Проблемы оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков

Банковская система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль в экономике страны играют банковские кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

Кредитоспособность заемщика в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден, и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента.

Адекватно оценить кредитоспособность заемщика значит обоснованно, доказательно ответить на оба указанных вопроса.

Основными задачами анализа кредитоспособности предприятия являются: определение финансового положения заемщика, предупреждение кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика, стимулирование деятельности предприятия заемщика в направлении повышения ее эффективности, повышение эффективности кредитования.

Широкий комплексный подход к оценке кредитоспособности потенциальных заемщиков характерен и для зарубежных банков, о чем свидетельствуют широко известные критерии оценки заемщиков.

Практика показывает, что наиболее полно кредитоспособность может быть определена на основе финансово хозяйственных, правовых факторов заемщика и изучения его репутации (табл. 1).

Таблица 1

Важной характеристикой заемщика является его правоспособность, которая возникает одновременно с его дееспособностью с момента регистрации юридического лица.

Законность регистрации организации, полномочия лиц, ведущих переговоры о предоставлении кредита, а также соблюдение установленных процедур принятия решения о заключении кредитной сделки проверяются банком-кредитором.

Довольно проблематичной задачей для кредитной организации в связи с отсутствием каких-либо экономических показателей, характеризующих данный фактор, является оценка намерений заемщика возвратить кредит. Но именно готовность заемщика возвратить кредит является одним из главных условий для осуществления кредитной сделки.

Каждая кредитная заявка уникальна, и в каждой ситуации наиболее важным для принятия положительного решения о предоставлении кредита является тот или иной фактор.

Репутация заемщика, его кредитная история имеют немаловажное значение, однако в Казахстане есть немало случаев преднамеренного невозврата крупных кредитов предприятиями, на протяжении нескольких лет создавшими себе солидную репутацию.

Тем не менее, грамотно составленный кредитный договор и договоры, касающиеся обеспечения возврата, позволяют создать ситуацию, когда заемщик вне его собственных намерений вынужден будет вернуть кредит.

Чрезвычайно важен анализ экономического окружения заемщика, отраслевых и региональных факторов его деятельности. На кредитоспособность влияют также судебные разбирательства, в которых он участвует, наличие привилегированных отношений с органами власти различных уровней, аффилированность с крупными компаниями и другие подобные обстоятельства.

Вероятность дефолта потенциального заемщика также должна оцениваться кредитной организацией. За рубежом, а также в Казахстане существуют различные модели прогнозирования банкротств.

Подводя итог всему вышесказанному, можно отметить, что понятие «кредитоспособность» является неотъемлемой частью самого процесса банковского кредитования и функционирования кредитной системы в целом.

На основе проведенного анализа мы выявили историю влияния государственной политики на оценку кредитоспособности заемщика в Казахстане. Также уточнили понятие «кредитоспособность», применительно к системе организации процесса кредитования юридических лиц. Кроме того, нами были выявлены факторы, определяющие кредитоспособность потенциального клиента – заемщика, которые играют непосредственную роль в оценке функционирования деятельности предприятия и позволяют определить возможность осуществления кредитной сделки.

Происходящая в последние годы в нашей стране макроэкономическая стабилизация, последовательное снижение процентных ставок, укрепление банковской системы, усиление инвестиционной активности казахстанских предприятий способствуют росту объемов кредитования реального сектора экономики. В условиях функционирования коммерческих банков, привлечения ими новых потенциальных предприятий-заемщиков, вывода на рынок современных кредитных продуктов точная оценка кредитоспособности клиентов начинает оказывать большое влияние на деятельность кредитной организации, поскольку кредитование, принося большинству коммерческих банков основную долю доходов, в то же время подвержено значительному риску, а именно – риску невозврата выданных денежных средств или вероятному банкротству заемщика.

Центральную роль в регулировании кредитных отношений играет оценка кредитоспособности заемщика на этапе выдачи кредита, поскольку акцентирование внимания аналитика в большей степени на стадии начальных взаимоотношений банка с заемщиком, чем на стадии сопровождения кредита, значительно облегчает решение задачи обеспечения его эффективного функционирования, способствуя, в конечном счете, реализации важнейшего принципа кредита – возвратности. В практике отечественных коммерческих банков применяются различные методы оценки кредитоспособности заемщиков аналогичные методам, применяемым зарубежными кредитными организациями. Все методики содержат:

а) общую организационно экономическую характеристику заемщика;

б) характеристику заемщика как клиента банка, в т.ч. кредитную историю;

в) анализ состояния имущества;

г) анализ эффективности хозяйственной деятельности заемщика;

д) оценку финансового положения заемщика;

е) оценку платежеспособности.

По виду применяемого расчетного объекта, а также по способу моделирования уровня кредитоспособности казахстанские методики подразделяются так же, как и зарубежные.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, а также анализа денежного потока наиболее целостно и подробно представлен в методике Национального Банка Казахстана. Согласно данной методике кредитная организация рассчитывает следующие показатели:

• коэффициент текущей ликвидности, минимально возможное значение показателя – 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами, минимально возможное значение данного показателя – 0,1;
• стоимость чистых активов заемщика не должна быть меньше величины уставного капитала предприятия.

Дополнительные требования включают в себя анализ прогноза денежного потока заемщика, планирование объема продаж и прибыли, а также анализ бизнесплана и технико экономическое обоснование кредита. Также желательно ознакомление с кредитной историей заемщика. Кредитный рейтинг не присваивается. Основным критерием кредитоспособности выступает финансовое состояние заемщика.

Результатом анализа становится помещение предприятия в одну из пяти предложенных групп: очень хорошее, хорошее/ среднее, среднее, плохое/ среднее, плохое финансовое состояние.

Существенным недостатком предложенной методики, на наш взгляд, является отсутствие четких критериев классификации факторов деятельности предприятий, отсутствие системы весов показателей и критериальных границ значений финансовых коэффициентов.

В настоящее время каждая кредитная организация самостоятельно определяет набор анализируемых финансовых коэффициентов, а также границы рекомендуемых нормативов. Основная проблема, которая возникает в данном случае – это выбор оптимального количества финансовых коэффициентов, а также определение границ нормативов, согласно которым предприятие считается кредитоспособным, зачастую их диапазон не соответствует действительному финансовому состоянию предприятий отраслей экономки данного хозяйствующего субъекта, т.к., в основном, используются либо нормативы, применяемые зарубежными кредитными организациями, либо рекомендованные Национальным Банком РК. В последние годы в Казахстане достаточно много переводной литературы, где также приводятся многочисленные методики расчета финансовых коэффициентов и их нормативные значения. Но часто принятые в мире стандарты оценки финансового состояния далеко не всегда применимы к казахстанским предприятиям. Специфика есть в любой стране. Так, Япония отличается нестандартными значениями коэффициента независимости (0,2 против 0,5–0,6 в других странах). В Казахстане нормальными считаются небольшие убытки по результатам деятельности предприятия, дебиторская задолженность расценивается очень низко в связи с массовыми неплатежами предприятий. В периоды высокой инфляции кредиторы положительно оценивали наличие в балансе заемщика больших материальных запасов. Сама финансовая отчетность, являющаяся информационной основой для анализа кредитоспособности, имеет ряд недостатков: она характеризует ситуацию, сложившуюся на определенный момент, но не показывает, за счет каких факторов получены соответствующие результаты.

Несмотря на указанные слабые стороны и отсутствие единого подхода к оценке одних и тех же показателей, финансовые коэффициенты остаются важным инструментом анализа кредитоспособности по целому ряду причин. Анализ финансовой отчетности прост в техническом плане по сравнению с анализом других характеристик заемщика, а информация, на основании которой он производится, стандартизирована в виде общепринятых форм отчетности, и, как правило, ее достоверность подтверждена налоговыми органами. Кроме того, системы финансовых коэффициентов освещаются в литературе и известны экономистам практически любого профиля. Именно указанные причины обусловливают широкое применение систем финансовых коэффициентов в практике банков для диагностики кредитоспособности заемщика.

Если рассматривать анализ кредитоспособности заемщика на основе движения денежных средств, то он по своему содержанию не отличается от анализа, проводимого зарубежными кредитными организациями. Основой для получения информации является форма бухгалтерской отчетности «Отчет о движении денежных средств», которая основана на прямом методе расчета денежного потока. Тем не менее, с нашей точки зрения, кредитной организации необходимо изменить форму данного отчета в целях получения более удобного источника информации.

Во-первых, данная форма является годовой, т.е. в обязательном порядке представляется только с годовым отчетом.

Во-вторых, в форме присутствуют справочные цифры по расчетам в наличной форме, т.е. данную часть отчета можно пропустить.

В-третьих, необходимо исключить проблему двойного счета при расчете таких операций, как снятие (зачисление) денежных средств на счет, внутренние расчеты при переводе с одного расчетного счета на другой.

В-четвертых, данная форма не учитывает движение денежных средств, выраженных в иностранной валюте.

Казахстан, тесно сотрудничая с Россией, перенимает некоторые аспекты развития, в том числе и банковской деятельности. На основе российских методик были разработаны и казахстанские методики оценки кредитоспособности. Примером обобщенной методики, разработанной для российских кредитных организаций, может служить методика, предложенная Ассоциацией российских банков. Основой для ее разработки служила уже рассмотренная ранее методика «шесть Си».

Методика ассоциации российских банков предполагает детальный анализ финансовой отчетности, а также общего экономического состояния потенциального заемщика по нескольким направлениям (табл. 2).

Таблица 2. Методика оценки кредитоспособности заемщика

Оценка «доходности», «реальности», «обоснованности» и «возвратности» производится на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость основных и оборотных активов, обеспеченность. Следовательно, кредитный анализ производится на основе соответствующих групп финансовых показателей. Из каждой группы выбирается по одному показателю, наиболее характерному для анализируемого предприятия. Критериальные значения показателей не приводятся.

Как можно заметить, данная методика во многом «уступает» американской модели «шесть Си».

Во-первых, она является слишком обобщенной, в ней не проводится ни экономического детального анализа, ни финансового состояния потенциального клиента, как в американской модели.

Во-вторых, отсутствует анализ сегмента рынка, в котором функционирует данное предприятие, не предусмотрено осуществление контроля над дальнейшей деятельностью компании с целью своевременного получения «тревожного сигнала» о каких-либо негативных тенденциях в ее работе.

В настоящее время большинство кредитных организаций с целью применения обобщенных методик используют уже апробированные зарубежные методики, в ряде случаев корректируя их с учетом специфики экономики.

Большинство разработок ученых в области моделирования предсказания банкротства предприятий основаны на попытках адаптировать модель Z-счет Альтмана к казахстанским условиям.

Проведенный нами анализ отечественных методик оценки кредитоспособности предприятий коммерческими банками показал, что большинство из них основано на зарубежном опыте прогнозирования банкротств. Также мы выявили основные недостатки и преимущества применяемых методик.

Вывод, который можно сформулировать по окончании проведенного анализа – это необходимость разработки отечественной методики, основанной на анализе отраслевых коэффициентов, содержащую в своей основе статистическую базу казахстанских предприятий, а также переход отечественной кредитной системы на международные стандарты, требующие учета отраслевой специфики при определении уровня кредитоспособности предприятий. Проведенные в исследования, предполагающие теоретическое исследование сущности процесса оценки кредитоспособности коммерческим банком юридических лиц и разработку соответствующей методики оценки с использованием современного математического аппарата, позволяют нам представить следующие основные результаты и выводы.

Оценка способности заемщика расплатиться по кредитным обязательствам предполагает всесторонний анализ его финансового состояния и общей экономической ситуации в регионе и отрасли, где функционирует исследуемое предприятие. Готовность выполнить обязательства по кредиту не является во многом только экономической характеристикой, а зависит также от репутации и порядочности заемщика. Проведенный нами анализ зарубежных методик определения кредитоспособности заемщика показывает, что большинство кредитных организаций переходят от использования метода, основанного на наборе показателей, к интегральному понятию рейтинга. Основной показатель, используемый зарубежными коммерческими банками для оценки кредитоспособности заемщика, – кредитный рейтинг. Использование рассмотренных методик в «чистом» виде в отечественных условиях осложняется объективными межстрановыми различиями в деятельности заемщиков. Проведение комплекса мероприятий, направленных на исправление недостатков рассмотренных зарубежных методик, позволит повысить точность и эффективность расчетов.

Качественная оценка кредитоспособности предприятия (качество работы управленческого персонала, межличностные отношения в коллективе и т.д.) в большей степени подвержена субъективному мнению кредитного эксперта, проводящему финансово-экономический анализ. Необходимо учитывать также тот факт, что широкое распространение рынка кредитных услуг в нашей стране произошло сравнительно недавно. При принятии решения о выдаче кредита ссудозаемщику формально оцениваются только количественные параметры, взятые из бухгалтерской отчетности. До настоящего времени не существует хорошо разработанных и в свою очередь проверенных временем методик именно качественной оценки финансовохозяйственной деятельности предприятия.

В связи с этим в настоящее время актуальным становится применение кредитного рейтинга предприятия с использованием статистического анализа финансовых коэффициентов. Такой подход представляется наилучшим решением, поскольку ему можно дать математическое обоснование и проверить его работоспособность на большом объеме реальных статистических данных.

ЛИТЕРАТУРА

1. Давлетова М.Т. Кредитная деятельность банков в Казахстане. – Алматы: «Экономика», 2001.
2. Банковское дело / под ред. Лаврушина О. И. М.: Банковский и Биржевой научноконсультационный центр, 2000.
3. Закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 года (с изменениями и дополнениями по состоянию на 19.03.2014 г.). http://online.zakon.kz/
4. Указ Президента РК имеющим силу закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», от 31 августа 1995 г. №2444 с изменениями и дополнениями от: 27 января 1996г. №2830. 27 сентября 1996 г. №37-I, 7 декабря 1996 г. №50-I, 6 марта 1997 г. №83-1, II июля 1997 г. №154, 8 декабря 1997 г. №200, 29 марта 2000 г. №42, 18 декабря 2001 г. №128-II, 2 марта 2001 г. № 162-II, 25 апреля 2001 г. №179
5. Банковское дело / под ред. Сейткасимова Г.С. – Алматы: «Экономика», 1998.
6. Постановление Правления Национального Банка РК от 16 августа 1999 года №276 «Правила ведения документации по кредитованию банками второго уровня»
7. Аудит и анализ финансовой отчетности предприятия. – Алматы, 2001.
8. Воробьева-Сармантова Т.А., Иванов Ю.Н., Спицина Т.С. Зарубежные банковские показатели // «Банковское дело» №1, 1996.
9. Методические указания по анализу банками кредитоспособности заемщика // Указания Национального Банка от 27. 10. 1994 N 26.
10. http://kazakhstan.news-city.info/