В XXI век мировое сообщество вступило с новыми требованиями к способам производства, структуре экономики и новыми ориентирами в социально экономическом прогрессе.
В этих динамично изменяющихся условиях Казахстан постепенно интегрируется в глобальную экономическую систему, последовательно решая проблемы обеспечения гармоничного экономического развития. Одна из них – диверсификация экономики, и ее решение требует мобилизации значительных инвестиционных ресурсов в реальный сектор.
В этой связи сложилась весьма противоречивая ситуация: наряду с тем, что государство и частные финансовые институты ведут поиск внешних кредитных ресурсов, остается невостребованным имеющийся внутри страны мощный и реальный финансовый потенциал, сосредоточенный у населения.
Еще в мае 1999 года в своем выступлении на первом конгрессе финансистов Президент Республики Казахстан Н.А. Назарбаев определил внутренние сбережения в качестве важнейшего источника инвестиций в экономику. С тех пор ощутимых качественных изменений, к сожалению, не произошло.
Сберегательный процесс на постсоветском пространстве имеет свои общие специфические ограниченные черты, обусловленные экономическими и психологическими особенностями экономической среды и менталитетом населения. В числе этих особенностей наиболее важными являются:
- наследие командно административной системы: отсутствие понимания необходимости самостоятельного обеспечения в старости, негативное отношение к сбережениям как проявлению стяжательской психологии и полная финансовая безграмотность;
- особенности, порожденные в период перехода к рыночным отношениям, к которым можно отнести: низкие доходы большинства населения, чрезвычайно низкий уровень доверия населения к финансовым институтам (население не доверяет легальной финансовой системе, в том числе и по причине крахов тех же финансовых пирамид, воспринимая любую деятельность на финансовом рынке как легальную и находящуюся под государственным надзором).
Взаимосвязь между экономическим ростом и уровнем совокупных сбережений соответствует реальности только для стран, в которых созданы механизмы по формированию и эффективному использованию сбереженной части доходов субъектов экономических отношений. Постсоветские страны находятся на начальной стадии формирования финансового рынка, и от того насколько быстро он заработает, зависит успех реализации экономической стратегии правительства.
Уход от организованных форм сбережений негативно отражается не только на гражданах страны, которые несут вышеотмеченные потери на инфляционном обесценении накоплений, не вовлеченных в деловой оборот, и на вложениях в обанкротившиеся финансовые пирамиды. Существенный урон наносится экономике Казахстана, которая вынуждена компенсировать недостаток необходимых для ее поддержания и развития финансовых ресурсов внешними заимствованиями и инвестициями (в том числе и нестабильными портфельными инвестициями спекулятивного характера, чей большой объем служит одним из основных факторов возникновения финансовых кризисов). В свою очередь, проблемы, испытываемые национальной экономикой, ведут к ухудшению благосостояния граждан страны и финансового состояния казахстанских хозяйствующих субъектов.
На сегодняшний день в Казахстане уже проведена большая работа, включившая в себя целый ряд нормотворческих мероприятий по стимулированию сбережений.
Так, важным фактором, способствующим привлечению денег в банковскую систему, стала сформированная Национальным Банком система коллективного гарантирования (страхования) срочных вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня, предусматривающая выплату денег клиентам в случаях ликвидации банков. Банкам второго уровня, не являющимся членами этой системы, запрещено принимать деньги на депозиты от физических лиц. В 2001 году система коллективного гарантирования (страхования) депозитов была распространена и на депозиты до востребования физических лиц.
В ходе реализации комплекса мероприятий была обеспечена строгая защита банковской тайны, основные принципы которой уже закреплены законодательством. Сведения о деньгах на счетах физических лиц в банках следственным органам представляются только по возбужденным уголовным делам и при наличии санкции прокурора. Кроме того, законодательно определены понятие тайны ценной бумаги и механизмы ее защиты (основания и процедуры раскрытия).
На сегодняшний день законодательно определены полномочия органов налоговой и таможенной службы по приостановлению расходных операций по банковским и иным счетам юридических лиц. Так, налоговые и таможенные органы имеют право приостанавливать расходные операции по счетам юридических лиц только в случаях непредоставления в течение 10 дней от установленных сроков сдачи налоговой службе отчетности, связанной с исчислением и уплатой налогов. В этих случаях налоговые органы обязательно должны будут уведомлять о своих действиях прокурора.
Однако необходимо и далее развивать существующую правовую базу в направлении стимулирования широкого вовлечения в экономический оборот сбережений населения посредством их вложения в коллективные инвестиционные институты, работающие со средствами населения.
Крайне важно гарантировать населению свободный выбор любого из существующих вариантов размещения сбережений по критерию их доходности, надежности и целесообразности с точки зрения интересов и приоритетов владельцев сбережений. Только через механизм обеспечения таких гарантий возможно обеспечить условия для реализации интересов собственных сбережений, создавая для населения более выгодные варианты вложения его средств.
Без осуществления жесткого государственного надзора за деятельностью финансовых и инвестиционных институтов, работающих со средствами населения, по обеспечению надежной гарантии защиты прав и интересов собственников вложенных средств, невозможно будет добиться адекватного уровня доверия населения.
В этой связи целесообразно обеспечить дальнейшее усиление государственного регулирования в рассматриваемой сфере путем принятия соответствующих законов и других нормативно-правовых актов, предусматривающих осуществление следующих мер:
- утверждение норматива минимального уровня собственного каптала применительно к каждому виду инвестиционных институтов, привлекающих сбережения населения;
- утверждение показателей предельного уровня монополизации рынка сберегательных ресурсов, применительно к конкретным секторам рынка и работающим на них инвестиционным институтам;
- регламентация условий, определяющих минимально допустимый норматив доходности вложения сбережений в конкретных финансовых структурах (например, пенсионных фондах, страховых организациях и т.д.) с учетом влияния реальной инфляции и ставки рефинансирования Национального Банка РК;
- введение системы единых для Казахстана правовых санкций за неисполнение обязательств сторон, участвующих в процессе аккумуляции и трансформации сбережений населения в инвестиции (штрафы, пени, неустойки и т.п.);
- дальнейшее развитие государственных стимулов в виде системы налоговых льгот для населения и инвестиционных институтов, поощряющих развитие рынка сбережений населения;
- широкое внедрение западного опыта страхования инвестиционных рисков индивидуальных инвесторов.
Все эти меры призваны способствовать повышению эффективности функционирования рынка сбережений и усилению взаимной ответственности участников процесса и трансформации их в инвестиционные ресурсы.
Для более эффективного правового регулирования сбережений в Казахстане в современном научной среде предлагаются основные направления государственной нормотворческой деятельности в сфере сбережений населения Казахстана с целью дальнейшей активизации их использования.
Во-первых, формирование благоприятной социально-экономической среды для развития сбережений Казахстана:
- пересмотр мер по компенсации населению обесцененных вкладов в начале 90-х годов, что позволит людям преодолеть огромный психологический барьер недоверия, возникший вследствие обесценения вкладов и страховых взносов;
- формирование общественного сознания, направленного на привлечение инвестиций. Необходимо разработать грамотную PR-кампанию для формирования у населения сознания того, что инвестирование своих сбережений – это благо для себя и для общества;
- повышение юридической и экономической грамотности населения в сфере стимулирования сберегательной активности населения.
Во-вторых, дальнейшее развитие сберегательных инструментов:
- в сфере кредитного рынка – совершенствование механизма срочных вкладов, внедрение спектра специализированных инвестиционных вкладов;
- в сфере рынка ценных бумаг – расширение спектра предлагаемых на фондовом рынке специализированных инвестиционных ценных бумаг;
- в сфере страхования – развитие долгосрочного накопительного страхования жизни, в том числе пенсионного страхования и страхования ренты – прежде всего на основе участия в прибыли страховщика, выкупа страховых договоров, прозрачности условий договоров.
В третьих, дальнейшее развитие сберегательных институтов:
- в сфере кредитного рынка – дальнейшее развитие институтов гарантирования банковских вкладов, гарантирования ипотечных кредитов, внедрение системы национальных рейтинговых оценок кредитных организаций
- в сфере рынка ценных бумаг – усиление защиты прав инвесторов (в первую очередь мелких), совершенствование системы раскрытия информации об участниках рынка;
- в сфере пенсионных накоплений – дальнейшее развитие накопительной пенсионной системы, повышения инвестиционной доходности пенсионных накоплений
- в сфере страхового рынка – повышение прозрачности рынка о деятельности страховщиков и страховых посредников. Снижение рисков за счет жесткого государственного регулирования деятельности страховщиков и перестраховочных организаций.
Таким образом, для решения вышеназванных проблем необходимо выработать единые направления эффективного правового регулирования, которые должны строиться на следующих принципах: защищенности инвестиционных вложений населения и обеспеченности высокого качества инвестиционной среды. Основным условием повышения качества и эффективности государственного регулирования должно стать создание системы защиты прав и интересов индивидуальных инвесторов, включающей различные защитные механизмы от возможного банкротства инвестиционных институтов, развитие инфраструктуры финансового рынка в сторону работы с индивидуальными инвесторами. Такая система защиты мелких инвесторов должна обеспечить высокий уровень доверия населения к инвестиционным институтам и укреплению финансового национального рынка в целом.
ЛИТЕРАТУРА
- Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».
- Закон Республики Казахстан «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан»
- Жолдасбеков М., Степанов С. История сберегательного дела в Казахстане. – 2010.
- Садвокасова К., Мухина А. Правовое регулирование банковской деятельности. – Фолиант, 2009.
- Постановление Правительства Республики Казахстан от 18 августа 2000 года № 1277 О мероприятиях по защите и стимулированию сбережений.
- Совершенствование государственной политики в сфере привлечения сбережений населения в экономику Казахстана //Банки Казахстана.-2008. № 3.
- Некоторые проблемы привлечения инвестиций в экономику Республики Казахстан // Банки Казахстана.-1998. № 1.
- Роль сбережений населения в условиях перехода к рыночным отношениям // Банки Казахстана. 1998. № 2.
- О «защите банковской тайны» // Банки Казахстана.-1998. № 8.
- Некоторые вопросы защиты банковских вкладов // Банки Казахстана, 2008. № 7.
- Экономическая сущность и классификация инвестиций// Банки Казахстана. 1997. № 5.
- Некоторые особенности сберегательной мотивации казахстанского населения // Банки Казахстана.-2006. № 12.
- Анализ сберегательных мотиваций населения Казахстана на современном этапе экономического развития // Банки Аналитик: информационно аналитический журнал КИСИ при Президенте РК.2007. № 5.