Формирование финансовых ресурсов предприятия

В данной статье рассмотрены цели, источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Описана основная структура формирования финансовых ресурсов, а также их влияние на финансовое благополучие предприятия. 

Финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств предприятия, т. е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия — это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой на готовый продукт. Но именно потенциально, поскольку работники материальной сферы производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме.

Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются отдельные элементы стоимости (фонды возмещения, оплаты труда и прибыль). Не случайно прибыль, хотя и создается на стадии производства, но количественно формируется в процессе стоимостного распределения.

Важное значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, в первую очередь доля собственных средств в их общем объеме, удельный вес заемных средств (свыше 50%) усложняет финансовую деятельность предприятия за счет дополнительных выплат банкам (заимодавцам), акционерам и пайщикам (дивидендов, процентов и др.) и часто делает баланс неликвидным. Поэтому финансисты предприятий обязаны каждый раз рассчитывать выгодность привлечения в оборот заемных средств.

По источникам формирования финансовые ресурсы делятся несобственные и заемные. Собственные — это средства предприятия, сформированные в момент его создания в виде уставного капитала. Данные средства находятся в распоряжении предприятия на всем протяжении его существования. Собственными источниками пополнения финансовых ресурсов предприятия является нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, фонды специального назначения, эмиссионный доход, а также средства новых инвесторов (собственников). Источниками пополнения, приравненными к собственным, является кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия (устойчивые пассивы), целевое финансирование из бюджета и вышестоящих организаций.

В случае недостатка средств собственных источников предприятия могут привлекать заемные средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд банков, бюджетных ссуд и займов юридических и физических лиц.

Финансовые ресурсы предприятий направляются на следующие цели:

  • финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;
  • реальные и финансовые инвестиции;
  • образование денежных фондов специального назначения;
  • платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
  • погашение кредитов и ссуд;
  • благотворительные цели [1, п.1.4].

Термин «ресурсы» происходит от фр. Resource – вспомогательное средство и означает денежные средства, ценности, запасы, возможности, источники средств доходов.

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Эти денежные средства могут направляться на развитие производства, на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, на личное потребление работников, а также резерв (денежный запас) [2, с.66].

Источники финансовых ресурсов бывают собственные и чужие. К собственным источникам финансовых ресурсов относятся в уставный капитал, сформированный из вкладов учредителей хозяйствующего субъекта; прибыль; амортизационные отчисления.

К чужим источникам финансовых ресурсов относятся заемные и привлеченные средства. Заемные средства – это кредит и займы, взятые кредитора заемщиком на срок по договору на условиях возвратности и платности (уплаты процентов за них). Привлеченные средства – это кредиторская задолженность, т.е. это деньги кредитора, которыми определенное время бесплатно пользуется должник кредитора. Источниками финансовых ресурсов являются:

  • прибыль;
  • амортизационные отчисления;
  • кредиторская задолженность;
  • денежные средства, полученные от продаж ценных бумаг;
  • вклады участников совместного предпринимательства;
  • кредиты и денежные займы;
  • другие денежные поступления. 

Прибыль – это обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности, выражающий положительную разность между выручкой и затратами на данную коммерческую деятельность.

Балансовая прибыль – это общая сумма прибыли за определенный период, отражающаяся в бухгалтерском балансе. Она включает в себя:

  1. прибыль от реализации продукции;
  2. прибыль от прочей реализации;
  3. превышение доходов от внереализационных операций над расходами по этим операциям.

Прибыль от реализации продукции представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции за вычетом косвенных налогов себестоимостью продукции.

Себестоимость – это денежное выражение текущих затрат хозяйствующего субъекта на производство и реализацию продукции.

Прибыль от прочей реализации представляет собой выручку от продажи имущества, отходов и нематериальных активов за вычетом затрат на эту продажу.

Доходы от внереализованных операций включают в себя все остальные виды доходов: доход от долевого участия в совместном предпринимательстве, от сдачи имущества в аренду (арендный доход), полученные дивиденды и проценты по ценным бумагам, полученные штрафы и др.

Расходы на внереализованные операции – это затраты на производство, не давшее продукцию, уплаченные штрафы, убытки по старым операциям, от списания дебиторской задолженности, которую невозможно взыскать и т.п.

Амортизационные отчисления образуются в результате переноса стоимости основных фондов и нематериальных активов на стоимость продукции и в совокупности составляют амортизационный фонд.

Кредиторская задолженность – это задолженность хозяйствующего субъекта другим лицам, т.е. это чужие деньги, которыми постоянно и бесплатно пользуется хозяйствующий субъект для финансирования своих расходов.

К кредиторской задолженности относится задолженность по зарплате, по отчислениям во внебюджетные социальные фонды, резерв предстоящих платежей и др.

Источником финансовых ресурсов являются получения денег от эмиссии ценных бумаг (акции, облигации, векселя и др.), от их продажи, в том числе от спекуляции ими.

Вклады участников совместного предпринимательства могут производиться деньгами, имуществом, имущественными правами, в том числе правом на интеллектуальную собственность (патент) [3, с.70-71].

Финансовые ресурсы являются источником образования целевых денежных фондов предприятий (потребления, накопления и резервного).

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие предприятия, т. е. его финансовую устойчивость и платежеспособность в любой период года.

 

Список использованной литературы: 

  1. ЖМАКИНА Р.Г. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ. Учебное пособие по курсу Ижевск,
  2. А.Балабанов, И.Балабанов. Финансы. – Учебное пособие Питер, 2002г.
  3. Шеремет А.Д., Сайфулин А.С. Финансы предприятий. – М., ИНФРА-М: 1997г.
Год: 2017
Город: Актюбинск
Категория: Экономика