Пути повышения инвестиционной активности предприятий региона

Эффективное развитие экономики региона невозможно без повышения инвестиционной активности.

В статье отмечены основные направления повышения инвестиционной активности предприятий региона, а именно более полное использование имеющихся сырьевых ресурсов с обеспечением их комплексной переработки, модернизации основных отраслей специализации региона с ориентацией на выпуск высокотехнологичных и конкурентоспособных видов продукции с высокой степенью готовности, внедрением инновационных производств и технологий. Однако сегодня экономика предприятий региона столкнулась с проблемой сокращения инвестиций в реальный сектор, у большинства предприятий нет достаточной суммы собственных средств для закупки нового оборудования, разработки инновационного продукта, развития инновационного бизнеса, диверсификации производства. Для того, чтобы в полной мере реализовать производственный потенциал предприятий региона необходимо стимулирование инвестиционного спроса и активизация инвестиционной деятельности, а для этого нужно использовать эффективные формы и методы воздействия на поведение субъектов инвестирования. Авторы отмечают, чтобы экономическое развитие регионов нашей страны шло нарастающими темпами, субъекты хозяйствования должны иметь эффективную инвестиционную стратегию, ведь именно инвестиции, в конечном счете, определяют экономический рост и состояние экономики предприятий региона.

Введение

В условиях формирования нового технологического уклада идет соперничество между государствами и регионами за мировые капиталы и технологии. Основным направлением социальноэкономических преобразований в Казахстане являются формирование и реализация инвестиционной политики, которые нацелены на ускорение темпов экономического роста и повышение конкурентоспособности экономики страны. За последние годы проводимая новая политика нашим государством, в соответствии с Планом нации «100 конкретных шагов», позволила обеспечить приток технологоемких и «умных» инвестиций во все сферы экономики. В Послании народу Казахстана Глава государства отметил, «...что нужно формировать стабильные источники роста бизнеса, стимулировать частные инвестиции...» [1].

Цель статьи заключается в том, что в условиях изменчивости окружающей среды и усиления глобальной конкуренции необходимо ускорить инвестиционные процессы на предприятиях региона Казахстана и повысить инвестиционную активность в регионах.

Основная часть

Для решения задач, поставленных во всех стратегических программах модернизации экономики и для обеспечения структурных преобразований, ключевое значение имеет активизация инвестиционной деятельности регионов Казахстана. С целью обеспечения инвестиционной привлекательности разработана Национальная инвестиционная стратегия на 2018-2022 гг., в которой главное внимание уделяется привлечению прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в несырьевые секторы, ориентированные на экспорт. Успешная реализация данной стратегии позволит за пять лет увеличить прямые инвестиции в нашу экономику до 26 % к уровню 2016 года, а инвестиции, ориентированные на экспорт до 50 %. Ожидается и рост внутренних инвестиций. Так, объем инвестиций в основной капитал реального несырьевого сектора возрастет на 46 %. Наиболее привлекательными являются инвестиции, направленные на повышение рентабельности в такие отрасли, как пищевая, металлургия, химия и нефтехимия, машиностроение, затем в перспективе — информационно-коммуникационные технологии, туризм и финансы [2].

В современных условиях «турбулентности» окружающей среды деятельность предприятий региона подвергается влиянию множества внешних и внутренних факторов.

Поэтому необходимо прогнозировать последствия влияния этих факторов, так как они влияют на инвестиционную привлекательность страны, региона и уровень активности инвестиционной деятельности предприятий региона.

Таблица 1 Факторы, влияющие на инвестиционные процессы

Инвесторы отечественные и зарубежные, оценивая инвестиционную привлекательность объекта инвестирования, анализируют все факторы по всем структурным уровням экономики, начиная с инвестиционной привлекательности страны и заканчивая конкретным предприятием и инвестиционным проектом. Исследуя инвестиционные процессы и инвестиционные потоки в Казахстан, можно выделить следующие основные факторы, влияющие на поведение как зарубежных, так и отечественных инвесторов.

Приведенные в таблице 1 факторы могут создать препятствия для развития инвестиционных процессов в стране и существенно повлиять (в сторону повышения или понижения) на эффективность инвестиционной деятельности предприятий региона [3].

Казахстан взаимовыгодно сотрудничает с зарубежными странами. За последние годы в экономику нашей страны было привлечено ПИИ около 260 миллиардов долларов. Основная часть которых инвестировано в добычу минеральных ресурсов. Однако в последнее время наметился существенный перелом в сторону реального сектора, например, если в обрабатывающей промышленности

удельный вес инвестиционных вложений составлял около 8 %, то сегодня этот уровень составляет 24 %. Следует отметить, что в нашу страну идут такие компании, которые обладают инновационными технологиями переработки и производства продукции, поэтому инвестиционный процесс становится более технологичным.

Инвестиционные вложения в основной капитал за 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличились на 33 %. Наметилась положительная тенденция фондирования основного капитала. Если в 2013 г. за было инвестировано в основные фонды 3,4 трлн тг, то в 2017 г. — уже 4,8 трлн тг. При этом основным источником финансирования остаются собственные средства предприятий региона, которые составляют около 73 % (4,7 трлн тг) от общей суммы выделенных средств. Средства, выделенные за счет республиканского и местного бюджетов и направленные в капитальные вложения, составили 746,3 млрд тг (в 2017 г. — 741,1 млрд тг). Инвестиции за счет банковских кредитов и заемных средств — 986,9 и 788 млрд тг. соответственно. Внутренние инвестиции за 2018 г. составили 4,5 трлн тг, что на 27 % больше, чем в 2017 г. — 3,6 трлн тг. Доля их составила 70,8 % от всех инвестиций. На рисунке 2 представлена динамика инвестиций в основной капитал.

Состояние экономики страны и ее рост определяются активностью инвестиционной деятельности всех субъектов региона. Инвестиционные вложения большое значение имеют особенно для субъектов реального сектора экономики региона, их вклад в экономику страны обеспечил почти 2/3 роста. За первое полугодие 2018 г. были заключены договора с такими крупными инвесторами из Китая, Турции, США, ОАЭ, Великобритании и стран ЕС. Следует отметить, что успешно осуществляется казахстанско-китайская программа индустриально-инновационного сотрудничества, включающая 51 проект на сумму 27,7 млрд долл. Всего в 2018 г. будут завершены 54 проекта на общую сумму 3,9 млрд долл. США. Также будет начато строительство 63 проектов на сумму 6,8 млрд долл. США. Государство создает благоприятные условия для инвесторов с учетом стандартов ОЭСР и лучших международных практик. Заметно улучшается инвестиционный климат в стране. В прошлом году Казахстан стал ассоциированным членом Комитета по инвестициям Организации экономического сотрудничества и развития. Казахстан занял 1 место среди 190 стран рейтинга по индикатору «Защита миноритарных инвесторов» [4].

За первое полугодие 2018 г. наша страна привлекла в экономику 12,3 миллиарда долл. США, это на 15,4 % больше, чем в 2017 г. — 10,6 млрд долл. При этом 92,4 % (11,3 млрд долл. США) всех инвестиционных потоков в страну сформировали 10 стран. Лидером по инвестициям являются Нидерланды, объём инвестиций за полгода составил 3,8 млрд долл. США. Другие стратегические инвесторы: США — 2,8 млрд долл. и Швейцария — 1,3 млрд долл. США. Россия в 2018 г. проинвестировала совместные проекты на сумму 821 млн долл. США, это на 234,7 млн больше, чем в 2017 г.

Инвестиционные вложения в основной капитал в разрезе регионов Казахстана представлены в таблице 2.

Таблица 2

Инвестиции в основной капитал

Данные таблицы свидетельствуют, что в 2018 г. объем инвествложений в основной капитал составил 11130,2 млрд тенге, что на 17,2 % больше 2017 г. Рост инвестиций в основной капитал по сравнению с 2017 г. отмечен в 15 регионах страны. Наибольшая инвестиционная активность наблюдалась в г. Шымкенте (2,6 раза) и Атырауской области (1,4 раза) [5].

?В многолетней динамике заметно, как увеличивается интерес зарубежных стран к Казахстану. Одним из показателей инвестиционной активности региона является (ПИИ), который отражает открытость инвестиционного рынка и привлекательность инвестиционного климата региона. Приток иностранных инвестиций в РК представлен на рисунке 3.

Безусловно, ПИИ приводит к диверсификации производства и обновлению основного капитала, доступу к инновационным технологиям, эффективному менеджменту и т.д. Среди отрицательных эффектов — это ухудшение состояния платежного баланса, снижение производства традиционных отраслей, ущемление местных производителей и т.д. [6].

К основным факторам, препятствующим росту инвестиционной активности со стороны иностранных инвесторов, относятся прежде всего неразвитость инфраструктуры предпринимательства, коррупция, непрозрачность для зарубежных партнеров казахстанского законодательства и пр. Однако, несмотря на имеющиеся отрицательные факторы, в целом инвестиционной климат в Казахстане благоприятный. Однако с 2016 г. идёт планомерное восстановление инвестиционной привлекательности отраслей на фоне модернизации инвестиционного климата страны в пользу «эффективных» инвестиций, нацеленных на повышение объёмов производства и товарооборота. Топ-10 стран- инвесторов в экономику Казахстана: Нидерланды (22 %), США (19 %), Россия (40 %), Китай (38 %), Швейцария, Бельгия, Франция, Великобритания, Корея, Япония. На рисунке 4 представлен ТОП-10 стран инвесторов в экономику Казахстана за 1 полугодие 2018 г. Представители 10 крупнейших

стран-инвесторов сформировали пул наиболее привлекательных отраслей. Голландские инвесторы за всю историю экономических отношений с Казахстаном вложили 54,2 млрд долл. США (75,8 % от всех инвестиций) в горнодобывающую отрасль. В обрабатывающую промышленность и профессиональную, научную и техническую деятельность направлено 5,3 млрд и 5 млрд долл. США соответственно (суммарно 14,5 %).

Восточно-Казахстанская область является одним из крупнейших регионов РК, который имеет значительный экономический потенциал. Развитие его в решающей степени определяет уровень продовольственной безопасности области и республики и социально-экономическую обстановку в области. К основным конкурентным преимуществам региона относятся: экономические (положительная динамика ВРП, привлекательный инвестиционный климат, наличие спроса на продукцию, действующие производства, резервные мощности и др.); ресурсные (сырье, кадры, развитая финансовая система, научный потенциал и информационная база и др.); организационные (транзитный потенциал, развитая инфраструктура региона, законодательная и нормативная база и поддержка руководства региона и др.). В регионе сконцентрированы крупные предприятия металлургии, машиностроения, энергетики, пищевой, легкой, деревообрабатывающей промышленности и стройиндустрии.

По итогам 2018 г. удельный вес валового регионального продукта (ВРП) области в общем объеме внутреннего валового продукта Республики Казахстан (ВВП РК) составил 5,8 %, что соответствует 6 месту по стране. В области сконцентрированы крупные предприятия обрабатывающей, горнодобывающей промышленности, цветной металлургии, машиностроения, стройиндустрии, деревообрабатывающей промышленности. Инвестиции в основной капитал по сравнению с данными 2017 г. выросли на 5,5 %. В обрабатывающую промышленность инвестировано 18555,0 млн тг, горнодобывающую промышленность и разработку карьеров — 57572,7 млн тг, транспорт и складирование — 18159,9 млн тг, операции с недвижимым имуществом — 14891,6 млн тг, электроснабжение, подачу газа, пара и воздушное кондиционирование — 14861,8 млн тг, строительство — 2824,9 млн тг, образование — 2440,1 млн тг, здравоохранение и социальные услуги — 3910,5 млн тг, сельское, лесное и рыбное хозяйство — 8459,1 млн тг. Экономическая деятельность хозяйствующих субъектов ВКО также в значительной мере зависит от объемов и форм осуществляемых инвестиций, их эффективности. В ВКО объем инвестиций в основной капитал за 11 месяцев 2018 года составил 410471,7 млн тг, что на 24,6 % больше, чем за аналогичный период 2017 г. Объем инвестиций в основной капитал за январь-июнь 2018 г. с учетом оценки составил 204,7 млрд тг индекс физического объема 109,7 %. План на 2018 год составляет 570 млрд тг.

Объем инвестиций по области составил 4,0 % в общем объеме инвестиций по стране (6 место среди регионов РК). В 2018 г. по области вструктуре инвестиций в основной капитал наибольший

удельный вес занимают инвестиции за счет собственных средств (65,3 %), затем идут бюджетные средства, за счет республиканского и местного бюджета соответственно (10,8 % и 10,5 %) и за счет заемных средств (1,4 %). Как мы видим, преобладающий источник финансирования — собственные средства инвесторов. Объем инвестиций в основной капитал в разрезе районов ВКО представлен на рисунке 5.

Активно привлекают инвестиции г.Усть-Каменогорск, г. Семей, Аягозский и Жарминский районы. Приток прямых иностранных инвестиций в регион составил $2,93 млрд (третье место после Атырауской области и Алматы), что на 469,1 млн (второе место по абсолютному росту после Актюбинской области), или на 19,1 %, больше по сравнению с предыдущим годом (рис. 6). [7].

Для того, чтобы региональные инвестиционные программы и проекты были успешными необходимо оптимальное соотношение участников в них как частно-государственных, так и общественных организаций.

Именно координационное управление предусматривает согласованность действий всех участников инвестиционной деятельности в регионе и приводит к успеху. Например, одним из важных источников финансирования строительства на местном уровне в зарубежной практике является выпуск

муниципальных облигаций. Привлекательность их для инвесторов состоит в том, что доход по ним не облагается налогом. Более того, для резидентов облигации, выпущенные властями муниципалитета, освобождаются также от местных налогов. В целом законодательные и финансово-экономические стимулы в инвестиционной политике регионов стран Запада способствовали подъему депрессивных регионов, многофункциональному развитию городских и сельских территорий, реконструкции и модернизации крупных городов, решению социально-экономических и экологических проблем [8]. Следует отметить, что зарубежный опыт регулирования и стимулирования инвестиций на региональном уровне может быть полезен и для нашей страны на пороге стабилизации и укрепления ее экономической систем.

Инвестиционные программы регионов нашей страны должны быть эффективными, только в этом случае экономика будет развиваться с ускоренными темпами. Качественно проработанная инвестиционная программа будет привлекательна для инвестора, так как информации о реализуемых инвестиционных проектов будет более прозрачна. Предприятия региона разрабатывают портфели инвестиционных проектов, направленных как на развитие действующих производств, так и на создание нового инновационного бизнеса. Высокий или низкий инвестиционный риск у этих проектов зависит от полноты информации и доходности. Инвестиционный портфель должен быть сбалансирован как по доходности, так и по рискам, так как все это оказывает влияние на будущее финансовое состояние предприятия [9].

Однако у большинства предприятий региона нет достаточной суммы собственных средств для закупки нового оборудования, разработки инновационного продукта, развития инновационного бизнеса, диверсификации производства, поэтому и инвестиционная активность предприятий региона такая низкая по сравнению с российскими предприятиями, не говоря уже о зарубежных. Для стимулирования инвестиционной и инновационной деятельности предприятий региона, государством должны быть созданы конкурентоспособные условия, только в этом случае возможно более полное использование ресурсного потенциала с обеспечением их комплексной переработки, технологическая модернизация основных отраслей специализации региона с ориентацией на выпуск инновационных и высокотехнологических видов продукции, с высокой степенью готовности, внедрением инновационных производств и технологий.

Заключение

Для повышения уровня инвестиционной активности предприятий региона необходимо проведение системы неотложных мер государственного регулирования, которая должна включать эффективное использование как государственных, так и частных инвестиций; оптимизация организационноэкономического механизма формирования государственных инвестиционных программ; определение приоритетных направлений инвестиционной деятельности с целью восстановления воспроизводственных процессов в экономике регионов страны; содействие со стороны государства развитию фондового рынка и созданию эффективной системы трансформации сбережений в инвестиции; реорганизацию банковской сферы с целью усиления инвестиционной ориентации их финансовых ресурсов; создание эффективной системы гарантирования инвестиций, направляемых в сферу производства; использование ускоренных методов амортизаций для увеличения собственных средств предприятий на инвестиционные вложения.

Список литературы

1. Послание Президента Республики Казахстан Н.Назарбаева народу Казахстана 5 октября 2018 г. «Рост благосостояния казахстанцев: повышение доходов и качества жизни» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.akorda.kz.
2. Национальная инвестиционная стратегия принята Правительством РК [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.zakon.kz/. 2017 г.
3. Тенденции инвестиционной активности [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.zakon.kz/.
4. Казахстан в рейтинге «DoingBusiness» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.inform.kz. (Дата обращения 28.12.2018).
5. База данных комитета по статистике МНЭ РК [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://stat.gov.kz/.
6. Иностранные инвестиции [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://ranking.kz/ru/.
7. Восточный Казахстан притягивает иностранные инвестиции [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://forbes.kz/ (Дата обращения 04.10.2018 г.).
8. Прохорова О.В. Факторы и инструменты активизации инвестиционной деятельности в регионе / О.В. Прохорова // Вестн. РГУ им. И.Канта. Сер. Экономика. — 2007. — Вып. 5. — С. 102-108.
9. Махмудова М. М. Инвестиционная привлекательность национальной экономики как объект управления // М.М. Махмудова, А.М. Королева // Вопросы управления. — 2018. — С. 231.