Формирование и виды денежного потока корпорации

Деятельность корпораций основана на регулировании движения денежных потоков независимо от типов, канала поступления и распределения. Регулирование денежных средств представляет процесс непрерывный и формулируется финансистами как «денежный поток».

В деятельности корпораций управление денежными потоками - важный этап деятельности финансового менеджера, в компетенции которого управление финансовыми средствами.

Функциональная деятельность корпораций состоит из:

  • Анализа движения денежных ресурсов;
  • Анализа денежных потоков по данным финансовой отчетности;
  • Оценки финансовой устойчивости сообщества и влияние денежных потоков;
  • Изыскания резервов денежных средств для повышения финансового состояния;
  • Оценки основных критерий и факторов денежных потоков;
  • Оценки эффективности использования денежных потоков [1].

«Денежный поток» - с английского Cash Flow - поток наличности – критерий, отражающий результат передвижения денежных ресурсов сообщества анализируемого периода. Сформулированная концепция управлению денежных средств сообщества является объектом управления и рассматривается в национальных, и в иностранных источниках.

Управление видов финансовых операций основано на определённом движении и регулировании денежных средств, как их поступление использование. Управление регулирования движение денежных средств действующей сообщества основано на непрерывный ритмичном процессе и представляет денежный поток.

Денежный поток корпорации - система распределённых во времени поступлений и использование денежных средств, финансирующих экономическую деятельность.

Теория финансового управления денежного потока сообщества как объекта управления рассматривается в финансовом менеджменте. разделы концепции исследуются в определенном составе проблем управления денежных активов, поиск источников формирования финансовых ресурсов. Формулирование этапов и мероприятий антикризисного управления сообществом при снижении финансовой устойчивости и угрозе банкротства. Финансовая отчётность, характеризующая регулирование денежных потоков сообщества в динамике, введена в систему международных стандартов бухгалтерского учёта (МСФО).

Виды денежных потоков выделяют по масштабам обслуживания хозяйственного процесса следующие:

  • › Денежный поток - агрегированный вид денежного потока составляет виды денежных потоков, финансирующих операционный процесс сообщества в целом;
  • › Денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности сообщества. Денежные средства финансируют результат совокупного денежного потока сообщества в разрезе видов деятельности;
  • › Денежный поток по отдельным структурным подразделениям сообщества. Такая дифференциация денежного потока сообщества финансируют в системе организационно-хозяйственного построения сообщества;
  • › Денежный поток финансирует по отдельным хозяйственным операциям.

В соответствии с международными стандартами учёта выделяют по видам хозяйственной деятельности следующие виды денежных потоков:

  • › Денежный поток по операционной деятельности. Регулирует денежные выплаты поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей сообщества в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другим выплатам, связанным с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчёта излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учёта;
  • › Денежный поток по инвестиционной деятельности финансирует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, обслуживающие инвестиционную деятельность сообщества;
  • › Денежный поток по финансовой деятельности. Финансирует поступление и выплаты денежных средств, по привлечению дополнительного акционерного капитала, связанных с долгосрочным и краткосрочным кредитованием и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам.
  • › другие денежные потоки, прямо связаны внешним финансированием деятельности сообщества.

Основные виды денежных потоков различают по направленности движения денежных средств, выделяют:

  • › Положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на сообщество;
  • › Отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств [2].

Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объёмов во времени одного из этих потоков обуславливает последующее сокращение объёмов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками сообщества оба эти вида денежных потоков представляют собой единый объект финансового менеджмента.

Выделяют следующие виды по методу исчисления объёма денежных потоков сообщества:

  • › Валовой денежный поток финансирует всю совокупность поступления или расходования денежных средств, в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
  • › Чистый денежный поток финансирует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками фирмы в разрезе отдельных его интервалов [3].

Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности сообщества, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости. В финансово-хозяйственной деятельности корпорации денежные потоки участвуют во всех ее сферах. Следовательно, рациональное управление формирования и использования денежных средств корпорации обеспечивает рост ритмичности производственного процесса, сокращение и экономичность объема в заемном капитале. Финансовый рычаг, его рост ускоряет оборот собственного капитала корпорации, рост дополнительной прибыли, связано с денежными активами.

Финансовое управление денежного потока сообщества как объект управления рассматривается в финансовом менеджменте. Теория концепции исследуется в определенном составе проблем управления денежных активов, поиск источников формирования финансовых ресурсов. Формулировка этапов и мероприятий антикризисного управления сообществом при снижении финансовой устойчивости и угрозе банкротства.

В финансово-хозяйственной деятельности сообщества денежные потоки участвуют во всех ее сферах. Следовательно, рациональное управление формирования и использования денежных средств сообщества обеспечивает рост ритмичности производственного процесса, сокращение и экономичность объема в заемном капитале.

Следовательно, рациональное управление формирования и использования денежных средств корпорации обеспечивает рост ритмичности производственного процесса, сокращение и экономичность объема в заемном капитале

Финансовое управление денежными потоками позволяет сократить потребность сообщества в заёмном капитале. Активно управляя денежными потоками можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития сообщества от привлекаемых кредитов.

Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом в обеспечении ускорения оборота капитала сообщества. Этому способствуют сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность сообщества.

Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идёт в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатках денежных средств, в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестициях.

Высокий уровень синхронизации по объёму и времени поступлений и выплат денежных средств позволяет снижать реальную потребность сообщества в текущем и страховом остатках денежных средств, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.

Таким образом, эффективное управление денежными потоками сообщества способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. Рассмотренные аспекты подтверждают необходимость выделения денежных потоков сообщества в самостоятельный объект финансового управления с соответствующим структурным и кадровым обеспечением этого управления.

Для улучшения управления денежными потоками необходимо:

  • увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;
  • сократить сроки погашения дебиторской задолженности;
  • попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;
  • направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;
  • попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

 

Литература

  1. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФАРМ, 2005.
  2. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие – МН.: Высш. Шк., 2007.
  3. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость сообщества в условиях инфляции. – М.: Издательство «Перспектива», 2010.
Год: 2017
Город: Костанай
Категория: Экономика