Роль инвестиционного климата по привлечению и использованию иностранных инвестиций в экономику Казахстана

На современном этапе развития Казахстана как нового независимого государства, ориентирующегося на рыночные отношения, главным направлением экономических реформ становится выработка и реализация инвестиционной политики государства, нацеленной на обеспечение высоких темпов экономического роста и повышение эффективности экономики.

Для решения этих задач, а также для обеспечения структурных преобразований экономики на основе программы действий правительства по углублению реформ и в условиях ограниченности внутренних источников финансирования исключительно важное значение приобретает привлечение иностранного капитала в экономику республики[1].

Привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций в экономику республики является основой, одним из направлений взаимовыгодного экономического сотрудничества Казахстана с зарубежными странами. Многие экономисты весьма противоречиво оценивают иностранные инвестиции и их роль в экономике. Одни экономисты считают, что инвестиции приведут к утрате экономической независимости, другие видят в них чуть ли не единственный источник спасения и подъема национальной экономики. Первые утверждают: произойдет распродажа отечества, неизбежен экономический крах. Вторые видят в них возможность опереться на международную мобильность факторов производства, трансферт знаний, технологий, опыта управления.

Но при противоположности взглядов они едины в одном – иностранные инвестиции окажут существенное воздействие на ход экономических преобразований и предлагают объективно оценить возможные негативные и позитивные последствия привлечения внешних факторов производственного развития, выработать инвестиционную политику, отвечающую интересам Казахстана, его народа, обеспечивающую преодоление кризисных явлений и достижение перспективных целей.В международной практике под иностранными инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных средств, вкладываемые иностранными инвесторами в производство товаров и услуг с целью получения прибыли.Привлечение иностранных инвестиций в экономику Казахстана является объективно необходимым процессом. От того, насколько успешно экономика Казахстана будет интегрироваться в мирохозяйственные связи, зависит стратегия и тактика преодоления кризиса. Сегодня совершенно очевидно, что исторически сложившийся высокий уровень обособленности экономики Казахстана от мировой экономики не имеет будущего, поэтому ориентация на нее представляет собой один из наиболее эффективных способов повышения конкурентоспособности казахстанской национальной экономики.

Тот факт, что в западных инвестиционных средствах сегодня республика нуждается несравненно больше, чем вчера, подтверждает сложившаяся ситуация в Казахстане, когда почти все предприятия в долгах, возрастает просроченная задолженность, когда в конечном итоге все это ведет к спаду производства, прекращению государственного инвестирования промышленности.

Суть проблемы аккумулирована в вещественных факторах производства. Все ощутимее становится старение основных фондов. Промышленность Казахстана нуждается в новых технологиях, более совершенной технике. Все это обусловливает необходимость привлечения иностранных инвестиций. Казахстанские предприятия зачастую не отвечают требованиям рыночной экономики не только в силу изношенности своего оборудования, но и по многим другим показателям. Большинство из них стоят перед проблемой закрытия и организации на их месте новых, действительно современных предприятий, организаций. А это тоже требует значительных инвестиционных вливаний.

Привлечение иностранного капитала в Казахстан осуществлялось в виде прямых иностранных инвестиций, технической и финансовой помощи, кредитов под инвестиционные проекты.

Прямые инвестиции предполагают такое помещение капитала иностранным инвестором, при котором он приобретает контроль над казахстанским предприятием или совместное управление. При портфельных инвестициях для их владельца имеет значение, как правило, только денежный доход, а не управление предприятием.

Тем самым, прилив иностранных инвестиций в казахстанскую экономику должен был способствовать решению следующих проблем социально- экономического развития:

  • продвижению казахстанских товаров и технологий на внешний рынок;
  • содействию расширения и диверсификации экспортного потенциала и развития импортозамещающих производств в отдельных отраслях;
  • содействию притока капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;
  • созданию новых рабочих мест и освоению передовых форм организации производства;
  • освоению опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства;
  • содействию развития производственной инфраструктуры.

Основные формы инвестиции иностранного капиталав отечественную экономику включают:

  • инвестиции в форме государственных заимствований РК, образующих государственный долг РК;
  • инвестиции в форме вклада в акционерный капитал казахстанских предприятий;
  • инвестиции в форме вложения в ценные бумаги;
  • иностранные кредиты;
  • товарные кредиты.

В первое десятилетие развития казахстанской экономики основная часть вложений приходилась на инвестиции, которые формировались за счет крупных займов, полученных от международных финансовых организаций – Всемирного банка. Международного валютного фонда, Европейского банка реконструкции и развития. Исламского банка реконструкции и развития и др., торговых кредитов, кредитов иностранных государств под гарантии правительства РК. Однако зарубежный опыт показывает, что для экономики любой страны прямые иностранные инвестиции в отличие от займов и кредитов являются более преимущественными.

Во-первых, займы и кредиты международных финансовых организаций предоставляются под гарантию государства, поэтому вся сумма причисляется на внешний долг страны, что негативно сказывается на инвестиционном имидже страны.

Во-вторых, само государство не несет никаких обязательств перед прямым инвестором. Сам прямой инвестор заинтересован в результатах своей деятельности, поэтому применяя в процессе производства современную технику, технологию, новые формы организации труда и выпуская конкурентоспособную продукцию, иностранный инвестор вносит положительный вклад в развитие экономики.

В связи с этим иностранные займы, кредиты используются лишь как вынужденная мера в случае отсутствий внутренних инвестиционных ресурсов, возможностей привлечения прямых иностранных инвестиций.

В структуре организационных форм деятельности прямых иностранных инвесторов в Казахстане преобладают совместные и иностранные предприятия.

В настоящее время существенный объем прямых иностранных инвестиций приходится в Казахстане на топливную промышленность, поскольку она ориентирована на получение высокой прибыли за счет экспорта продукции. В этом случае иностранные инвесторы фактически решают проблему сырьевого обеспечения своих стран.

Хотя и сегодня для иностранных инвесторов наиболее привлекательным остается сырьевой сектор экономики Казахстана, в республике создаются выгодные условия для привлечения прямых иностранных инвестиций в обрабатывающую промышленность, а также отрасли, определяющие развитие научно-технического прогресса.

Это обусловливает необходимость принятия дополнительных стимулирующих мер для дальнейшего увеличения притока прямых иностранных инвестиций.

С точки зрения политиков и экономистов республики, с участием иностранного капитала можно решать следующие задачи:повысить эффективность экспортного потенциала, преодолеть его импортозамещающие производства; повысить научно-технический уровень производства с помощью новой техники и технологий, методов управления и сбыта продукции; сформировать законченные технологические циклы с выпуском готовой продукции; увеличить налоговые поступления в государственный бюджет;содействовать развитию отсталых и депрессивных районов; создать новые рабочие места в национальной экономике; использовать современный производственный и управленческий опыт через обучение и переподготовку кадров; достигнуть экономической самостоятельности Казахстана. Сырьевую направленность; усилить экспортную экспансию страны и упрочить ее позиции на внешних рынках; развить[2].

Подобными критериями руководствуются все развитые и развивающиеся страны, о чем свидетельствует история развития отдельных стран, которые непосредственно ориентировались на эти критерии.Таким образом, зарубежное инвестирование выступает как объективно необходимый процесс для Казахстана, т.к. он способствует обузданию кризиса и одновременно финансовой стабилизации экономики, решает стратегические и тактические задачи макроэкономического характера, такие как борьба с инфляцией, структурная перестройка, искоренение технологической и управленческой отсталости экономики. То есть все эти факторы доказывают важность привлечения и использования внешних капитальных вложений. Исходя из вышеизложенного, определяются основные формы привлечения и использования внешних источников финансирования, такие как: кредиты и займы международных финансовых организаций; прямые инвестиции;

―Портфельные‖ инвестиции.

К первой категории инвестиций относятся кредиты и займы МВФ, МБРР, ЕБРР, АБР и других международных организаций, предоставляемые по линии официальной помощи развитию. Эти ресурсы направляются на развитие и поддержание приоритетных отраслей экономики стран-получателей помощи, на финансирование программ системного преобразования экономики, дефицита платежного баланса, финансирование социального сектора, на поддержку структурных преобразований и развитие сельского хозяйства, на финансирование проектов развития мелких и средних предприятий и т.д. Отрицательной стороной таких заимствований является то, что они увеличивают внешний долг страны.Прямые инвестиции – это форма инвестиций, представляющая собой долгосрочное вложение предпринимательского капитала, которое обеспечивает иностранному вкладчику контроль над деятельностью заграничного предприятия.

Следующей формой внешнего финансирования являются «портфельные» инвестиции, которые представляют собой долгосрочные вложения капитала в промышленные, сельскохозяйственные, транспортные, кредитные и другие предприятия за границей. Они производятся обычно в форме покупки акций и облигаций заграничных акционерных компаний. Как правило, составляют менее 10% акционерного капитала предприятия; не дают инвесторам права полного контроля за деятельностью предприятий или владения ими.

На мировом рынке капиталов «портфельные» инвестиции распространены в развитых странах с нормально функционирующим рынком ценных бумаг, фондовые ценности которых общепризнаны и значимы на международном фондовом рынке, и в которые вкладчики вкладывают свои средства без особого риска для себя. Это, в первую очередь, портфели ценных бумаг международных организаций, финансово- кредитных институтов, ТНК и иностранных фирм- гигантов высокоразвитых стран.Здесь целесообразно отметить роль значимости «портфельных» инвестиций в Республике Казахстан. К сожалению, такая форма зарубежных инвестиций в республике пока еще не нашла должного применения по той простой причине, что иностранных инвесторов не привлекает перспектива вкладывания «портфельных» инвестиций в Казахстан. Это объясняется существованием ряда негативных факторов, характерных для нынешней сложившейся ситуации в экономике Республики Казахстан .

Самым главным фактором, препятствующим притоку «портфельных» инвестиций в республику, является то, что в Казахстане отсутствует нормально функционирующий рынок ценных бумаг, в котором была бы заложена реальная основа для привлечения подобных инвестиций в эту область. Несмотря на успешный дебют казахстанских еврооблигаций на мировом рынке капиталов (их выпуск произошел вдекабре 1996 года в г. Амстердаме) и на мнения специалистов о том, что Казахстан сделал свой первый удачный шаг в развитии интеграции в международный рынок ценных бумаг, внутренний фондовый рынок республики недостаточно развит.

Он функционирует относительно на низком уровне и пока все еще не признан на мировом фондовом рынке.

Таким образом, с учетом вышеизложенной информации в Казахстане в настоящий период превалируют следующие формы внешнего заимствования:кредиты и займы международных финансовых институтов и стран- доноров; иностранный ссудный капитал поступает в республику в настоящее время в форме трех основных потоков: займы и кредиты по линии официальной помощи развитию; экспортные кредиты под гарантии Республики Казахстан; краткосрочные кредиты, предоставляемые под гарантии коммерческих банков; прямые иностранные инвестиции.

 

Список литературы:

  1. Кадерова Н.Н.Финансирование и кредитование инвестиции. Алматы-2011г.-с.5 -8.
  2. Лобков А.И. Иностранные инвестиции: потребность и последствия. //Экономика Казахстана.., 2012.-№ 17 c.
  3. http://www.wfin.kz/.[Электрон. ресурс].-2015
Год: 2015
Город: Алматы
Категория: Экономика
loading...