке необходимое оборудование, в том числе посредством финансового лизинга, что является наиболее оптимальным вариантом обновления основных средств, при этом значительным обстоятельством является сохранение льготного налогового и таможенного режимов.

Принимая во внимание растущую потребность в обновлении и увеличении основных фондов в ряде ключевых отраслей в энергетическом оборудовании, пищевой отрасли, машиностроении, автотранспорте, железнодорожном транспорте, а также возможном увеличении числа потенциально-реализуемых лизинговых проектов в секторе промышленного производства и спроса на инвестиционные ресурсы, казахстанский рынок лизинга имеет существенные перспективы роста. В ближайшие годы сохранится значительный неудовлетворенный спрос на кредитные ресурсы, особенно для финансирования инвестиционных потребностей несырьевых секторов экономики.

1. Об утверждении Программы “Производительность-2020”, Постановление Правительства Республики Казахстан от 14марта 2011года №254.
2. Смагулов А.С. Лизинг на новых формирующихся рынках: Монография. – Алматы: Экономика, – с. 251-252.
3. Мамажанов А., Аманбаев Е. Рынок лизинга: крутое пике. -“Эксперт Казахстан”, №42, 22-26 октября 2012. с. 33-38.
4. Калабин В. Двигатели казахстанского лизинга. -“Эксперт Казахстан”, №20 (464), 12-18 мая 2014 года, с. 47-56.