Методология оценки автотранспортных средств и особенности ее применения в казахстанской практике

В настоящее время транспорт стремительно развивается. В условиях свободного рынка и жесткой конкуренции производите­ли транспортных средств буквально ошеломляют потенциального покупателя рекламой о надежности, долговечности и прочих преи­муществах. Очень значимую актуальность оценке автотранспорт­ных средств придал сформировавшийся рынок поддержанных ав­томобилей. Если с новым транспортным средством все понятно - тут оценка техники прерогатива производителя и продавца, то с транспортом, бывшим в эксплуатации, возникает вопросы, а дей­ствительно ли объявленная продавцом стоимость соответствует рыночной. Ответ на вопрос о стоимости транспортного средства может дать правильная методология оценки, которая ориентиро­вана на уникальную специфику экономики каждой страны.

Каждый частный собственник рано или поздно сталкивается с необходимостью провести оценку транспортного средства (ав­томобиля). По степени сложности ситуации могут быть самыми разными: это и раздел имущества при разводе супругов, и раздел имущества при наследовании между наследниками или в случае дарения для определения налога с имущества, переходящего в по­рядке наследования или дарения и другие [1].

Как и любой товар на рынке, автотранспортные средства име­ют свою стоимость. Стоимость объекта - это наиболее вероятная денежная сумма, которую можно получить при его продаже, но при соблюдении определенных условий. В зависимости от целей оценки объект может иметь несколько видов стоимости. Причем не специфицированный термин «стоимость» почти не применяет­ся, обычно оценщики используют его в сочетании с определяю­щим прилагательным, конкретизирующим смысл рассматривае­мой стоимости.

Доходный подход - применение одного или совокупности ме­тодов определения стоимости имущества, основанных на опреде­лении ожидаемых доходов от его использования в будущем. Со­гласно МСО доходный подход учитывает доходы и расходы от ис­пользования имущества, а стоимость определяется с использова­нием капитализации. Капитализация - это процесс установления соотношения между прибылью (обычно чистая прибыль) и стои­мостью имущества. Стоимость может определяться с использова­нием прямой капитализации (ставка капитализации) и дивиденд­ной доходности или ставки дисконтирования (отражающей доход­ность инвестирования) или обоими способами. В общем случае, согласно принципу замещения, наиболее вероятному значению стоимости соответствуют денежные потоки, обеспечивающие ин­вестору максимальную доходность при данном уровне риска.

Затратный подход - применение одного или совокупности методов определения стоимости объектов оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства или заме­щения оцениваемого объекта с учетом износа [22].

Выбор метода оценки определяется не типом оцениваемого имущества, а наличием рыночных данных. В случае предпочти­тельного использования одного или нескольких подходов к оцен­ке причины данного использования должны быть обоснованы.

При проведении работы были рассмотрены общепринятые в международной и казахстанской практике подходы: доходный, сравнительный и затратный. По результатам анализа было приня­то решение использовать сравнительный подход: так как в откры­тых источниках имеется достаточно достоверной информации о сделках с объектами аналогичными оцениваемым.

Учитывая, что транспортные средства являются конструктив­но сложными устройствами, оценку необходимо осуществлять в два этапа.

Первый этап установление технической составляющей транс­портного средства. Определение технического состояния (ТС), его узлов и деталей на соответствие требованиям эксплуатации.

На втором этапе устанавливается экономическая составля­ющая. Определение товарных качеств (количественных и каче­ственных) свойств ТС и его стоимости на основе общепринятых методов оценки и влияния измененных свойств объекта на его по­требительскую стоимость.

Расчет стоимости объекта оценки произведен методом срав­нительного подхода. Сравнительный подход к объекту оценки отражает принцип спроса и предложения, а также принцип за­мещения. Необходимой предпосылкой для применения методов сравнительного подхода является наличие информации о сделках с аналогичными объектами (которые сопоставимы по назначе­нию), произошедших в сопоставимых условиях (время соверше­ния сделки и идентичности аналога к объекту оценки). Основные трудности при применении методов сравнительного подхода свя­заны с непрозрачностью казахстанского рынка недвижимости. В большинстве случаев реальные цены сделок с объектами неиз­вестны. В связи с этим при проведении оценки применяются цены предложений по выставленным на продажу объектам.

Применение метода сравнительных продаж заключается в по­следовательном выполнении следующих действий:

• Подробное исследование рынка с целью получения досто­верной информации обо всех факторах, имеющих отношение к объектам сравнимой полезности;
• Определение подходящих единиц сравнения и проведение сравнительного анализа по каждой единице;
• Сопоставление оцениваемого объекта с выбранными объектами сравнения с целью корректировки их стоимостей или исключения из списка сравниваемых;
• Приведение ряда скорректированных показателей стоимо­сти сравнимых объектов к рыночной стоимости объекта оценки.

В ходе анализа рынка, были выбраны объекты, предложенные для продажи. Выбор сопоставимых объектов производился на ос­новании баз данных Internet и печатных ресурсов.

Стоимость объекта оценки рассчитывается по следующей формуле: 

V = S х Ускорр, (1) 

где: V - рыночная стоимость движимого имущества;

S - стоимость аналога;

Ускорр - корректировка их стоимости.

При сравнении Объекта оценки с объектами сравнения ис­пользовались следующие корректировки:

Корректировка на условия сделки. Данный элемент сравнения позволяет исключить объектов сравнения либо провести по ним корректировки цен продаж при выявлении отклонений от чисто рыночных условий продажи, предопределяемых нетипичной мо­тивацией приобретения объекта.

Корректировка на время продажи. Корректировка учитывает рост цен на рынке. Данная поправка не вводилась, т. к. объекты сравнения были выставлены на продажу в июле, что соответствует дате оценки.

Корректировка на состояние. Корректировка учитывает соот­ветствие аналога к Объекту оценки. Корректировка по данному пункту не производилась, так как все объекты аналоги были новы­ми и соответствовали оцениваемым Объектам.

Корректировка на сервисное обслуживание в течение гаран­тийного периода эксплуатации. Период времени в течении которо­го продавец обязуется устранять поломки (отказа в работе, выхо­да из строя) поставленного оборудования в течение гарантийного периода в соответствии с условиями, указанными в Гарантийном талоне. Корректировка по данной статье не производилась в связи с тем, что практически по всем аналогам имеются примерно оди­наковые гарантийные условия.

Корректировка на местоположение. Фактор местоположения является одним из важнейших в ценообразовании на рынке недви­жимости. Корректировка по данному параметру учитывалась, т. к. объекты сравнения находятся относительно далеко друг от друга.

Расчет стоимости сравнительным подходом оцениваемого объекта приведен в таблице 9.

Исходя из полученных данных в таблице 9, стоимость автомо­биля «HyundaiGetz» рассчитанная с использованием метода срав­нения продаж на 13.11.2012 г. составляет 2 182 276 тенге (два мил­лиона сто восемьдесят две тысячи двести семьдесят шесть) тенге или 14 466 (четырнадцать тысяч четыреста шестьдесят шесть) долл. США.

Величина ущерба, нанесенного в результате аварийного по­вреждения и последующих ремонтных воздействиях рассчитыва­лась путем определения суммы всех затрат на проведение ремонта автомашины (стоимость ремонтных работ, автозапчастей, матери­алов) и утраты товарной стоимости автомашины.

Определение затрат на проведение ремонта автомашины (стоимость ремонтных работ, автозапчастей, материалов). За­траты на проведение ремонта автомашины «HyundaiGetz», при­няты на уровне затрат по предварительному акту дефектации по состоянию на 20.08.2012г., проведенному компаниями ТОО «HyundaiAutoAlmaty» и ТОО «A-MOTORSAUTO».

Утрата товарной стоимости транспортным средством в ре­зультате проведения его восстановительного ремонта после ава­рийного повреждения обусловлена возможным ухудшением внешнего вида ТС, снижение прочностных параметров его отдель­ных деталей, узлов и агрегатов, повреждения защитных покрытий и использование деталей, находившихся в эксплуатации либо под­вергнувшихся восстановлению [24].

Начисление УТС предусмотрено, когда производится ремонт отдельных деталей, узлов и агрегатов, а также при замене деталей, влияющей на внешний вид и эксплуатационные качества транс­портного средства. УТС не начисляется при замене деталей, узлов и агрегатов, не подлежащих окраске, при условии, что это не ока­зывает влияния на внешний вид и эксплуатационные качества ав­томобиля (замена двигателя на новый, замена фар, фонарей и т.д.).

В связи с девальвацией тенге, проведенной в начале февраля Национальным банком РК и снижением курса национальной ва­люты большинство автомобилей, застрахованных по доброволь­ным программам автострахования КАСКО до 11 февраля 2014 года оказались недозастрахованными.

Данная проблема возникла в силу того, что согласно сущест­вующей практике страховых компаний оценка стоимости авто­мобиля производится сообразно его среднерыночной цене в дол­ларах США, которая при оформлении договора добровольного страхования пересчитывается по текущему курсу доллара США к национальной валюте тенге. Курс до 11 февраля 2014 года не превышал уровня в 156 тенге за 1 доллар США. После проведен­ной Национальным банком РК корректировки, курс увеличился до 185 тенге. Здесь можно рассмотреть довольно типичный пример, так при оформлении страховки по программе КАСКО автомобиля стоимостью 20 000 долларов США до девальвации, сумма, указан­ная в договоре составляла 3 100 000 тенге (при курсе 155 тенге/ доллар). В настоящий же момент стоимость этого же автомобиля в его долларовом эквиваленте не изменилась, после корректиров­ки курса значительно увеличилась его стоимость в национальной валюте. Для нашего примера на сегодня она составляет 3 700 000 тенге. Соответственно сейчас автомобиль является недозастрахо-ванным на 600 000 тенге, а это в свою очередь означает, что в слу­чае риска полной утраты владельцем застрахованного автомобиля, ему не удастся полностью возместить свой ущерб.

Если говорить в целом по рынку, то сейчас недозастрахованность по договорам добровольного автострахования КАСКО в сред­нем составляет 15%. А если принять во внимание то, что по данным Комитета по контролю и финансовому надзору организаций по до­бровольному автострахованию в 2013 году было собрано 12, 1 млрд. тенге, что на 80% больше аналогичного показателя в 2012 г. я счи­таю, что проблема недозастрахованности является довольно значи­тельной для рынка. Есть риск того, что клиенты в случае полного ущерба или угона застрахованного автотранспорта могут получить компенсацию существенно ниже реального убытка.

Еще несколько лет назад добровольное страхование автотран­спорта (каско) было одним из наиболее перспективных классов на отечественном рынке страхования. Рост объема автопарка стра­ны, в том числе засчет увеличения численности автомобилей, ку­пленных в кредит в докризисные годы, предрекал данномуклассу страхования большую популярность среди населения и положи­тельную динамику роста сбора страховых премий. Тем не менее надежды страховщиков не оправдались: с 2008 года сбор страхо­вых премий в классе страхования автотранспорта стремительно падает. Так, если по итогам 2008 года объем страховых премий по добровольному страхованию автотранспорта сократился на 25%, то в 2009 году данный показатель снизился на 21%. Даже на фоне общего подъема рынка за 9 месяцев 2010 года отрицательная тен­денция сбора страховых премий по каско не изменилась (сниже­ние на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года).

Таким образом подведем итоги проделанного исследования. Для начала хотелось бы выделить то, что проведение оценки тре­буется информация, как о ценах, так и о технических характери­стиках выбранных объектов сравнения.

Наиболее распространенными источниками информации о це­нах служат:

• прайс-листы предприятий-изготовителей и дилерских ком­паний;
• бюллетени коммерческой информации о товарах и ценах
• таблицы цен, публикуемые в некоторых журналах,
• договоры о поставках и заключенных сделках, если они раз­решены к раскрытию участниками сделки;
• ценовая информация торгующих организаций и изготови­телей на сайтах Интернет.

Доходный подход к оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств. В общем виде доходный подход состоит в определении текущей стоимости объекта имущества как сово­купности будущих доходов от его использования. Чтобы приме­нить доходный подход, надо спрогнозировать будущие доходы за ряд лет, в течение которых будет эксплуатироваться оцениваемый объект. Напрямую применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам эту задачу решить невозможно, так как доход создается всей производственно-коммерческой системой, всеми ее активами, к которым относятся не только машины и обо­рудование, но также недвижимое имущество, оборотные средства и нематериальные активы. Сначала рассчитывают чистый доход от функционирования всей производственно-коммерческой систе­мы. Затем либо определяют стоимость всей системы и из нее тем или иным образом выделяют стоимость машинного комплекса, либо сначала вычленяют из суммы чистого дохода ту его часть, которая непосредственно создается машинным комплексом, а уже потом по этой части дохода определяют стоимость самого машин­ного комплекса.

Также следует учесть, что многие компании, занимающиеся обязательным автострахованием, не имеют достаточного опыта в этом виде страхования и испытывают дефицит в квалифицирован­ных специалистах (агентах). Кроме того, стремясь завоевать ры­нок, некоторые из них применяют демпинговые ставки: результат известен - банкротство ряда компаний.

В настоящее время также возрастает актуальность вопросов интеграции в международную систему страхования владельцев транспортных средств «Зеленая карта».