Финансовое обеспечение инновационной деятельности в Республике Казахстан

Инновации во всех отраслях реального сектора являются неотъемлемым элементом современно­го индустриального общества. Экономический рост, управление занятостью, снижение инфляции — всё это следствие промышленного применения новых научно-технических достижений. По мере движения к экономике знаний инновации в широком смысле слова становятся ключевой стратегией конкуренции в XXI в. на уровне национальных экономик.

Инновационная деятельность в современном мире рассматривается как важнейший фактор обеспечения конкурентоспособности и экономического роста. В индустриально развитых странах создаются благоприятные условия для подъема национальной исследовательской и инновационной деятельности; большое значение придается роли правительства в развитии технологии, росту коопе­рации государственных, частных исследовательских организаций и компаний в реализации научно­технических программ.

В настоящее время около 95 % мировых затрат на науку приходится на развитые страны, где в расчете на одного жителя расходы на научно-исследовательские работы составляют 50-100 долл., в то время как в развивающихся странах они не превышают 5 долл. В Казахстане этот показатель рав­няется всего 1,2 долл., а доля науки в ВВП не превышает 0,2-0,3 %, в то время как ЮНЕСКО реко­мендует развивающимся странам довести расходы на НИР до 1 % ВВП¹. В связи с изложенным мож­но констатировать, что без соответствующих крупных инвестиций в науку программу индустриаль­но-инновационного развития вряд ли удастся осуществить.

В зарубежной практике источниками финансирования инвестиций в инновационное развитие промышленных предприятий обычно служат их собственные средства, заемные средства, включаю­щие облигационные займы и кредиты банков, а также привлеченные финансовые средства от прода­жи акций, бюджетные инвестиции, в том числе бюджетные ссуды, дотации и субсидии, выделяемые на развитие приоритетных отраслей и производств. Инвестированию инновационных проектов из собственной прибыли, за вычетом налогов и дивидендов на акции, способствуют предоставляемые предприятиям налоговые льготы.

В Казахстане решение важных проблем инновационного развития экономики в течение долгого времени оставалось вне поля зрения правительства. Только в последние годы были приняты необхо­димые документы, создающие правовую основу для инновационной активности субъектов экономи­ческой деятельности: Закон о науке РК, Патентный Закон, Концепция инновационной деятельности РК, Программа инновационного развития Республики Казахстан, Закон об инновационной деятель­ности в Республике Казахстан и другие.

Формируемая в соответствии с Программой инновационного развития Республики Казахстан система финансирования инновационной деятельности предполагает использование многообразия источников финансирования, включающих прямые государственные инвестиции для выполнения инновационных программ и проектов общенационального значения, а также средства из негосудар­ственных фондов поддержки инноваций, кредиты банков второго уровня, собственные средства предприятий, средства, мобилизуемые за счет эмиссии ценных бумаг, и иностранные инвестиции.

В соответствии с данными обследования, проведенного Агентством Республики Казахстан по статистике, источниками финансирования технологических инноваций служат преимущественно собственные средства предприятий, кредиты банков второго уровня и финансовый лизинг.

Эта ситуация наблюдается как в целом по Казахстану, так и по регионам в отдельности, что под­тверждается данными по Карагандинской области (табл.).

Таблица

Источники финансирования региональных проектов, реализованных в рамках Стратегии индустриально-инновационного развития РК на 2003-2015 гг. в Карагандинской области

Как видно из таблицы, источниками финансирования инновационных проектов являются займы банков второго уровня и собственные средства предприятий. Учитывая тот факт, что инновационные проекты являются наиболее рисковыми из инвестиционных, а предприятия, по причине бо льшей до­ступности кредитов коммерческих банков, нежели средств институтов развития, созданных согласно Программе инновационного развития РК, все-таки используют первый вариант финансирования, воз­никает вопрос, насколько эффективно работает национальная инновационная система.

Данные Департамента предпринимательства и промышленности Карагандинской области свиде­тельствуют также и о том, что предприятия, занимающиеся инновационной деятельностью, исполь­зуют собственные средства. Если сравнивать по годам, то наблюдается тенденция роста данного ис­точника финансирования. Это можно считать положительной тенденцией. И в основном собственные средства используют такие крупные предприятия региона, как ПО «Балхашцветмет», ТОО «Караган­динский завод металлоизделий», ТОО «Корпорация "Казахмыс"», АО «Караганданеруд», АО «Мит­тал Стил Темиртау», АО «Жезказган жолдары», АО «Шубарколькомир», ТОО «Абайский литейно­механический завод», АО «ЖГОК» и др.

Основным же источником финансирования инновационной деятельности в малом и среднем бизнесе являются кредиты коммерческих банков региона. Хотя, на мой взгляд, многие проекты, но­сящие действительно инновационный характер, могли бы заручиться, при соответствующей подго­товке технико-экономического обоснования и настойчивости руководства этих предприятий, финан­совой поддержкой институтов развития.

Среди подобных проектов можно было назвать производство универсальных модульных грязе­защитных покрытий (ЧП «Бойко», г. Сарань), производство феррита высокой частоты (ТОО «Эко- лоджи Технолоджис сервис ЛТД», г. Темитрау), сборочный цех по производству солнечных батарей (ТОО «НТ», г. Жезказган), завод по переработке легкой фракции золы уноса (ТОО «Экоминералс», г. Темиртау), производство оцинкованных вентиляционных каналов (ТОО «Лека», г. Сарань), цех по производству индустриально-заводского ремонта роторов паровых турбин (Карагандинский турбо- механический завод, г. Караганда), линия по переработке сталеплавильных отходов (ТОО «Лира», г. Темиртау) и другие.

Одним из направлений государственного регулирования инвестиционных процессов в РК на со­временном этапе явилось создание следующих институтов развития, участвующих в финансовом обеспечении инновационных процессов: Казахстанский инвестиционный фонд, Банк развития Казах­стана, Национальный инновационный фонд, Корпорация по страхованию экспортных кредитов и ин­вестиций.

Целью Казахстанского инвестиционного фонда является оказание финансовой поддержки ини­циативам частного сектора в несырьевых отраслях экономики путем долевого и неконтрольного уча­стия в уставном капитале предприятий.

Основной задачей Банка развития Казахстана является финансовая поддержка инициатив част­ного сектора и государства (в части инфраструктурных проектов) путем предоставления долгосроч­ных и среднесрочных низкопроцентных кредитов, в том числе экспортных, а также путем выдачи га­рантийных обязательств по займам и кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами.

Инновационный фонд на первоначальном этапе своей деятельности будет совместно с отечест­венными и иностранными партнерами осуществлять финансирование инновационных проектов и создавать венчурные фонды. По мере возникновения роста отечественного венчурного капитала Ин­новационный фонд будет сокращать деятельность по финансированию венчурных проектов и кон­центрировать свою активность на укреплении инновационной инфраструктуры и финансировании прикладных научных исследований.

Целью Корпорации по страхованию экспортных кредитов и инвестиций является кредитование и страхование экспорта продукции с высокой добавленной стоимостью.

Предприниматели и ученые хотели бы получить доступные финансы для развития бизнеса, за­конодательные акты, облегчающие запуск инновационных проектов, и возможные заказы на ноу-хау от государства. Но вся проблема в том, что сегодня научные достижения Казахстана представлены не в оформленных проектах, готовых к бизнесу, а в чертежах или конструкторских моделях. Этот пласт — основной массив наших интеллектуальных запасов, и он остается пока за бортом инноваци­онной системы.

В странах с развитой экономикой такие проблемы решаются за счет инновационных менедже­ров — посредников между наукой и финансами. В США на одного ученого в среднем приходится около 10 менеджеров. У нас таких специалистов фактически нет. И это является одной из основных причин того, что многие инновационные проекты не доходят до институтов развития. Сегодня эко­номике Казахстана нужны инновационные менеджеры, способные довести новаторскую идею до ста­дии полноценного технико-экономического обоснования и в таком виде представить финансистам с целью добиться инвестирования.

Многих ученых не устраивает то, как Национальный инновационный фонд отбирает проекты для финансирования. На проведение экспертиз фондом установлена комиссия 0,5 % от стоимости проекта. Соответственно, чем выше новатор заявляет стоимость проекта, тем больше он должен пла­тить, хотя объем работ по экспертизе практически одинаков. Но главное, фонд работает как банк вто­рого уровня и к финансированию принимает только те проекты, которые на 100 % гарантированно обеспечат возврат средств. Думается, такой подход правомерен только для инвестиционного, а не Инновационного фонда. Дело в том, что даже в странах с развитой экономикой доля риска по таким проектам составляет 80 %. Ни одно предприятие, каким бы успешным оно ни было, работая в таких условиях как у нас, не станет рисковать, что также сказывается на эффективности сотрудничества фонда и субъектов инновационной деятельности.

Позитивным моментом является то, что наряду с государственными заказами на научно­исследовательские и опытно-конструкторские разработки предусматривается значительное расшире­ние системы грантового финансирования на конкурсной основе из госбюджета. Новые гранты отли­чаются от госзаказов тем, что выдаются на НИОКР, ориентированных на рынок. Это даст мощный толчок для генерации бизнес-идей со стороны науки, причем сетка грантового финансирования имеет четыре ступени. Большой грант, до 250 тыс. долл., выделяется на крупные технологические проекты, которые связаны с развитием новых, прорывных технологий; малый, в размере 55 тыс. долл. — на опытно-конструкторские работы. Это два непосредственно НИОКРовских гранта. Еще два имеют несколько другие цели: на патентование разработки за рубежом (до 55 тыс. долл.) и на подготовку проекта (5 тыс. долл.). Причем фонд выделяет гранты по пяти приоритетным направлениям: инфор­мационные технологии, альтернативная энергетика, углеводородный сектор, биотехнологии и новые материалы.

В рамках развития финансовой инфраструктуры осуществляется организация венчурных фондов с неконтрольным участием Национального инновационного фонда. В стране уже создано пять вен­чурных фондов с совокупным уставным капиталом 85 млн. долл. Причем 49 % капитала предостав­лено государством в лице НИФ. До недавнего времени в Казахстане не было дешевого и доступного капитала, что тормозило инновационный бизнес, так как идею нужно проверить, защитить патента­ми, поставить производство, найти профессиональных работников. На это уходит не менее трех лет, в течение которых надо платить налоги, зарплату и погашать кредит при нулевой ставке доходов. При таких условиях заинтересовать бизнес вкладывать средства в ноу-хау нереально. На нашей ниве по­явилось венчурное финансирование, причем при фундаментальной поддержке государства, частники не готовы пока полностью брать на себя инновационные риски. Фонд входит в долю, инвестирует проект и в случае его реализации получает свои дивиденды. Казахстанские венчурные фонды в рам­ках Национальной инновационной системы должны финансировать только проекты, ориентированные на новые технологии. И здесь возникает одна существенная проблема — различное понимание иннова­ций: для венчуров — это в первую очередь фирма, готовая производить новый продукт, т.е. бизнес, для ученых — реальная разработка как результат интеллектуального труда. Налицо противоречие, тормо­зящее взаимодействие бизнеса и науки. Венчурные фонды будут вкладывать деньги не в науку, а в нау­коемкий бизнес. Основным направлением деятельности венчурных фондов является инвестирование и привлечение инвестиций в компании, реализующие инновационные проекты, а также проекты по пере­носу, заимствованию и наращиванию передовых и инновационных технологий.

Национальный инновационный фонд участвует и в зарубежных венчурных фондах с целью ознакомления с принципами работы и получения исчерпывающего понимания их технологии работы. Сейчас ряд сотрудников Национального инновационного фонда работают в американском венчурном фонде Flagship Ventures Fund 2004, L.P., там же и обучаются. По планам сотрудники в дальнейшем будут осуществлять работу в технопарках и бизнес-инкубаторах как инновационные менеджеры. Уставной капитал данного фонда, 151 млн. долл., ориентирован на IT-технологии. НИФ владеет в нем 6 % акций. Также Национальному инновационному фонду принадлежит 5,1 % акций Европей­ского технологического венчурного фонда Wellington Partners Ventures III Technology Fund L.P., портфель проектов которого составляют информационные технологии, а уставной капитал — 150 млн. евро, и 49 % акций Фонда поддержки малых предприятий в Центральной Азии CASEF, уставной капитал которого — 4,2 млн. долл. со специализацией по проектам в сфере логистики.

А вот проблема другого порядка: в Казахстане только 5 % компаний инвестирует в научные раз­работки с целью повысить свой уровень, остальные работают на изношенном оборудовании либо по­купают готовые зарубежные технологии. В силу отсутствия конкуренции на внутреннем рынке круп­ному бизнесу трудно заставить себя двигаться к прогрессу. Выходит, бизнес нужно заинтересовать, чтобы он инвестировал в новые идеи. Отсюда вытекает еще одна проблема — венчурная. Классиче­ская схема: рисковый фонд входит в долю инновационного проекта до 49 %. Контрольный пакет ос­тается за группой, осуществляющей продвижение нового продукта или услуги. В течение трех лет компания набирает обороты и выходит на рынок, затем ее акции выводятся на фондовый рынок. Венчурный фонд получает свои дивиденды и инвестирует следующие проекты. Для наших фондов выход из инновационных проектов по классической схеме пока закрыт.

Заинтересовать крупные компании внедрять ноу-хау можно налоговыми бонусами со стороны го­сударства. Проверенная практика в европейских странах — инвестиции на НИОКР компаниям засчи­тывают как налоговые отчисления в бюджет. Затраты на науку вычитаются из налогов на прибыль.

Также позитивным опытом из зарубежной практики является реализация государственных про­грамм, которые предусматривают прямое государственное финансирование НИР и НИОКР по проек­там, прошедшим соответствующие экспертизы и признанным государственно значимыми. По дос­тигнутым результатам выплачиваются большие вознаграждения, премии. И не только государство стимулирует инновационный процесс, различные инвестиционные фонды также выделяют сущест­венные гранты новаторам. В Казахстане все это находится пока что на начальной стадии.

Я придерживаюсь мнения ученых, которые считают, что невозможно поднять инновационный сектор без дополнительных изменений в Налоговом кодексе. Пока компании, желающие вести инно­вационный бизнес, не получат «налоговые каникулы» на срок освоения новых технологий (3-5 лет) и освобождение от таможенных пошлин на ввозимое технологическое и вспомогательное оборудова­ние, говорить о прорыве в инновационной деятельности будет вряд ли возможно.

Список литературы

1. Розов Д.В. Основные принципы современной инвестиционной политики // Финансы и кредит. — 2005. — № 1. — С. 27-42.
2. Ставбуник Е.А. Роль государства в регулировании инновационной деятельности // Аль-Пари. — 2004. — № 2-3. — С. 3-6.
3. Указ Президента РК от 17.05.2003 г. «О стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 гг.».