Отправной точкой глобального кризиса послужило обострение проблем с ипотекой низкого качества в США. К середине 2007 г. каждый пятый американский заемщик оказался неплатежеспособен. Поскольку средства для ипотеки привлекались банками США за счет выпуска облигаций, быстрый рост неплатежей вызвал резкое падение цен на ипотечные бумаги. Обесценение ипотечных облигаций привело к крупным потерям западных финансовых институтов, которые к настоящему времени превышают 300 млрд. долл.
Ипотечный кризис в США вызвал дефицит ликвидности на мировых рынках капитала и спровоцировал глубокое падение мировых фондовых индексов. В конце 2007 года западные банки практически перестали кредитовать друг друга, опасаясь, что потенциальный заемщик может владеть убыточными ипотечными облигациями.
Под влиянием глобального кризиса выросла стоимость и ухудшились условия доступа к внешним займам для российских кредитных организаций. Ставки на российском рынке межбанковского кредитования выросли в конце 2007 г. в два раза, что привело к повышению стоимости банковских кредитов для предприятий и населения.
Несмотря на вызванные ипотечным кризисом в США усиление нестабильности в мировой финансовой системе и сжатие ликвидности на международном рынке капиталов отечественные кредитные организации в 2007 году продолжили активно наращивать масштабы своих операций внутри страны. В 2007 г. капитал отечественной банковской системы увеличился на 58%, совокупные активы - на 44%, кредитный портфель - на 55%, депозиты - на 56%. В 2008 году активы банковского сектора увеличились на 39,2% — до 28 022,3 млрд. рублей. Отношение активов банковского сектора к ВВП увеличилось за 2008 год с 60,8 до 67,3%. Собственные средства (капитал) выросли на 42,7% — до 3811,1 млрд. рублей. Отношение капитала к ВВП увеличилось с 8,1 до 9,1% [1].
По данным на 1 октября 2009 года активы банковского сектора возросли на 17,9% (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), собственные средства (капитал) увеличились на 34,9% [2,3].
В результате 2008 и 2009 годы характеризуются существенным замедлением темпов прироста основных показателей развития банковского сектора по сравнению с 2007 годом; при этом определяющим с точки зрения итогов был IV квартал 2008 года.
Кризис оказал негативное воздействие на все кредитные организации. Вместе с тем ухудшение финансового положения отдельных банков, имеющих общефедеральную и региональную значимость, поставило под угрозу не только законные интересы их вкладчиков и кредиторов, но и стабильность банковского сектора в целом.
В 2008 году под воздействием мирового финансово-экономического кризиса существенно изменилась структура пассивов кредитных организаций, снизились темпы прироста традиционных источников формирования ресурсной базы.
Суммарный объем средств, привлеченных от организаций (за исключением кредитных организаций), вырос по данным на октябрь 2009 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 7,9% (за 2008 год на 24,4%; за 2007 год — на 47,2%) . Средства, привлеченные от организаций, обеспечили 21,8% общего прироста пассивов банковского сектора. При этом объем депозитов юридических лиц к октябрю 2009 года год вырос на 47,2% (за 2008 год — на 40,5%; за 2007 год — на 64,0%) [2,3].
К 2009 году (по данным на октябрь) совокупный объем вкладов физических лиц увеличился на 11,5% (на 14,5% за 2008 год; на 35,4% за 2007 год) — до 6670,7 млрд. рублей, при этом их доля в пассивах банковского сектора уменьшилась с 25,6 % на 1.01.2008 до 23,5 % в 2009 году.
В этих условиях ресурсная база кредитных организаций, начиная с сентября 2008 года, поддерживалась главным образом за счет средств Банка России и бюджетных депозитов. К 1.01.2009 объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, достиг 3,4 трлн. рублей и формировал 12,0% пассивов банковского сектора (на 1.01.2008 — 34,0 млрд. рублей, или 0,2% пассивов) [4,5].
Активные операции кредитных организаций в 2008 году характеризовались прежде всего замедлением темпов роста кредитования нефинансовых организаций и физических лиц. В первом квартале 2009 г. объем выданных кредитов упал, а ставки по кредитам выросли с 30%-35% до 50%. В марте-апреле банки возобновили кредитование, но сроки, на которые выдаются кредиты остаются маленькими, а объем выданных кредитов невелик.
Поддержка, оказанная банковскому сектору государством, позволила не допустить полного сворачивания кредитования, но не смогла компенсировать существенное снижение темпов его роста в последние месяцы года.
Кредитное сжатие является одним из наиболее негативных последствий финансового кризиса и одновременно фактором его усугубления. Основными причинами резкого замедления кредитования являются ухудшение экономического положения заемщиков и нежелание банков принимать дополнительные риски.
Прибыль действующих кредитных организаций за 2008 год сократилась на 19,4% по сравнению с 2007 годом (в 2007 году был отмечен прирост прибыли на 36,7%) и составила 409,2 млрд. рублей, а по данным на 1.09.2009 года прибыль сократилась до 12,5 млрд. руб. или на 97% [1] (рисунок 1).
|
Рисунок 1 — Динамика прибыли кредитных организаций Российской Федерации (млн. руб.) |
Удельный вес прибыльных кредитных организаций в общем количестве действующих кредитных организаций снизился с 98,9 с 2007 г. до 82% в октябре 2009 г. Количество убыточных кредитных организаций возросло с за аналогичный период с 11 до 196, или с 1,1 до 18% от общего числа действующих кредитных организаций.
Кризисные явления негативно отразились на динамике показателя достаточности капитала кредитных организаций, который снизился с 15,5% на 1.01.2008 до 14,5% на 1.10.2008.
Принятые государством меры, в частности предоставление ряду крупных банков в конце 2008 года субординированных кредитов, позволили повысить показатель достаточности капитала российского банковского сектора до 16,8% на 1.01.2009.
Субординированный кредит (от англ. subordinatedloan) — это кредит, привлеченный кредитной организацией на срок не менее 5 лет, который не может быть истребован кредитором ранее окончания срока действия договора, если заемщик не нарушает его условия.
Субординированные кредиты стали основным источником капитализации банковского сектора в 2008 году. Их прирост составил 856,6 млрд. рублей (59,0% суммарной величины прироста собственных средств). В соответствии с положениями Федерального закона от 13.10.2008 № 173—ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» субординированные кредиты были предоставлены Сбербанку России ОАО (500 млрд. рублей), ОАО Банк ВТБ (Внешторгбанк) и ОАО «Россельхозбанк» (в пределах 200 и 25 млрд. рублей соответственно), а также ряду частных банков.
Первыми субординированные кредиты от государства (помимо Сбербанка, ВТБ и Россельхозбанка) получили Альфа-банк (10,2 млрд руб.), Номос-банк (4,9 млрд руб.), Ханты- Мансийский банк (2 млрд руб.).
В 2008 году банки столкнулись с реализацией рисков, как накопленных в условиях экономического роста, так и обусловленных развитием мирового финансового кризиса. При этом объем накопленных банковских рисков был в значительной степени обусловлен высокими темпами роста российской экономики, и особенно банковского сектора, в течение ряда последних лет.
Первостепенное значение имел риск ликвидности, непосредственно вызванный существенно ограниченными возможностями внешнего фондирования и оттоком иностранного капитала. Указанные факторы были дополнены действием внутренних факторов, прежде всего утратой доверия к финансовым посредникам со стороны экономических контрагентов.
По мере развития негативной ситуации в экономике в связи с ухудшением финансового положения заемщиков и их способности обслуживать кредиты возрастала значимость кредитного риска. Это выражалось в первую очередь в существенном опережении темпом прироста просроченной задолженности по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам темпа прироста общего объема кредитования.
В условиях падения фондового рынка рыночные риски играли существенную роль, особенно для банков, ориентированных на операции на рынке ценных бумаг. При этом отрицательная переоценка портфелей ценных бумаг из-за негативной ситуации на фондовом рынке обусловила снижение финансового результата и капитала ряда банков. Наибольшую долю в структуре рыночных рисков банковского сектора на 1.01.2009, как и на 1.01.2008, занимал процентный риск — 70,7 и 62,8% соответственно [1].
На фоне обесценения рубля повысилась значимость валютного риска. Валютная составляющая активов банковского сектора увеличилась с 23,1% на 1.01.2008 до 32,3% на 1.01.2009, пассивов — с 22,9 до 28,4% соответственно. При этом превышение балансовых требований в иностранной валюте над обязательствами резко возросло относительно капитала (с 1,1 до 28,3%).
Реализация банковских рисков, особенно риска ликвидности, носившая внезапный характер и сконцентрированная на коротком временном отрезке, привела к возникновению в банковском секторе критической ситуации.
Однако, своевременные действия Правительства Российской Федерации и Банка России способствовали преодолению проблемы риска краткосрочной ликвидности, создали предпосылки для снижения уровня валютного риска, позволили сохранить доверие кредиторов и вкладчиков к банкам. В то же время проблема кредитного риска продолжает иметь существенное значение с точки зрения устойчивости банков.
Проблемы, возникшие в деятельности ряда банков под воздействием мирового финансового кризиса, в существенной степени явились следствием недостатков в системе управления банковскими рисками. Кризис и его последствия для финансового и в частности, банковского сектора и конкретных банков продемонстрировали первостепенное значение взвешенного подхода к стратегии и тактике развития банками своей деятельности.
По результатам расчета Индекса антикризисной эффективности Россия почти догнала Казахстан (разрыв составил меньше 0,09).
Индекс учитывает 14 показателей и демонстрирует, как они изменяются. При расчете принимаются во внимание ВВП, инвестиции в основной капитал, золотовалютные резервы, объем промышленного производства, объем производства продукции сельского хозяйства, оборот розничной торговли, внешнеторговый оборот, импорт, экспорт, индексы потребительских цен и цен производителей, уровень безработицы, реальная заработная плата и фондовый индекс [6].
Представители СНГ за анализируемый период с 2008 по 2009 гг. по-прежнему занимают последние три позиции.
По индексу антикризисной эффективности, на котором строится рейтинг, Россия находится в предпоследней строке со знаком минус. Хуже с выполнением антикризисного плана только в Украине (таблица 1).
Таблица — Индексы антикризисной активности по данным расчетов аудиторско-консалтинговой компании «ФБК»
|
Великобритания |
1,049 |
|
Франция |
0,681 |
|
Канада |
0,606 |
|
Германия |
0,564 |
|
США |
0,533 |
|
Казахстан |
-0,803 |
|
Россия |
-0,891 |
|
Украина |
-1,739 |
Остается нерешенным целый ряд проблем развития банковской системы, связанных, прежде всего, с необходимостью повышения уровня их капитализации и изменения структуры ресурсной базы за счет наращивания доли долгосрочных пассивов. Наряду с этим сохраняется тенденция сокращения количества банков в стране благодаря не только отзыву лицензий, но и реорганизациям в форме слияний и поглощений, что обусловлено в первую очередь неуклонной политикой ЦБ РФ, направленной на повышение требований к капиталу банка (рисунок 2).
Рисунок 2 — Количество действующих кредитных организаций в Российской Федерации
С одной стороны данная направленность действий ЦБ РФ обусловлена стремлением увеличить количество крупных банков и повысить уровень капитализации банковской системы в целом, но с другой стороны это приводит к сокращению количества малых и средних региональных банков, осуществляющих свою деятельность на уровне отдельных территориальных образований и заинтересованных в поддержке и развитии реального сектора экономики в регионе, ориентированных на долгосрочное партнерство с региональными предприятиями.
Для российской банковской системы 2008 год выдался чрезвычайно сложным периодом. Чтобы не дать банкам разориться, Государственной Думе пришлось срочно искать выход из сложившегося положения. К тому же Правительством РФ был издан ряд нормативно-правовых актов, направленных на укрепление и поддержание банковской системы РФ (таблица 2).
Все перечисленные мероприятия в рамках реализации политики Российской Федерации по укреплению банковской системы довольно эффективны, но ситуация на финансовом рынке страны все еще остается очень нестабильной.
|
Таблица 2 — Нормативно-правовые акты, направленные на укрепление банковской системы Российской Федерации___________________________________________
|
|
|
до 70% по ипотечным жилищным ссудам, удовлетворяющим некоторым условиям. В размере 10% установлен понижающий коэффициент риска по кредитным требованиям по ипотечным кредитам военнослужащим, являющимся участниками накопительноипотечной системы. |
|
Указание ЦБР от 1 июня 2009 г. N2241-У |
В состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основного капитала, разрешено включать субординированные кредиты, предоставленные не менее чем на 30 лет. Определен порядок такого включения, согласно которому величина включаемого в состав источников основного капитала субординированного кредита не может превышать 15% от чистой суммы остальных источников основного капитала. |
|
Распоряжение Правительства РФ от 7 июля 2009 г. N903-р |
Минфину России поручено направить Росимуществу 180 млрд. руб. на увеличение уставного капитала Банка ВТБ. Росимущество должно будет обеспечить оплату дополнительных акций Банка ВТБ, размещаемых в связи с увеличением его уставного капитала, и оформление на них права собственности РФ. Так, Правительство РФ воспользовалось своим новым правом принимать в 2009 г. решения о направлении средств федерального бюджета на реализацию мер по поддержке банковской системы. |
|
Федеральный закон от 28 апреля 2009 г. N73-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" |
Закон направлен на защиту интересов кредиторов при банкротстве организаций. Закон расширяет возможности оспаривания подозрительных сделок должника и сделок с предпочтительным предоставлением. Предусмотрена возможность оспаривания не только сделок, но и действий должника по исполнению обязательств. Ужесточена ответственность руководителей и учредителей банков в случае банкротства. |
|
Информация ЦБР от 1 апреля 2009 г. |
Расширен перечень кредитных организаций, в которые назначены уполномоченные представители Банка России. В него вошли 38 банков, в том числе 13 московских. |
|
Распоряжение Правительства РФ от 4 февраля 2009 г. N122-р |
В связи с мировым финансовым кризисом Правительству РФ разрешено в 2009 г. направлять на поддержку российской экономики дополнительные средства, оставшиеся по результатм исполнения федерального бюджета на 2008 г. (всего - до 325 млрд. руб.). Принято решение о выделении в 1 квартале 2009 г. 25 млрд. руб. в качестве взноса в уставный капитал ОАО "Росагролизинг", 45 млрд. руб. - в ОАО "Россельхозбанк". |
|
Приказ ЦБР от 27 января 2009 г. NОД-93 |
Изменения вносятся в приказ ЦБР от 14 февраля 2008 г. №ОД-101 Со 2 февраля 2009 г. банки могут получать кредиты Банка России не только под залог активов, но и под поручительства. Такие кредиты предоставляются, если кредитные организации- поручители соответствуют установленным Банком России требованиям. |
|
Указание ЦБР от 29 октября 2008 г. N2112-У |
Для предупреждения банкротства банков, Банк России вправе потребовать от них принять меры по финансовому оздоровлению либо реорганизации банка. Однако теперь устанавливается, что, если Агентство по страхованию вкладов принимает предложение об участии в предупреждении банкротства банка, данные требования не предъявляются. |
|
Федеральный закон от 27 октября 2008г. № 175—ФЗ «О дополнительных |
В качестве дополнительной меры для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года при наличии признаков неустойчивого положения банков ЦБР и |
|
мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» |
госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» уполномочены принимать меры по предупреждению банкротства банков. |
|
Указание ЦБР от 14 октября 2008 г. N2091-У |
Скорректирован порядок расчета размера возмещения по вкладам граждан в кредитных организациях, не участвующих в системе страхования вкладов. Установлено, что максимальная сумма выплаты одному физическому лицу по требованиям к одному банку-банкроту увеличена с 400 до 700 тысяч рублей. |
|
Федеральный закон от 13 октября 2008г. № 173-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» |
Банк России на основании соглашения с кредитными организациями обязуется компенсировать им часть убытков (расходов), возникших у них по совершенным со дня вступления в силу данного ФЗ и до 31 декабря 2009 г. сделкам с другими кредитными организациями, у которых в указанный период была отозвана лицензия. ЦБР предоставит кредиты (займы) без обеспечения на общую сумму, не превышающую 500 млрд. рублей, Сберегательному банку РФ. Средства Фонда национального благосостояния могут быть размещены во Внешэкономбанке на депозиты сроком до 31 декабря 2019 г. включительно на общую сумму не более 450 млрд. рублей. Эти средства будут направлены на выдачу кредитов ОАО "Банк ВТБ" и ОАО "Россельхозбанк", а также другим российским кредитным организациям при соблюдении ими определенных условий. |
|
Федеральный закон от 13 октября 2008 г. N171-ФЗ |
Изменения вносятся в ФЗ "О Центральном банке РФ". Банк России наделяется правом предоставлять кредиты без обеспечения на срок не более шести месяцев российским кредитным организациям, имеющим рейтинг не ниже установленного уровня. |
|
Указание ЦБР от 19 сентября 2008 г. N2069-У |
ЦБР предоставил до 1 июля 2009 г. право на усреднение обязательных резервов всем банкам. Новая мера окажет небольшим банкам поддержку, которые должны были полностью депонировать обязательные резервы. |
Литература::
- Обзор банковского сектора РФ, № 84, октябрь. 2009. (Официальный сайт Центрального Банка РФ (Банка России): [сайт]. URL: http:// cbr.ru)
- Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году [Электронный ресурс]: Официальный сайт Центрального Банка РФ (Банка России).
- Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году [Электронный ресурс]: Официальный сайт Центрального Банка РФ (Банка России).
- Бюллетень банковской статистики. № 9. 2009г.
- Бюллетень банковской статистики. № 12. 2008г.
- А. Сутурин. Заработал индекс антикризисной эффективности // Российская Бизнес-газета № 700 (16) от 5.05.2009г.