Анализ финансовых результатов деятельности АО «БИЛД ИНВЕСТМЕНТС ГРУПП»

Рыночная система экономических отношений предоставляет предприятиям полную самостоятельность в планировании своей хозяйственной и экономической деятельности. Поэтому точное прогнозирование ситуации на рынке и определение своего положения в нем имеет для предприятий огромное значение. Вследствие этого предприятиям необходимо анализировать свое финансовое состояние и уровень финансовых результатов деятельности на протяжении всего периода активности. Оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризует эффективность управления организацией, в том числе отражает результат текущего, инвестиционного и финансового развития, показывает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам, наращивать свой экономический потенциал.

Анализ финансовых результатов проведен на основе финансовой отчетности АО «Билд Инвестментс Групп». BI Group - крупнейшая отечественная строительная компания и один из лидеров на рынке недвижимости Казахстана. Это единственная строительная организация нашей страны, входящая в топ-250 крупнейших застройщиков мира по версии ENR — самого авторитетного издания в строительной индустрии. В стратегических планах BiGroup такие крупные проекты, как строительство международной автотрассы Западная Европа—Западный Китай, автобана Астана—Боровое, железнодорожной линии Аркалык— Шубарколь и моста через р. Иртыш в Павлодаре [1].

С целью изучения финансовых результатов деятельности АО «Билд Инвестментс Групп» был проведен анализ отчета о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках (Income Statement) отражает эффективность работы компании, позволяя судить о размере выручки за отчетный период (месяц, квартал или год) и расходов, связанных с ее получением. Информация, представленная в отчете, позволяет оценить изменение доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, проанализировать состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, а также выявить факторы формирования конечного финансового результата. Обобщив результаты анализа, можно выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли организации, повышения уровня ее рентабельности.

Определение абсолютных и относительных отклонений основных статей отчета о прибылях и убытках было осуществлено с помощью горизонтального анализа. Данные проведенного анализа представлены в таблице 1. 

Таблица 1 

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках 

Наименование показателей

2014,

тыс тг

2013, тыс тг

Отклонение

Абс, тыс. тг

Отн, %

Выручка

28625

267608

-238983

-89

Себест-ть реал. товаров и услуг

6810

105064

-98254

-94

Валовая прибыль

21815

162544

-140729

-87

Административные расходы

4704

4717

-13

0

Прочие расходы

714331

1719717

-1005386

-58

Прочие доходы

220447

108741

111706

103

Итого операционный убыток

476773

1453149

-976376

-67

Доходы по финансированию

0

0

0

-

Расходы по финансированию

257187

342038

-84851

-25

Убыток до налогообложения

733960

1795187

-1061227

-59

Расходы по подоходному налогу

1325

0

1325

-

Общий совокупный убыток

735285

1795187

-1059902

-59

П р и м е ч а н и е: таблица составлена автором на основе отчета о прибылях и убытках АО «Билд Инвестментс Групп» [2,3]

Первый показатель, на который следует обратить пристальное внимание при анализе отчета о прибылях и убытках, это валовая прибыль. Величину валовой прибыли образует разница между выручкой и себестоимостью реализованных товаров и услуг. За счет валовой прибыли бизнес покрывает свои операционные расходы и по ее величине можно судить о том, насколько компания способна себя содержать [4]. При сравнении показателя валовой прибыли АО «Билд Инвестментс Групп» за 2014 и 2013 года можно заметить значительное ее уменьшение. Падение выручки почти на 240 млн тг (89%) привело к уменьшению валовой прибыли на 140 млн тг (87%). Однако, падение себестоимости реализованных товаров и услуг на 98 млн тг (93%) сократило это снижение.

Также важным показателем результативности деятельности организации является величина операционной прибыли, которая характеризует эффективность операционной (основной, текущей) деятельности компании, то есть той, ради которой она и создавалась. В отчете о прибылях и убытках АО «Билд Инвестментс Групп» за последние два года наблюдается убыток от операционной деятельности. Однако, падение административных расходов на 13 тыс тг (0,28), прочих расходов на 1 млрд тг (58%) и увеличение прочих доходов на 111 млн тг (102%) привело к значительному снижению показателя операционного убытка и его падению на 976 млн (67%) по сравнению с 2013 годом.

Итогом отчета являются показателиобщей совокупной прибыли (чистой прибыли) или убытка (чистого убытка).Величина общей совокупной прибыли (убытка) переносится на счет нераспределенной прибыли (убытка) в отчете о финансовом положении и увеличивает (уменьшает) размер собственного капитала компании, связывая два этих отчета.Вследствие уменьшения расходов по финансированию на 84 млн тг (25%) и операционного убытка на 976 млн тг (67%) размер общего совокупного убытка упал на 1 млрд тг (60%). Наличие итогового убытка не всегда сигнализирует о бедственном положении компании, ведь на величину итогового финансового результата огромное влияние оказывает сфера деятельности организации, а итоговая прибыль часто может не отражать действительного положения дел в связи с ее легким манипулированием посредством учетной политики. Присутствие итогового убытка в отчетности строительных организаций можно объяснить особенностью учета на данных предприятиях и необходимостью соблюдения принципа начисления, согласно которому доходы и расходы признаются в момент их совершения, а не получения [4].

С целью изучения структуры доходов исследуемой организации проведен вертикальный анализ, результаты которого оформлены в таблицу 2. 

Таблица 2 

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках 

Наименование показателей

2014,

тыс тг

2013, тыс тг

Вертикальный анализ

2014,%

2013,%

Δ, %

Выручка

28625

267608

100

100

0

Себест-ть реал. товаров и усл.

6810

105064

24

39

-15

Валовая прибыль

21815

162544

76

61

15

Административные расходы

4704

4717

16

2

15

Прочие расходы

714331

1719717

2495

643

1853

Прочие доходы

220447

108741

770

41

729

Итого операционный убыток

476773

1453149

1666

543

1123

Доходы по финансированию

0

0

0

0

0

Расходы по финансированию

257187

342038

898

128

771

Убыток до налогообложения

733960

1795187

2564

671

1893

Расходы по подоход нал

1325

0

5

0

5

Общий совокупный убыток

735285

17958187

2569

671

1898

П р и м е ч а н и е: таблица составлена автором на основе отчета о прибылях и убытках АО «Билд Инвестментс Групп» [2,3]

Как видно из данных таблицы, несмотря на значительное уменьшение выручки (почти 240 млн тг), доля себестоимости реализованных товаров и услуг в общем объеме выручки уменьшилась, соответственно, увеличилась доля валовой прибыли (+15%). Размер выручки уменьшился, однако, ее качество и структура улучшились.

С целью подведения итогов деятельности предприятия за отчетный период был рассчитан показатель рентабельности продаж, получаемый отношением общей совокупной прибыли к выручке организации. Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. Он отражает деловую активность предприятия и определяет насколько предприятие эффективно работает. С его помощью можно увидеть, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не только количество проданной предприятием продукции, но и стоимость чистой прибыли, полученной с этих продаж. Отсюда, каждый тенге выручки приносит АО «Билд Инвестментс Групп» 26 тенге убытка.

Таким образом, исследование отчета о прибылях и убытках позволяет сделать начальные выводы о финансовых результатах компании, но качественный экономический анализ возможен только при комплексном изучении всей финансовой отчетности организации в течение длительного периода и учетом всех особенностей ее специализации.

 

Литература:

  1. Интернет-ресурс: официальный сайт АО «Билд Инвестментс Групп» http://www.bi- group.kz/;
  2. Консолидированная финансовая отчетность АО «Билд Инвестментс Групп» за год, закончившийся 31 декабря 2014г;
  3. Консолидированная финансовая отчетность АО «Билд Инвестментс Групп» за год, закончившийся 31 декабря 2013г;
  4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / — 7-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2002. — 395 с.
Журнал: Без журнала
Год: 2016
Город: Астана
Категория: Экономика