Важнейшими элементами работы любого предприятия выступают обоснование конкретных финансовых показателей его работы, поиск оптимальных источников финансирования, гарантия возможности выполнения обязательств перед кредиторами, мобилизация ресурсов и выявление резервов. Все эти задачи руководство организации решает через постановку грамотной системы финансового планирования.
Финансы — это экономические отношения, осуществляемые преимущественно в денежной форме между основными хозяйствующими субъектами — предприятиями, домашними хозяйствами и государством.
Финансовые ресурсы — это совокупность всех денежных средств необходимых для формирования активов в целях осуществления всех видов деятельности. [3 с. 231]
Важность и необходимость разработки прогнозов и планов в условиях экономических отношений рыночного типа определяются множеством причин, основными из которых являются перечисленные на рис.1.
В экономической литературе сложилось несколько подходов к определению финансового планирования (англ. fi nancial planning). В соответствии с наиболее распространенным узким подходом под финансовым планированием понимается процесс разработки системы финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии предприятия в предстоящем периоде. [2, с. 8].
В качестве главной цели финансового планирования на предприятии можно считать обоснование стратегии его развития с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии. В зависимости от выбранных критериев принятия финансовых решений целями финансового планирования могут быть:
Выделяют три основные группы методов финансового планирования: [1, с. 6]:
- построение производственной функции компании с использованием общеэкономических подходов;
- численные матрично-балансовые методы;
- динамическое имитационное моделирование.
На принципах построения производственной функции основан ряд существующих алгоритмов и программ по анализу экономической и финансовой деятельности компаний. Однако сама производственная функция имеет достаточно сложный вид, что не позволяет получать простые и достаточно точные модели, ключающие в себя все важные особенности хозяйственных операций, договорных и налоговых отношений компании. Поэтому построение производственной функции используется в основном в серьезных аналитических исследованиях. Матрично-балансовые методы берут свое начало от бухгалтерской идеи баланса активов и обязательств компании. Это и обусловливает тот факт, что информационную основу при планировании методами данной группы составляет первичная бухгалтерская документация. Распространенный вариант планирования матричнобалансовым методом — построение аналога бухгалтерской оборотно-сальдовой ведомости, по сути представляющей собой матрицу, связывающую воедино источники финансовых ресурсов (пассивы) и направления их использования (активы). Распространенность методов матрично-балансовой группы обусловлена широкой известностью и применяемостью методов бухгалтерского учета, однако для решения задач финансового планирования в современной компании эти методы малоэффективны, поскольку сочетают в себе достаточную громоздкость с недостаточной точностью.
Динамическое имитационное моделирование — это сравнительно молодое направление финансового планирования, которое сочетает в себе основные черты методов двух первых групп, дополнительно опираясь на достижения эконометрики и кибернетики, а также на возможности современной вычислительной техники. Финансово-экономическое состояние компании в динамическом имитационном моделировании задается в виде системы уравнений (модели), которая затем реализуется средствами вычислительной техники. [1, с. 6]
Динамические имитационные модели позволяют с высокой точностью решать целый ряд важных задач финансового планирования:
– определять величину будущей прибыли и ее динамику;
– моделировать движение денежных средств в будущих периодах;
– сравнивать различные варианты финансирования деятельности;
52
– сравнивать различные варианты распределения финансовых ресурсов;
– моделировать будущую финансовую отчетность компании;
– моделировать изменение стоимости компании в будущем и др.
Все перечисленные методы носят универсальный характер и могут применяться при решении не только плановых, но и экономических, и управленческих задач. Кроме того, в практике планово-финансовой работы эти методы могут использоваться как одновременно в комплексе присоставлении финансового плана, так и отдельно при расчете конкретных показателей. Конкретное проявление процесса финансового планирования организации заключается в разработке, утверждении и исполнении финансовых планов и отдельных показателей этих планов.
Финансовый план представляет собой совокупность документов определенной формы, которые характеризуют различные стороны финансовых отношений организации (предприятия и корпорации). В процессе составления финансового плана: [2 с. 13]
– определяют источники и объем собственных финансовых ресурсов- предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);
– изучают возможность и целесообразность привлечения финансовых- ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов, благотворительных взносов и т. д.;
– выбирают оптимальные для конкретной ситуации формы образования- и использования фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками;
– устанавливают рациональные пропорции распределения финансовых- ресурсов на внутрихозяйственные нужды (расширение и перевооружение производства, материальное стимулирование, удовлетворение социальных потребностей членов трудового коллектива) или вложение их в деятельность других предприятий и организаций (долевое участие в формировании уставных капиталов, покупка ценных бумаг и другие операции на финансовом рынке);
– определяют целесообразность и экономическую эффективность- планируемых капиталовложений; выявляют внутренние резервы производства и повышения его рентабельности на базе имеющихся материальных и трудовых ресурсов, производственных мощностей, а также перспективы внедрения достижений научно-технического прогресса и совершенствования производства.
В первую очередь содержание финансовых планов определяется временным периодом составления плана и уровнем масштабности целей, что является признаком для подразделения финансового планирования на стратегическое, тактическое, оперативное планирование финансовой деятельности.
В таблица 1. представлены основные сравнительные параметры данных видов планирования.
Таблица 1. Сравнение параметров стратегического, тактического и оперативного финансового планирования
|
Параметры |
Стратегическое |
Тактическое |
Оперативное |
|
Задачи планирования |
Обеспечение реализации миссии фирмы; определение программы деятельности |
Вопросы финансирования, инвестирования, сбыта, снабжения, персонала |
Обеспечение надежности повседневного функционирования |
|
Уровень планирования |
Уровень корпорации |
Уровень предприятия |
Уровень функциональных отделов |
|
Носители идей планиро вания |
Менеджмент высшего уровня |
Менеджмент высшего и среднего уровня |
Менеджмент среднего и низшего уровня |
|
Горизонт планирования |
Длительные сроки; ши рокий спектр альтернатив |
Средние сроки (1–2 года) |
Короткие сроки, ограниченный спектр альтернатив |
Все три типа планирования должны увязываться междусобой и не противоречить друг другу. Таким образом, система финансового планирования — основной инструмент для результативного повседневного управления компанией. Финансовый план позволяет оценить возможные финансовые результаты и эффектив-ность деятельности организации
- Конищева, М. А. К644 Финансовое планирование: учеб. пособие / М. А. Конищева, Ю. И. Черкасова, Т. В. Живаева. — Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2016. — 256 с. ISBN978–5–7638– 3500–7
- Незамайкина В. Н. Финансовое планирование и бюджетирование: учеб. пособие / под ред. проф. В. Н. Незамайкина // В. Н. Незамайкин, Н. А. Платонова, Я. П. Федоров, И. Л. Юрзинова. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2016. — 96 с. ISBN978–5–9558–0487–3 (Вузовский учебник)
- Поляк Г. Б. —Финансы (4-е издание) [Электронный ресурс]: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» Электрон. текстовые данные. — М.: ЮНИ-ТИ-ДАНА, 2015. — 735 c.